中航祥泰6個(gè)月封閉運(yùn)作債券型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
中航祥泰6個(gè)月封閉運(yùn)作債券型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
中航祥泰6個(gè)月封閉運(yùn)作債券型發(fā)起式證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月13日
送出日期：2025年11月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起 基金代碼 017286
下屬基金簡稱 中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起A 下屬基金交易代碼 017286
下屬基金簡稱 中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起C 下屬基金交易代碼 024999
基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 長沙銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 其他開放式 開放頻率 本基金在基金合同生效之日起的6個(gè)月內(nèi)封閉運(yùn)作，封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)為開放式運(yùn)作。
基金經(jīng)理 傅浩 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2007年07月02日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
此部分投資者可閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細(xì)情況。
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報(bào)。
投資范圍 本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、政策性金融債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債、地方政府債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場(chǎng)工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金
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投資于股票（含存托憑證）、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)及可交換債券的投資比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-20%（其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%）；投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過本基金股票資產(chǎn)的50%。封閉期到期前一個(gè)月和后一個(gè)月不受前述比例限制。在封閉期內(nèi)，每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金；封閉期屆滿轉(zhuǎn)為開放式運(yùn)作后，每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨合約所需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。如果法律法規(guī)對(duì)該比例要求有變更的，在履行適當(dāng)程序后，以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資比例會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 （一）大類資產(chǎn)配置策略（二）債券投資策略（1）組合久期配置策略（2）杠桿投資策略（3）利率類品種投資策略（4）信用債投資策略（5）可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略（6）證券公司短期公司債券投資策略（7）國債期貨交易策略（三）股票投資策略（1）自上而下的行業(yè)配置（2）個(gè)股投資策略（3）港股通股票投資策略（4）存托憑證投資策略
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債總指數(shù)(全價(jià))收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng)，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)以及通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收取：
中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起A
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率
認(rèn)購費(fèi) M＜1,000,000 0.20%
1,000,000≤M＜5,000,000 0.10%
M≥5,000,000 1,000元/筆
申購費(fèi)（前收費(fèi)） M＜1,000,000 0.30%
1,000,000≤M＜5,000,000 0.15%
M≥5,000,000 1,000元/筆
贖回費(fèi) N＜7日 1.50%
N≥7日 0.00%
中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起C
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費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購費(fèi) 本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)用，收取銷售服務(wù)費(fèi)用。
申購費(fèi)（前收費(fèi)） 本基金C類基金份額不收取申購費(fèi)用，收取銷售服務(wù)費(fèi)用。
贖回費(fèi) N＜7日 1.50% -
N≥7日 0.00% -
認(rèn)購費(fèi)
本基金A類基金份額在認(rèn)購時(shí)收取認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)率隨認(rèn)購金額的增加而遞減，本基金C類基金份額不收
取認(rèn)購費(fèi)用。投資者在一天之內(nèi)如果有多筆認(rèn)購，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。本基金A類基金份額的認(rèn)購
費(fèi)用由認(rèn)購本基金A類基金份額的投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)。認(rèn)購費(fèi)用用于本基金的市場(chǎng)推廣、銷售、
注冊(cè)登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。
申購費(fèi)
投資者可以多次申購本基金，申購費(fèi)率按每筆申購申請(qǐng)單獨(dú)計(jì)算。本基金A類基金份額在申購時(shí)收取申購
費(fèi)，申購費(fèi)率隨申購金額的增加而遞減，C類基金份額不收取申購費(fèi)用。投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，
適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。本基金A類基金份額的申購費(fèi)用由投資人承擔(dān)，主要用于本基金的市場(chǎng)推廣、
銷售、登記等各項(xiàng)費(fèi)用，不列入基金財(cái)產(chǎn)。
贖回費(fèi)
本基金封閉期內(nèi)不開放贖回，封閉期屆滿開放后開放贖回。贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承
擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收取。贖回費(fèi)用全額歸入基金財(cái)產(chǎn)。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.60% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起A 本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi) 銷售機(jī)構(gòu)
中航祥泰6個(gè)月封閉債券發(fā)起C 0.30% 銷售機(jī)構(gòu)
其他費(fèi)用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的開戶費(fèi)用、賬戶維護(hù)費(fèi)用、基金的證券、期貨交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃費(fèi)用、因投資港股通股票而產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金托管人從基金財(cái)產(chǎn)中支付。 第三方收取方
