招商安琪債券型證券投資基金（A類份額）基金產品資料概要
招商安琪債券型證券投資基金（A類份額）基金產品資料概要
招商安琪債券型證券投資基金（A類份額）
基金產品資料概要
編制日期：2025年11月21日
送出日期：2025年11月24日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱招商安琪債券基金代碼026161
下屬基金簡稱招商安琪債券A下屬基金代碼026161
招商基金管理有限中國工商銀行股份
基金管理人基金托管人
公司有限公司
基金合同生效日-
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式
開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基
-
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理尹曉紅
證券從業(yè)日期2013年7月1日
開始擔任本基金基
-
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理蔡振
證券從業(yè)日期2014年7月1日
其他-
注：本基金為二級債基，可以投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型
基金、計入權益類資產的混合型基金。本基金投資于權益類資產、可轉換債券（分離交易可
轉債的債券部分除外）、可交換債券的比例合計為基金資產的5%-20%，其中投資于境內股
票資產（含股票型ETF）的比例不低于基金資產的5%，投資于港股通標的股票的比例不超過
本基金股票資產的50%，對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過
基金資產凈值的10%。在通常情況下本基金的預期風險水平及凈值波動水平高于純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細情況。
在保持資產流動性的基礎上，通過積極主動的投資管理，合理配置固定
投資目標
收益類資產和權益類資產，追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依
法核準或注冊的公開募集的基金（不可投資于QDII基金、香港互認基金、
投資范圍
基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人
管理的基金（全市場的股票型ETF除外））、國內依法發(fā)行上市的股票和
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存托憑證（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票和
存托憑證）、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港證券
市場股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（含國債、金融債、企
業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、
央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、政府支持機構債、
政府支持債券、地方政府債及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債券）、資
產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、國債期
貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合
中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，本基金投資于權
益類資產、可轉換債券（分離交易可轉債的債券部分除外）、可交換債券
的比例合計為基金資產的5%-20%，其中投資于境內股票資產（含股票型
ETF）的比例不低于基金資產的5%，投資于港股通標的股票的比例不超
過本基金股票資產的50%，對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集
的基金投資比例不超過基金資產凈值的10%。
本基金投資的權益類資產包括股票、存托憑證、股票型基金、計入權益
類資產的混合型基金。其中，計入權益類資產的混合型基金需符合下列
兩個條件之一：（1）基金合同中明確約定股票、存托憑證資產占基金資
產比例不低于60%的混合型基金；（2）根據(jù)基金披露的定期報告，最近
四個季度末股票、存托憑證資產占基金資產比例均不低于60%的混合型
基金。
每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持
有現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例不低于基金資產凈值
的5%，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。國
債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)
行。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分
基金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的
股票，基金資產并非必然投資港股通標的股票。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更
的，待履行相應程序后，以變更后的規(guī)定為準。
本基金在合同約定的范圍內實施穩(wěn)健的整體資產配置，通過對國內外宏
觀經(jīng)濟狀況、證券市場走勢、市場利率走勢以及市場資金供求情況、信
用風險情況、風險預算和有關法律法規(guī)等因素的綜合分析，預測各類資
主要投資策略
產在長、中、短期內的風險收益特征，進而進行合理資產配置。
本基金其它投資策略包括：債券投資策略、股票投資策略、港股投資策
略、基金投資策略、金融衍生品投資策略、存托憑證投資策略。
中債綜合（全價）指數(shù)收益率×89%+中證紅利質量指數(shù)收益率×10%+中
業(yè)績比較基準
證港股通高股息投資指數(shù)收益率（經(jīng)估值匯率調整后）×1%
本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高于貨幣市場基金，但低于
風險收益特征混合型基金、股票型基金。
本基金資產投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、
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投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括港股市
場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲
跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風
險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日
不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正
常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。
（二）投資組合資產配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較
基準的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
M＜100萬元0.60%-
100萬元≤M＜300萬-
0.40%
元
認購費
300萬元≤M＜500萬0.20%-
元
M≥500萬元1000元/筆-
M＜100萬元0.80%-
100萬元≤M＜300萬-
0.50%
元
申購費（前收費）
300萬元≤M＜500萬-
0.30%
元
M≥500萬元1000元/筆-
N＜7天1.50%-
贖回費7天≤N＜30天0.10%-
N≥30天0.00%-
注：基金管理人可以針對特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展費率優(yōu)惠活動，詳見基金
管理人發(fā)布的相關公告。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費年費率：0.50%基金管理人和銷售機構
托管費年費率：0.10%基金托管人
銷售服務費-銷售機構
審計費用-會計師事務所
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信息披露費-規(guī)定披露報刊
指數(shù)許可使用費-指數(shù)編制公司
《基金合同》生效后與基金相關的
律師費、基金份額持有人大會費用、
基金的證券交易費用、基金的銀行
匯劃費用、基金相關賬戶的開戶及
其他費用維護費用等費用，以及按照國家有相關服務機構
關規(guī)定和《基金合同》約定，可以
在基金財產中列支的其他費用。費
用類別詳見本基金《基金合同》及
《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預
估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
