招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金份額發(fā)售公告
招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式
聯(lián)接基金基金份額發(fā)售公告
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司
登記機構(gòu)：招商基金管理有限公司
重要提示
1、招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（以下簡稱“本基金”）的發(fā)售已獲中國證監(jiān)會證監(jiān)許可【2025】735號文準予注冊。
2、本基金類型為契約型開放式、ETF聯(lián)接基金。
3、本基金的管理人為招商基金管理有限公司（以下簡稱“招商基金”或“本公司”），托管人為興業(yè)銀行股份有限公司，登記機構(gòu)為招商基金管理有限公司。
4、本基金自2025年6月13日至2025年6月26日（具體辦理業(yè)務(wù)時間見各銷售機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)公告或撥打客戶服務(wù)電話咨詢）通過銷售機構(gòu)公開發(fā)售。基金管理人根據(jù)認購的情況可適當調(diào)整募集時間，并及時公告，但最長不超過法定募集期限。
5、募集規(guī)模上限
本基金首次募集規(guī)模上限為5億元人民幣（不含募集期利息，下同）。
基金募集過程中，募集規(guī)模接近、達到或超過5億元時，基金可提前結(jié)束募集。
在募集期內(nèi)任何一日（含首日），若當日募集截止時間后基金份額累計有效認購申請金額（不包括利息，下同）合計超過5億元，基金管理人將采取末日比例確認的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。當發(fā)生末日比例確認時，基金管理人將及時公告比例確認情況與結(jié)果。未確認部分的認購款項將在募集期結(jié)束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資者自行承擔。
當發(fā)生部分確認時，當日投資者認購的認購費率按照認購申請確認金額所對應(yīng)的費率計算，當日投資者認購申請確認金額不受認購最低限額的限制。最終認購申請確認結(jié)果以本基金登記機構(gòu)的計算并確認的結(jié)果為準。
6、本基金的募集對象為符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者、發(fā)起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
7、本基金的銷售機構(gòu)包括直銷機構(gòu)和非直銷銷售機構(gòu)。
8、投資者欲購買本基金，需開立登記機構(gòu)提供的基金賬戶。發(fā)行期內(nèi)本公司、本公司直銷柜臺及網(wǎng)站為投資者辦理開戶和認購手續(xù)。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，一個投資者只能開設(shè)和使用一個基金賬戶。不得非法利用他人賬戶或資金進行認購，也不得違規(guī)融資或幫助他人違規(guī)進行認購。投資者應(yīng)保證用于認購的資金來源合法，投資者應(yīng)有權(quán)自行支配，不存在任何法律上、合約上或其他障礙。投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金。
9、投資者在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購費按每筆認購申請單獨計算，認購申請一經(jīng)受理不得撤銷。投資者通過非直銷銷售機構(gòu)認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金額為1元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費），具體認購金額由各非直銷銷售機構(gòu)制定和調(diào)整。通過本基金管理人官網(wǎng)交易平臺認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金額為1元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費）。通過本基金管理人直銷柜臺認購，單個基金賬戶的首次單筆最低認購金額為50萬元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費）。
10、基金銷售機構(gòu)（包括各非直銷銷售機構(gòu)及本公司直銷機構(gòu)）對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。
11、投資者有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以登記機構(gòu)的記錄為準。
12、本公告僅對本基金發(fā)售的有關(guān)事項和規(guī)定予以說明。投資者欲了解本基金的詳細情況，請詳細閱讀刊登在基金管理人網(wǎng)站（www.cmfchina.com）和中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）上的《招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金招募說明書》（以下簡稱“招募說明書”）等法律文件。本基金的基金合同及招募說明書提示性公告以及本公告將同時刊登在《上海證券報》。
13、本基金的招募說明書及本公告將同時發(fā)布在本公司網(wǎng)站（www.cmfchina.com）。投資者亦可通過本公司網(wǎng)站下載基金業(yè)務(wù)申請表格和了解本基金發(fā)售的相關(guān)事宜。
14、非直銷銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點以及開戶和認購等事項詳見各非直銷銷售機構(gòu)在各銷售城市當?shù)刂饕浇榭堑墓婊蛟诟麂N售網(wǎng)點發(fā)布的公告。對位于未開設(shè)銷售網(wǎng)點地區(qū)的投資者，可撥打本公司的客戶服務(wù)電話（400-887-9555（免長途費））垂詢認購事宜。
15、在發(fā)售期間，基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定調(diào)整銷售機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。銷售機構(gòu)可以根據(jù)情況變化增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點。請留意本公司網(wǎng)站公示及各非直銷銷售機構(gòu)的公告，或撥打本公司及各非直銷銷售機構(gòu)客戶服務(wù)電話咨詢。