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注：本基金費(fèi)用類別、費(fèi)用計(jì)算方法和支付方式詳見本基金的《招募說明書》。本基金交易證券、基金等產(chǎn)
生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、基金管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2、本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)：
（1）債券投資風(fēng)險(xiǎn)
除封閉期到期前一個(gè)月和后一個(gè)月外，本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。因此，本
基金需要承擔(dān)由于市場(chǎng)利率波動(dòng)造成的利率風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)債主體特別是公司債、企業(yè)債的發(fā)債主體的信用質(zhì)
量變化造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及無法償債造成的信用違約風(fēng)險(xiǎn)；如果債券市場(chǎng)出現(xiàn)整體下跌，將無法完全避
免債券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（2）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券具有一定的價(jià)格
波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣藢⒈局?jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投
資，請(qǐng)基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支持證券可能導(dǎo)致的基金凈值波動(dòng)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)
的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）封閉期內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)
本基金在基金合同生效之日起的6個(gè)月封閉運(yùn)作。在封閉期內(nèi)，基金份額總額保持不變，基金份額持
有人不得申請(qǐng)申購或贖回本基金。封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)為開放式運(yùn)作，可以辦理申購、贖回業(yè)務(wù)。投
資者要考慮在封閉期內(nèi)資金不能贖回的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）參與國債期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與國債期貨交易，國債期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型較為復(fù)雜，涉及面廣，主要包括：利率波動(dòng)原因
造成的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和資金流動(dòng)性原因引起的流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風(fēng)險(xiǎn)等。
（5）投資證券公司短期公司債券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開發(fā)行和交易，且有投
資人數(shù)量上限，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資人大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時(shí)，
受流動(dòng)性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債券，因此，可能給基金凈值帶來不利影
響或損失。
（6）通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于港股通股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的港股通股票，除與其他投資
于境內(nèi)市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還將面臨以下特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
1）投資于香港證券市場(chǎng)的特有風(fēng)險(xiǎn)
a.香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)規(guī)則差異的風(fēng)險(xiǎn)。香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在諸多差異，本基
金參與港股通交易需遵守內(nèi)地與香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)香港證
券市場(chǎng)有所了解。以上情形可能增加本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
b.股價(jià)較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。港股通股票可能出現(xiàn)因公司基本面變化、第三方研究分析報(bào)告的觀點(diǎn)、異常
交易情形等原因引起股價(jià)較大波動(dòng)。此外，港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制，且個(gè)股漲跌幅不設(shè)限制，加
之香港市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對(duì)豐富以及做空機(jī)制的存在，港股股價(jià)受到意外事件影響可能表現(xiàn)
出更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)，由此增加本基金凈值的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
c.中小市值公司投資風(fēng)險(xiǎn)。中小市值公司存在業(yè)績不穩(wěn)定、股價(jià)波動(dòng)性較大、市場(chǎng)流動(dòng)性較差等風(fēng)險(xiǎn)，
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若本基金投資中小市值股票，本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)可能增加。
d.股份數(shù)量、股票面值大幅變化的風(fēng)險(xiǎn)。部分港股上市公司基本面變化大，股票價(jià)格低，可能存在大
比例折價(jià)供股或配股、頻繁分拆合并股份的行為，投資者持有的股份數(shù)量、股票面值可能發(fā)生大幅變化，
由此可能增加本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
e.停牌風(fēng)險(xiǎn)。與內(nèi)地市場(chǎng)相比，香港市場(chǎng)股票停牌制度存在一定差異，港股通股票可能出現(xiàn)長時(shí)間停
牌現(xiàn)象，由此可能增加本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
f.直接退市風(fēng)險(xiǎn)。與內(nèi)地市場(chǎng)相比，香港市場(chǎng)股票交易沒有退市風(fēng)險(xiǎn)警示、退市整理等安排，相關(guān)股
票存在直接退市的風(fēng)險(xiǎn)。港股通股票一旦退市，本基金將面臨無法繼續(xù)通過港股通買賣相關(guān)股票的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，港股通股票退市后，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司通過香港結(jié)算繼續(xù)為本基金提供的退市股票名
義持有人服務(wù)可能會(huì)受限。以上情況可能增加本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
g.交收制度帶來的風(fēng)險(xiǎn)。香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)在證券資金的交收期安排上存在差異，香港證
券市場(chǎng)的交收期為T+2日，賣出資金回到本基金人民幣賬戶的周期比內(nèi)地證券市場(chǎng)要長，此外港股的交收
可能因香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或黑色暴雨等發(fā)生延遲交易。因此，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時(shí)到賬，
而造成支付贖回款日期比正常情況延后而帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2）通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的特有風(fēng)險(xiǎn)
