華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金（A類份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年5月20日
送出日期：2025年5月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 華富祥康12個月持有期債券 基金代碼 023785
下屬基金簡稱 華富祥康12個月持有期債券A 下屬基金交易代碼 023785
基金管理人 華富基金管理有限公司 基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 其他開放式 開放頻率 每個開放日開放申購，對于每份基金份額設(shè)置12個月的最短持有期，最短持有期到期日起（含當(dāng)日）可就該基金份額提出贖回申請
基金經(jīng)理 姚姣姣 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2012年08月01日
基金經(jīng)理 何嘉楠 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2019年07月01日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照約定程序終止《基金合同》，無須召開基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益和基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的各類債券(國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的證券公司短期公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)
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定)。 本基金不投資于股票等權(quán)益資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 根據(jù)對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究，判斷證券市場的發(fā)展趨勢，結(jié)合流動性、估值水平、風(fēng)險偏好等因素，綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平。本基金以久期和流動性管理作為債券投資的核心，在動態(tài)避險的基礎(chǔ)上，追求適度收益。 1、資產(chǎn)配置策略；2、純固定收益投資策略；3、國債期貨投資策略
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率×80%+一年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）×20%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。
注：詳見《華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金的投資”
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認(rèn)購費 M＜100萬元 0.30% -
100萬元≤M＜500萬元 0.10% -
M≥500萬元 1000元/筆 -
申購費 （前收費） M＜100萬元 0.40% -
100萬元≤M＜500萬元 0.20% -
M≥500萬元 1000元/筆 -
贖回費 本基金對于每份基金份額設(shè)置12個月最短持有期，在每份基金份額的最短持有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回申請；每份基金份額的最短持有期到期日起（含當(dāng)日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回申請，不收取贖回費用。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.30% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
信息披露費 - 規(guī)定披露報刊
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其他費用 按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
注：（1）本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
（2）審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實
際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
(三)基金運作綜合費用測算
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一、市場風(fēng)險：1、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險；2、政策風(fēng)險；3、利率風(fēng)險；4、信用風(fēng)險；5、再投資風(fēng)險；6、
上市公司經(jīng)營風(fēng)險；7、購買力風(fēng)險。
二、本基金的特定風(fēng)險
1、本基金是債券型基金，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終在扣除國債
期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金
不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。因此債市的變化將會影響到本基金的業(yè)績表現(xiàn)。本基金
管理人將會發(fā)揮專業(yè)的研究優(yōu)勢，加強(qiáng)對債券市場及債券發(fā)行人基本面的深入研究，不斷優(yōu)化資產(chǎn)配置，
以控制特定風(fēng)險。
同時，基金合同生效后，本基金對每份基金份額設(shè)置12個月的最短持有期，在每份基金份額的最短持
有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回申請；每份基金份額的最短持有
期到期日起（含當(dāng)日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回申請。以紅利再投資方式取得的基金份
額的持有到期時間與投資者原持有的基金份額最短持有期到期時間一致，因多筆認(rèn)購、申購導(dǎo)致原持有基
金份額最短持有期到期時間不一致的，分別計算。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金
份額的風(fēng)險。
2、投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
（1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險有信用風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險和原始權(quán)益人的風(fēng)險。
1）信用風(fēng)險是指被購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險將全部從原始權(quán)益人處最終轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)支持證券持有
人，如果借款人的履約意愿下降或履約能力惡化，將可能給資產(chǎn)支持證券持有人帶來投資損失。
2）現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險是指，對基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的預(yù)測可能會出現(xiàn)一定程度的偏差，優(yōu)先級資產(chǎn)支持
證券持有人可能面臨現(xiàn)金流預(yù)測偏差導(dǎo)致的資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險。
3）原始權(quán)益人的風(fēng)險，如果原始權(quán)益人轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的資產(chǎn)項下的債權(quán)存在權(quán)利瑕疵或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)行為不真
實，將會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券持有人產(chǎn)生損失。
（2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險有市場利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、評級風(fēng)險、提前償付及延期償付風(fēng)險。
1）市場利率將隨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而波動，利率波動可能會影響優(yōu)先級收益。當(dāng)市場利率上升時，
資產(chǎn)支持證券的相對收益水平就會降低。
2）流動性風(fēng)險指資產(chǎn)支持證券持有人可能面臨無法在合理的時間內(nèi)以公允價格出售資產(chǎn)支持證券而遭
受損失的風(fēng)險。
3）評級機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)支持證券的評級不是購買、出售或持有資產(chǎn)支持證券的建議，而僅是對資產(chǎn)支持證
券預(yù)期收益和/或本金償付的可能性作出的判斷，不能保證資產(chǎn)支持證券的評級將一直保持在該等級，評級
機(jī)構(gòu)可能會根據(jù)未來具體情況撤銷資產(chǎn)支持證券的評級或降低資產(chǎn)支持證券的評級。評級機(jī)構(gòu)撤銷或降低
資產(chǎn)支持證券的評級可能對資產(chǎn)支持證券的價值帶來負(fù)面影響。
4）提前償付及延期償付風(fēng)險指，資產(chǎn)支持證券持有人可能在各檔資產(chǎn)支持證券預(yù)期到期日之前或之后
獲得本金及收益償付，導(dǎo)致實際投資期限短于或長于資產(chǎn)支持證券預(yù)期期限。
華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
3、國債期貨投資風(fēng)險
本基金可投資于國債期貨，投資國債期貨這類金融衍生品所面臨的風(fēng)險主要是市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
基差風(fēng)險、保證金風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。具體為：
（1）市場風(fēng)險是指由于衍生品價格變動而給投資者帶來的風(fēng)險。
（2）流動性風(fēng)險是指由于衍生品合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風(fēng)險。
（3）基差風(fēng)險是指衍生品合約價格和指數(shù)價格之間的價格差的波動所造成的風(fēng)險，以及不同衍生品合
約價格之間價格差的波動所造成的期現(xiàn)價差風(fēng)險。
（4）保證金風(fēng)險是指由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所要求的保證金而帶來
的風(fēng)險。
（5）信用風(fēng)險是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。
（6）操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造
成損失的風(fēng)險。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿效應(yīng)，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變動
時，價格波動比標(biāo)的工具更為劇烈，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算
制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。此外，由
于衍生品定價相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐狄灿锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)險。
4、終止清盤風(fēng)險
基金合同生效后，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000
萬元情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會。因而，本基金存在著無法存續(xù)的風(fēng)險。
三、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險。
四、開放式基金共有的風(fēng)險如管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、估值風(fēng)險和其他風(fēng)險。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈
利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見華富基金官方網(wǎng)站［www.hffund.com］［客服電話：400-700-8001］
1、《華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金基金合同》、
《華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》、
《華富祥康12個月持有期債券型證券投資基金招募說明書》
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
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