16、本公司可綜合各種情況對發(fā)售安排做適當調(diào)整，并可根據(jù)基金銷售情況適當延長或縮短基金發(fā)售時間，并及時公告。
17、風險提示
（1）證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失?；鹪谕顿Y運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術(shù)風險和合規(guī)風險等。
（2）巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過上一日本基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
（3）基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。投資人應(yīng)當認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應(yīng)。
（4）本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投資者在投資本基金前，應(yīng)全面了解本基金的產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，并承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險，包括：因整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風險，個別證券特有的非系統(tǒng)性風險，由于基金投資人連續(xù)大量贖回基金產(chǎn)生的流動性風險，投資者申購、贖回失敗的風險，基金管理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生的基金管理風險，本基金的特定風險等。
本基金的具體運作特點詳見基金合同和招募說明書的約定。本基金的一般風險及特定風險詳見招募說明書的“風險揭示”部分。
本基金的特定風險包括：
1）投資于目標ETF基金帶來的風險
由于主要投資于目標ETF，在多數(shù)情況下將維持較高的目標ETF投資比例，基金凈值可能會隨目標ETF的凈值波動而波動，目標ETF的相關(guān)風險可能直接或間接成為本基金的風險。所以本基金會面臨諸如目標ETF的管理風險與操作風險、目標ETF基金份額二級市場交易價格折溢價的風險、目標ETF的技術(shù)風險等風險。
2）投資港股通標的股票的風險
本基金將會投資于法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險、香港市場風險、市場制度以及交易規(guī)則不同等境外證券市場投資所面臨的特有風險，包括但不限于：
①匯率風險
在現(xiàn)行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并且資金不留港（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進行相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔港元對人民幣匯率波動的風險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風險。另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔買賣結(jié)算匯率報價點差所帶來的損失；同時根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結(jié)相應(yīng)的資金，該參考匯率買入價和賣出價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的結(jié)算風險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風險。
②香港市場風險
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導致的系統(tǒng)風險相對更大。加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動。
③香港交易市場制度或規(guī)則不同帶來的風險
香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，在“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：
a港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以于當日賣出），同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對較大；
b只有內(nèi)地與香港均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日；
c香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的風險。
d交收制度帶來的基金流動性風險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當日之后第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支付贖回替代款日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風險，同時也存在不能及時調(diào)整基金資產(chǎn)組合中港股投資比例，造成比例超標的風險。
e香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險
香港聯(lián)合交易所規(guī)定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方可采取停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，香港聯(lián)合交易所對停牌的具體時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標記（例如，ST及*ST等標記）以警示投資者風險的做法不同，在香港聯(lián)合交易所市場沒有風險警示板，香港聯(lián)合交易所采用非量化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導權(quán)，使得香港聯(lián)合交易所上市公司的退市情形較A股市場相對復雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性的停牌甚至退市而給基金帶來損失的風險。