a.港股通規(guī)則變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港市場(chǎng)，
在市場(chǎng)進(jìn)入、投資額度、可投資對(duì)象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會(huì)不斷調(diào)整，
這些限制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成障礙，從而對(duì)投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)
生直接或間接的影響。
b.港股通股票范圍受限及動(dòng)態(tài)調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可以通過港股通買賣的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整。對(duì)于被調(diào)出
的港股通股票，自調(diào)整之日起，本基金將不得再行買入。以上情形可能對(duì)本基金帶來不利影響。
c.基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下，只有內(nèi)地和香港兩地均為交易日
且能夠滿足結(jié)算安排的交易日，或根據(jù)聯(lián)合公告納入港股通交易日的其他交易日才為港股通交易日，存在
港股通交易日不連貫的情形，而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場(chǎng)反
應(yīng)而造成其價(jià)格波動(dòng)驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動(dòng)增大的風(fēng)險(xiǎn)。
d.交易失敗及交易中斷的風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下，港股通交易存在每日額
度限制，本基金可能面臨每日額度不足而交易失敗的風(fēng)險(xiǎn)。若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)公
司之間的報(bào)盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報(bào)和撤銷申報(bào)的交易中斷風(fēng)險(xiǎn)；
e.無法進(jìn)行交易的風(fēng)險(xiǎn)。香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時(shí)，香港證券市場(chǎng)將可
能停市，投資者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常
情況時(shí)，將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，本基金將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的
風(fēng)險(xiǎn)。
f.匯率風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報(bào)價(jià)、人民幣支付，
本基金承擔(dān)港幣對(duì)人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，由于在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和
賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率，最終結(jié)算匯率為相關(guān)機(jī)構(gòu)日終確定的數(shù)值。此外，若因匯率大幅
波動(dòng)等原因，可能會(huì)導(dǎo)致本基金的賬戶透支風(fēng)險(xiǎn)。因此，本基金面臨匯率波動(dòng)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，由此可能
增加本基金的風(fēng)險(xiǎn)。
g.交易價(jià)格受限的風(fēng)險(xiǎn)。港股通股票不設(shè)置漲跌幅限制，但根據(jù)聯(lián)交所業(yè)務(wù)規(guī)則，適用市場(chǎng)波動(dòng)調(diào)節(jié)
機(jī)制的港股通股票的買賣申報(bào)可能受到價(jià)格限制。此外，對(duì)于適用收市競(jìng)價(jià)交易的港股通股票，收市競(jìng)價(jià)
交易時(shí)段的買賣申報(bào)也將受到價(jià)格限制。以上情形可能增加本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
h.港股通制度下對(duì)公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本基金因所持香港證券市場(chǎng)股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、
上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通
賣出，但不得買入；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在聯(lián)交
中航祥泰6個(gè)月封閉運(yùn)作債券型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取
得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利
益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險(xiǎn)。
i.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。香港結(jié)算機(jī)構(gòu)可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；另外港股通境內(nèi)結(jié)
算實(shí)施分級(jí)結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：因結(jié)算參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基
金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；結(jié)算參與人對(duì)本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收證券或
資金；結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；其他因結(jié)算
參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致本基金利益受到損害的情況。
3）其他可能的風(fēng)險(xiǎn)
除上述風(fēng)險(xiǎn)外，本基金投資內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的香港證券市場(chǎng)股票，還
可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
a.本基金的開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日，但若該交易日非港股通交易日，則
本基金不開放申購和贖回，投資人無法進(jìn)行申購與贖回；
b.因港股通交易當(dāng)日額度使用完畢而暫?；蛲Ｖ菇邮苜I入申報(bào)，或者發(fā)生證券交易服務(wù)公司等機(jī)構(gòu)認(rèn)
定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)
交易互聯(lián)互通機(jī)制進(jìn)行正常交易的情形，本基金可能發(fā)生拒絕或暫停申購，暫停贖回或延緩支付贖回款的
情形，可能影響投資人的申購以及份額持有人的贖回。
4）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇
不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
（7）發(fā)起式基金的風(fēng)險(xiǎn)及基金合同自動(dòng)終止風(fēng)險(xiǎn)
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效三年后的對(duì)應(yīng)日，若本基金資產(chǎn)凈值低于兩億元，《基金合
同》自動(dòng)終止，且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，
從其規(guī)定。因此本基金面臨基金合同自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)。
3、其他風(fēng)險(xiǎn)
(二)重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站：www.avicfund.cn，客服電話：400-666-2186
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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