④港股通制度限制或調(diào)整帶來的風險
a港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每日額度不足，在香港聯(lián)合交易所開市前階段，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)交易時段或者收市競價交易時段，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。
b港股通可投資標的范圍調(diào)整帶來的風險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對具體的可投資標的進行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可投資標的范圍的調(diào)整而不能再進行調(diào)出港股的買入交易風險及股價波動風險。
c港股通交易日設(shè)定的風險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有內(nèi)地與香港均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，存在港股通交易日不連貫的情形（如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進行交易），而導致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反應(yīng)而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風險。
d港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通標的股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通標的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認購權(quán)利在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風險。
e代理投票
由于中國證券登記結(jié)算有限責任公司是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限公司提交投票意愿，中國證券登記結(jié)算有限責任公司對投資者設(shè)定的意愿征集期比香港中央結(jié)算有限公司的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
⑤法律和政治風險
由于香港市場適用不同法律法規(guī)的原因，可能導致本基金的某些投資行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能性。此外，香港市場可能會不時采取某些管制措施，如資本或外匯管制、沒收資產(chǎn)以及征收高額稅收等，從而對基金收益以及基金資產(chǎn)帶來不利影響。
⑥會計制度風險
香港市場對上市公司日常經(jīng)營活動的會計處理、財務(wù)報表披露等會計核算標準的規(guī)定可能與境內(nèi)存在一定差異，可能導致基金經(jīng)理對公司盈利能力、投資價值的判斷產(chǎn)生偏差，從而給本基金投資帶來潛在風險。
⑦稅務(wù)風險
香港市場在稅務(wù)方面的法律法規(guī)可能與境內(nèi)存在一定差異，可能會要求基金就股息、利息、資本利得等收益向當?shù)囟悇?wù)機構(gòu)繳納稅金，該行為會使基金收益受到一定影響。此外，香港市場的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，從而導致基金向該市場所在地繳納在基金銷售、估值或者出售投資當日并未預計的額外稅項。
3）跟蹤偏離風險
本基金主要投資于目標ETF基金份額，追求跟蹤標的指數(shù)，獲得與指數(shù)收益相似的回報。以下因素可能會影響到基金的投資組合與跟蹤基準之間產(chǎn)生偏離：
a目標ETF與標的指數(shù)的偏離。
b基金買賣目標ETF時所產(chǎn)生的價格差異、交易成本和交易沖擊。
c基金調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)時所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
d基金申購、贖回因素所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
e基金現(xiàn)金資產(chǎn)拖累所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
f基金的管理費、托管費等費用所產(chǎn)生的跟蹤誤差。
g其他因素所產(chǎn)生的偏差。
4）與目標ETF業(yè)績差異的風險
本基金為目標ETF的聯(lián)接基金，但由于投資方法、交易方式等方面與目標ETF不同，本基金的業(yè)績表現(xiàn)與目標ETF的業(yè)績表現(xiàn)可能出現(xiàn)差異。
5）其他投資于目標ETF的風險
如參考目標ETFIOPV決策和IOPV計算錯誤的風險、目標ETF退市風險、申購贖回失敗風險等等。
6）標的指數(shù)的風險：標的指數(shù)的指數(shù)編制、數(shù)據(jù)發(fā)布等環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題而引起本基金依據(jù)標的指數(shù)投資而產(chǎn)生的風險。因標的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
7）標的指數(shù)波動的風險：標的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風險。
8）標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風險：標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份券的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
9）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
10）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
11）成份券停牌的風險
標的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份券停牌時可能面臨如下風險：基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
12）股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評價主要源自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產(chǎn)要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變動時，可能會導致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風險包括價格波動風險、市場流動性風險、強制平倉風險、合約到期風險、行權(quán)失敗風險、交易違約風險等。影響期權(quán)價格的因素較多，有時會出現(xiàn)價格較大波動，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約又有不同的到期日，若到期日當天沒有做好行權(quán)準備，期權(quán)合約就會作廢，不再有任何價值。此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風險，期權(quán)義務(wù)方無法在到期日備齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會面臨行權(quán)失敗而失去交易機會。
13）本基金的投資范圍包含資產(chǎn)支持證券，可能帶來以下風險：
①信用風險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。
②利率風險：市場利率波動會導致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
③流動性風險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
④提前償付風險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產(chǎn)面臨再投資風險。
14）參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風險包括但不限于：（1）流動性風險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的風險；（2）信用風險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風險；（3）市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。
此外，本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風險等融資業(yè)務(wù)特有風險。
15）存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險。
16）債券回購風險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產(chǎn)損失的風險；回購利率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，進而放大基金組合風險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風險，因處置價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產(chǎn)造成損失。
17）若未來港股通機制相關(guān)政策出現(xiàn)調(diào)整導致本基金的投資目標、投資策略等無法繼續(xù)實施的，基金管理人可以在履行必要程序后終止基金合同，無需召開基金份額持有人大會審議。故存在著基金無法繼續(xù)存續(xù)的風險。
18）《基金合同》生效之日起滿三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)《基金合同》期限。故存在著基金無法繼續(xù)存續(xù)的風險。
（5）啟用側(cè)袋機制的風險
當本基金啟用側(cè)袋機制時，實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。啟用側(cè)袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機制期間，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時以主袋賬戶資產(chǎn)為基準，不反映側(cè)袋賬戶特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
（6）本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風險收益特征。銷售機構(gòu)（包括直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風險評價，不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法也不同，因此銷售機構(gòu)的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。
（7）基金管理人建議基金投資者在選擇本基金之前，通過正規(guī)的途徑，如：招商基金客戶服務(wù)熱線（4008879555），招商基金公司網(wǎng)站（www.cmfchina.com）或者通過其他非直銷銷售機構(gòu)，對本基金進行充分、詳細的了解。在對自己的資金狀況、投資期限、收益預期和風險承受能力做出客觀合理的評估后，再做出是否投資的決定。投資者應(yīng)確保在投資本基金后，即使出現(xiàn)短期的虧損也不會給自己的正常生活帶來很大的影響。
（8）投資人應(yīng)當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
（9）基金管理人提請投資人特別注意，因基金份額拆分、分紅等行為導致基金份額凈值變化，不會改變基金的風險收益特征，不會降低基金投資風險或提高基金投資收益。因基金份額拆分、分紅等行為導致基金份額凈值調(diào)整至1元初始面值，在市場波動等因素的影響下，基金投資仍有可能出現(xiàn)虧損或基金份額凈值仍有可能低于初始面值。
（10）基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
一、本次基金發(fā)售的基本情況
（一）基金名稱
基金名稱：招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金
A類份額基金簡稱：招商恒生港股通高股息低波動ETF發(fā)起式聯(lián)接A
A類份額基金代碼：024029
C類份額基金簡稱：招商恒生港股通高股息低波動ETF發(fā)起式聯(lián)接C
C類份額基金代碼：024030
（二）基金類別
ETF聯(lián)接基金
（三）基金的運作方式
契約型開放式
（四）基金存續(xù)期限
不定期
（五）發(fā)起資金的來源
本基金發(fā)起資金來源于基金管理人的股東資金、基金管理人固有資金以及基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員的資金。發(fā)起資金提供方認購本基金的總金額不少于1000萬元。本基金發(fā)起資金提供方認購的基金份額持有期限不少于3年（基金合同生效不滿3年提前終止的情況除外），法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
（六）基金份額的類別
本基金根據(jù)認購費、申購費、銷售服務(wù)費收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。收取認購、申購費用，但不從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的基金份額，稱為A類基金份額；不收取認購、申購費用，但從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的基金份額，稱為C類基金份額。
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置代碼。由于基金費用的不同，本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算并公告基金份額凈值。
投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。本基金不同基金份額類別之間不得互相轉(zhuǎn)換。
在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下，根據(jù)基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金管理人可調(diào)整基金的申購費率、調(diào)低銷售服務(wù)費率或變更收費方式、停止某類基金份額的銷售、增加新的基金份額類別、對基金份額分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整等，此項調(diào)整無需召開基金份額持有人大會，但基金管理人需及時公告。
（七）基金份額發(fā)售面值
本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
（八）募集目標
本基金為發(fā)起式基金，基金募集份額總額不少于1000萬份，基金募集金額不少于1000萬元，其中，發(fā)起資金提供方認購本基金的總金額不少于1000萬元，且持有期限不少于3年（基金合同生效不滿3年提前終止的情況除外）。
本基金首次募集規(guī)模上限為5億元人民幣（不含募集期利息，下同）。
基金募集過程中，募集規(guī)模接近、達到或超過5億元時，基金可提前結(jié)束募集。
在募集期內(nèi)任何一日（含首日），若當日募集截止時間后基金份額累計有效認購申請金額（不包括利息，下同）合計超過5億元，基金管理人將采取末日比例確認的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。當發(fā)生末日比例確認時，基金管理人將及時公告比例確認情況與結(jié)果。未確認部分的認購款項將在募集期結(jié)束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資者自行承擔。
當發(fā)生部分確認時，當日投資者認購的認購費率按照認購申請確認金額所對應(yīng)的費率計算，當日投資者認購申請確認金額不受認購最低限額的限制。最終認購申請確認結(jié)果以本基金登記機構(gòu)的計算并確認的結(jié)果為準。
（九）發(fā)售對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者、發(fā)起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
（十）發(fā)售時間安排
本基金的發(fā)售期自2025年6月13日至2025年6月26日?；鸸芾砣烁鶕?jù)認購的情況可適當調(diào)整募集時間并及時公告，但最長不超過法定募集期限。
（十一）辦理認購的銷售機構(gòu)
請見本公告“六、本次基金發(fā)售當事人或中介機構(gòu)”中“（三）銷售機構(gòu)”。
（十二）基金的認購費用及認購份額
1、基金面值
本基金基金份額初始面值為人民幣1.00元。
2、認購價格
本基金按初始面值發(fā)售，認購價格為每份基金份額人民幣1.00元。
3、認購費用
本基金分為A、C兩類基金份額，其中A類基金份額收取認購費用，C類基金份額不收取認購費用。本基金A類基金份額的認購費率按認購金額進行分檔。投資人在一天之內(nèi)如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。
本基金A類基金份額認購費率見下表：
認購金額（M） 認購費率
M＜100萬元 0.80%
100萬元≤M＜300萬元 0.60%
300萬元≤M＜500萬元 0.40%
M≥500萬元 1000元/筆
A類基金份額的認購費用由A類基金份額的認購人承擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金募集期間發(fā)生的市場推廣、銷售、登記等各項費用。
4、認購份額的計算
（1）對于認購本基金A類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：
認購費用適用比例費率時，認購份額的計算方法如下：
凈認購金額=認購金額/（1＋認購費率）
認購費用=認購金額－凈認購金額
認購份額=（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值
認購費用為固定金額時，認購份額的計算方法如下：
認購費用=固定金額
凈認購金額=認購金額－認購費用
認購份額=（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值
（2）對于認購本基金C類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：
認購份額=（認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值
本基金認購份額的計算包括認購金額和認購金額在基金募集期間產(chǎn)生的利息（具體數(shù)額以本基金登記機構(gòu)計算并確認的結(jié)果為準）折算的基金份額。認購費用以人民幣元為單位，認購份額計算結(jié)果保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位開始舍去，舍去部分歸基金財產(chǎn)。
例：某投資者（非特定投資人）投資100,800元認購本基金A類基金份額，且該認購申請被全額確認，認購費率為0.80%，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，則可認購基金份額為：
認購金額=100,800元
凈認購金額=100,800/(1+0.80%)=100,000.00元
認購費用=100,800－100,000.00=800.00元
認購份額=(100,000.00+50.00)/1.00=100,050.00份
即投資者（非特定投資人）選擇投資100,800元認購本基金A類基金份額，可得到100,050.00份A類基金份額。
基金管理人可以針對特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展費率優(yōu)惠活動，詳見基金管理人發(fā)布的相關(guān)公告。
（十三）認購的相關(guān)限制
1、本基金采用金額認購方式，投資人認購時，需按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。
2、投資者在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購費按每筆認購申請單獨計算，認購申請一經(jīng)受理不得撤銷。
3、投資者通過非直銷銷售機構(gòu)認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金額為1元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費），具體認購金額由各非直銷銷售機構(gòu)制定和調(diào)整。通過本基金管理人官網(wǎng)交易平臺認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金額為1元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費）。通過本基金管理人直銷柜臺認購，單個基金賬戶的首次單筆最低認購金額為50萬元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費）。
4、基金募集期間單個投資人的累計認購規(guī)模沒有限制，但需滿足本基金關(guān)于募集上限和法律法規(guī)關(guān)于投資者累計持有基金份額上限的相關(guān)規(guī)定。
5、投資者在T日規(guī)定時間內(nèi)提交的認購申請，通?？稍赥+2日后（包括該日）到原認購網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。
6、基金銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。
二、個人投資者開戶與認購程序
（一）招商基金管理有限公司官網(wǎng)交易平臺
1、客戶登錄招商基金官方APP、招商基金官網(wǎng)交易平臺（www.cmfchina.com），根據(jù)網(wǎng)站操作指引進行開戶和基金網(wǎng)上交易。
2、業(yè)務(wù)受理時間：基金份額發(fā)行期間提供24小時服務(wù)（發(fā)行截止日當天除外，基金發(fā)行截止日募集結(jié)束時間為最后一個募集日17：00），除特別的系統(tǒng)調(diào)試及升級外，均可進行交易。當日15：00之后提交的交易申請將于下一工作日辦理。
3、開戶申請?zhí)峤怀晒罂杉纯踢M行網(wǎng)上交易。
4、招商基金官網(wǎng)交易平臺網(wǎng)上開戶和交易操作詳情可參閱招商基金官方APP、招商基金官網(wǎng)交易平臺相關(guān)操作指引。
（二）招商基金直銷柜臺
1、開戶及認購的時間：基金份額發(fā)售日上午9：00至下午16：00（當日16：00之后的委托將作廢，需于下一工作日重新提交申請，周六、周日、節(jié)假日不受理申請）。
2、個人投資者開戶及認購程序
將足額認購資金匯入本公司直銷柜臺的清算賬戶。
到本公司的直銷柜臺提供下列資料辦理基金的開戶和認購手續(xù)：
（1）本人法定身份證件原件及復印件。
（2）開放式基金賬戶業(yè)務(wù)申請表（個人版）。
（3）個人投資者傳真委托服務(wù)協(xié)議（附在賬戶申請表后面）。
（4）銀行卡復印件。
（5）投資者風險識別能力和承受能力調(diào)查問卷（個人版）。
（6）個人稅收居民身份聲明文件。
開戶同時可辦理認購手續(xù)，需填妥并提交基金認購申請表。
3、本公司直銷總部的直銷專戶：
深圳直銷賬戶----賬戶一：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
開戶行：招商銀行股份有限公司深圳總行大廈營業(yè)部
賬號：813189188810001
深圳直銷賬戶----賬戶二：
戶名：招商基金管理有限公司
開戶行：工商銀行深圳分行喜年支行
賬號：4000032419200009325
深圳直銷賬戶----賬戶三：
戶名：招商基金管理有限公司
開戶行：中國銀行深圳分行福田支行
賬號：756257923700
北京直銷賬戶：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
賬號：860189209810001
開戶行：招商銀行北京分行
上海直銷賬戶：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
賬號：216089179510001
開戶行：招商銀行上海分行
4、注意事項
（1）認購申請當日17:00之前，若投資者的認購資金未到本公司指定基金直銷專戶，則當日提交的申請作廢。申請受理日期（即有效申請日）以資金到賬日為準。
（2）客戶匯款時應(yīng)在匯款人欄中填寫其在招商基金直銷系統(tǒng)開戶時登記的名稱，在匯款用途欄中須注明“認購招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金”。其余涉及匯款認購的，都請注明“認購招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金”字樣。不得使用非本人銀行賬戶匯款。
（3）基金募集期結(jié)束，以下將被認定為無效認購：
a）投資者劃來資金，但逾期未辦理開戶手續(xù)或開戶不成功的。
b）投資者劃來資金，但逾期未辦理認購手續(xù)的。
c）投資者劃來的認購資金少于其申請的認購金額的。
d）在募集期截止日17:00之前資金未到指定基金直銷專戶的。
e）本公司確認的其它無效資金或認購失敗資金。
（4）在基金登記機構(gòu)確認為無效認購后3個工作日內(nèi)將無效認購資金劃往投資者指定銀行賬戶。
（5）若有其他方面的要求，以本公司的說明為準。
（三）各非直銷銷售機構(gòu)
各非直銷銷售機構(gòu)開戶和認購的相關(guān)程序以該機構(gòu)相關(guān)規(guī)定為準。
三、機構(gòu)投資者開戶與認購程序
（一）招商基金直銷柜臺
1）機構(gòu)投資者開戶及認購程序：
①投資者應(yīng)在辦理認購申請當日下午17:00之前，將足額認購資金（含手續(xù)費）匯入本公司指定的任一直銷專戶。
②機構(gòu)投資者到直銷柜臺提供下列資料辦理基金的開戶和認購手續(xù)：
a)填妥并加蓋單位公章、法定代表人（或授權(quán)代表）簽章和經(jīng)辦人簽字的《開放式基金賬戶業(yè)務(wù)申請表（機構(gòu)版）》或《開放式基金賬戶業(yè)務(wù)申請表（理財版）》
b)填妥并加蓋單位公章、法定代表人（或授權(quán)代表）簽章和經(jīng)辦人簽字的《開放式基金業(yè)務(wù)授權(quán)委托書》，如果為法定代表人授權(quán)代表簽章，需有法定代表人對該授權(quán)代表的授權(quán)委托書復印件（加蓋單位公章）
c)填妥并加蓋單位公章的《機構(gòu)投資者傳真委托服務(wù)協(xié)議》一式兩份
d)填妥并加蓋單位公章及印鑒章的《開放式基金業(yè)務(wù)印鑒卡》一式兩份
e)填妥并加蓋單位預留印鑒章和授權(quán)經(jīng)辦人簽字的《普通投資者風險識別能力和承受能力信息調(diào)查問卷（機構(gòu)版）》或《專業(yè)投資者信息收集表（機構(gòu)版）》
f)填妥并加蓋單位公章和授權(quán)經(jīng)辦人簽字的《非自然人客戶受益所有人信息（機構(gòu)版）》（機構(gòu)戶必填）或《非自然人客戶受益所有人信息（理財版）》（產(chǎn)品戶必填）
g)填妥并加蓋單位公章和授權(quán)經(jīng)辦人簽字的《董事會、高級管理層和股東名單》（機構(gòu)戶必填）
h)其他證明受益所有人身份的文件（詳見非自然人客戶提供資料目錄，如公司章程、股東協(xié)議、合伙協(xié)議等）
i)填妥并加蓋單位公章和經(jīng)辦人簽字《機構(gòu)稅收居民身份聲明文件》（政府機構(gòu)、國際組織、中央銀行、金融機構(gòu)或者在證券市場上市交易的公司及其關(guān)聯(lián)機構(gòu)不需要填寫，注：以下機構(gòu)需填寫：財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司、貨幣經(jīng)紀公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)等）
j)加蓋單位公章的營業(yè)執(zhí)照（三證合一）或社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門頒發(fā)的注冊登記證書復印件
k)加蓋單位公章的機構(gòu)資質(zhì)證明文件復印件（資質(zhì)證明類型包括：金融許可證、經(jīng)營期貨證券許可證、特定客戶資產(chǎn)管理資格、企業(yè)年金/社?；?基本養(yǎng)老金基金管理機構(gòu)資格、慈善基金等社會公益基金管理資格、合格境內(nèi)投資者（QDII）、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）等）
l)加蓋單位公章的指定銀行出具（需銀行蓋章）的銀行《開戶許可證》或開戶申請單或銀行賬戶開戶證明文件等的復印件
m)加蓋單位公章的法定代表人的有效證件復印件（正反面）
n)加蓋單位公章的經(jīng)辦人的有效證件復印件（正反面）
o)加蓋單位公章的受益所有人有效證件復印件（正反面）
p)如以相關(guān)產(chǎn)品名義開立基金賬戶，還須提供相關(guān)產(chǎn)品證明文件（如產(chǎn)品核準批復函、產(chǎn)品合同首末頁、產(chǎn)品設(shè)立證明文件等）
q)本公司直銷柜臺要求提供的其他有關(guān)材料。
其中，I所指的指定銀行賬戶是指在本直銷柜臺認購基金的機構(gòu)投資者需指定一家商業(yè)銀行開立的銀行賬戶作為投資者贖回、分紅及無效認（申）購的資金退款等資金結(jié)算匯入賬戶。此賬戶可為投資者在任一商業(yè)銀行的存款賬戶。）
③合格境外機構(gòu)投資者開戶和認購手續(xù)：
一般應(yīng)由托管人負責開立基金賬戶，還應(yīng)提供以下資料：
a)證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯管理局關(guān)于批準托管人資格的批復的復印件，并加蓋托管行的托管部公章
b)中國證監(jiān)會頒發(fā)的QFII證券投資業(yè)務(wù)許可證復印件，并加蓋托管行的托管部公章
c)托管人在中國境內(nèi)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或者金融許可證的復印件，并加蓋托管行的托管部公章
d)托管人出具的委托經(jīng)辦人辦理開戶的《開放式基金賬戶業(yè)務(wù)授權(quán)委托書》，并加蓋托管行的托管部公章
e)經(jīng)辦人有效身份證復印件（正反面），并加蓋托管行的托管部公章
f)本公司直銷柜臺要求提供的其他有關(guān)材料
④開戶同時可辦理認購手續(xù)，需填妥并提交《開放式基金交易業(yè)務(wù)申請表》。
2）本公司直銷部門的直銷專戶：
深圳直銷賬戶----賬戶一：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
開戶行：招商銀行股份有限公司深圳總行大廈營業(yè)部
賬號：813189188810001
深圳直銷賬戶----賬戶二：
戶名：招商基金管理有限公司
開戶行：工商銀行深圳分行喜年支行
賬號：4000032419200009325
深圳直銷賬戶----賬戶三：
戶名：招商基金管理有限公司
開戶行：中國銀行深圳分行福田支行
賬號：756257923700
北京直銷賬戶：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
賬號：860189209810001
開戶行：招商銀行北京分行
上海直銷賬戶：
戶名：招商基金管理有限公司－直銷專戶
賬號：216089179510001
開戶行：招商銀行上海分行
3）注意事項
①認購申請當日17:00之前，若投資者的認購資金未到本公司指定基金直銷專戶，則當日提交的申請作廢。申請受理日期（即有效申請日）以資金到賬日為準。
②客戶匯款時應(yīng)在匯款人欄中填寫其在招商基金直銷系統(tǒng)開戶時登記的名稱，在匯款用途欄中須注明“認購招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金”。其余涉及匯款認購的，都請注明“認購招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金”字樣。不得使用非本人或非本機構(gòu)銀行賬戶匯款。
③基金募集期結(jié)束，以下將被認定為無效認購：
a）投資者劃來資金，但逾期未辦理開戶手續(xù)或開戶不成功的。
b）投資者劃來資金，但逾期未辦理認購手續(xù)的。
c）投資者劃來的認購資金少于其申請的認購金額的。
d）募集期截止日17:00之前資金未到指定基金直銷專戶的。
e）本公司確認的其它無效資金或認購失敗資金。
④在基金登記機構(gòu)確認為無效認購后3個工作日內(nèi)將無效認購資金劃往投資者指定銀行賬戶。
⑤若有其他方面的要求，以本公司的說明為準。
（二）各非直銷銷售機構(gòu)
各非直銷銷售機構(gòu)開戶和認購的相關(guān)程序以該機構(gòu)相關(guān)規(guī)定為準。
四、清算與交割
基金募集期間募集的資金應(yīng)當存入專門賬戶，在基金募集結(jié)束前任何人不得動用。有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以登記機構(gòu)的記錄為準。
基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產(chǎn)中列支。
本基金的權(quán)益登記由登記機構(gòu)在發(fā)售結(jié)束后完成。
五、基金的驗資與基金合同生效
1、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起三個月內(nèi)，在發(fā)起資金提供方認購本基金的金額不少于1000萬元人民幣，且承諾持有期限自基金合同生效日起不少于3年的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，驗資報告需對發(fā)起資金提供方及其持有的基金份額進行專門說明?；鸸芾砣俗允盏津炠Y報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效。基金管理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對基金合同生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
2、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當承擔下列責任：
（1）以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；
（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已交納的款項，并加計銀行同期活期存款利息；
（3）如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬。基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應(yīng)由各方各自承擔。
六、本次基金發(fā)售當事人或中介機構(gòu)
（一）基金管理人
名稱：招商基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
設(shè)立日期：2002年12月27日
注冊資本：人民幣13.1億元
法定代表人：王小青
辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
電話：（0755）83199596
傳真：（0755）83076974
聯(lián)系人：賴思斯
（二）基金托管人
名稱：興業(yè)銀行股份有限公司
注冊地址：福建省福州市臺江區(qū)江濱中大道398號興業(yè)銀行大廈
辦公地址：上海市銀城路167號
郵政編碼：200120
法定代表人：呂家進
成立日期：1988年8月22日
批準設(shè)立機關(guān)和批準設(shè)立文號：中國人民銀行總行，銀復[1988]347號
基金托管業(yè)務(wù)批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2005]74號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：207.74億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
（三）銷售機構(gòu)
1、直銷機構(gòu)：招商基金管理有限公司
招商基金客戶服務(wù)熱線：400-887-9555（免長途話費）
招商基金官網(wǎng)交易平臺
交易網(wǎng)站：www.cmfchina.com
客服電話：400-887-9555（免長途話費）
電話：（0755）83076995
傳真：（0755）83199059
聯(lián)系人：李璟
招商基金直銷交易服務(wù)聯(lián)系方式
地址：廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7028號時代科技大廈7層招商基金客戶服務(wù)部直銷柜臺
電話：（0755）8319635983196358
傳真：（0755）83196360
備用傳真：（0755）83199266
聯(lián)系人：馮敏
2、非直銷銷售機構(gòu)
基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定調(diào)整銷售機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。
（四）登記機構(gòu)
名稱：招商基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
法定代表人：王小青
電話：（0755）83196445
傳真：（0755）83196436
聯(lián)系人：宋宇彬
（五）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師
名稱：上海源泰律師事務(wù)所
注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號華夏銀行大廈14樓
負責人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經(jīng)辦律師：劉佳、張雯倩
聯(lián)系人：劉佳
（六）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師
名稱：德勤華永會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
注冊地址：上海市延安東路222號外灘中心30樓
執(zhí)行事務(wù)合伙人：付建超
電話：021-61418888
傳真：021-63350003
經(jīng)辦注冊會計師：曾浩、江麗雅
聯(lián)系人：曾浩、江麗雅
招商基金管理有限公司
2025年6月6日
招商恒生港股通高股息低波動交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金份額發(fā)售公告.pdf