3、本基金投資于本基金管理人所管理的其他公開募集證券投資基金的部分不收取管理
費。本基金的管理費按前一日基金資產凈值扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公
開募集證券投資基金部分所對應資產凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.50%的年費率
計提。
4、本基金投資于本基金托管人所托管的其他公開募集證券投資基金的部分不收取托管
費。本基金的托管費按前一日基金資產凈值扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公
開募集證券投資基金部分所對應資產凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.10%的年費率
計提。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
--
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用
以最近一次基金年報披露的相關數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特定風險如下：
1、本基金為債券型基金，債券的投資比例不低于基金資產的80%，債券的特定風險即
成為本基金及投資者主要面對的特定投資風險。債券的投資收益會受到宏觀經(jīng)濟、政府產業(yè)
政策、貨幣政策、市場需求變化、行業(yè)波動等因素的影響，可能存在所選投資標的的成長性
與市場一致預期不符而造成個券價格表現(xiàn)低于預期的風險。
本基金為二級債基，可以投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、
計入權益類資產的混合型基金。本基金投資于權益類資產、可轉換債券（分離交易可轉債的
債券部分除外）、可交換債券的比例合計為基金資產的5%-20%，其中投資于境內股票資產
（含股票型ETF）的比例不低于基金資產的5%，投資于港股通標的股票的比例不超過本基金
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股票資產的50%，對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金資
產凈值的10%。在通常情況下本基金的預期風險水平及凈值波動水平高于純債基金。
2、股票投資風險
本基金可投資于境內的股票市場，股票市場的變化將會帶來基金業(yè)績的波動。
3、本基金可投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金（不可投資于QDII
基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理
人管理的基金（全市場的股票型ETF除外）），可能帶來以下風險：
（1）本基金可以投資于其他公開募集的基金，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、
持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。公開募集的基金不同于
銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資于公開募集的基金既可能分享基
金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。投資不同類型的基金將獲得不同
的收益預期，也將承擔不同程度的風險。
（2）所投資或持有的基金份額拒絕或暫停申購/贖回、暫停上市或二級市場交易停牌等
情況下，本基金存在無法變現(xiàn)持有的基金份額而造成流動性風險的可能性。
（3）除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費，持有本基金托管人
托管的其他基金部分不收取托管費，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回
費（不包括按照基金合同應歸入基金資產的部分）、銷售服務費等，本基金承擔的相關基金
費用可能比普通的開放式基金高。
（4）本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時候，可能
會面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基金而言，由于流通受
限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內無法流通，在面臨基金大規(guī)模
贖回的情況下有可能因為無法變現(xiàn)造成流動性風險。
4、可轉換債券和可交換債券投資風險
本基金投資可轉換債券和可交換債券，需要承擔可轉換債券和可交換債券市場的流動性
風險、債券價格受所對應股票價格波動影響而波動的風險以及在轉股期或換股期不能轉股或
換股的風險等。
5、本基金的投資范圍包含資產支持證券，可能帶來以下風險
（1）信用風險：基金所投資的資產支持證券之債務人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生
交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造成基金財產損失。
（2）利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，
如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市
場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
（3）流動性風險：受資產支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可
能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
（4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資
產面臨再投資風險。
6、國債期貨等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數(shù)，其評價主要源
自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動
性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為
劇烈，有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當?shù)?
估值有可能使基金資產面臨損失風險。
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國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
7、匯率風險
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出
參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結算有限責任公司進
行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際使用的結算匯率。故本
基金投資面臨匯率風險。
8、境外市場的風險
（1）本基金將通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港市場，在市場進
入、投資額度、可投資對象、交易規(guī)則、稅務政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可
能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投
資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內地A股市場規(guī)則，此外，在互聯(lián)互通機制下參與香港
股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：
1）香港市場證券交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相對較大；
2）只有內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日；
3）香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，聯(lián)交所將可能停市，投資
者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內地交易所證券交易服務公司認定的
交易異常情況時，內地交易所證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，
投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；
4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取
得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內地交易所另
有規(guī)定的除外；因港股通股票權益分配或者轉換等情況取得的聯(lián)交所上市股票的認購權利在
聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港股通股票權益分派、轉換或者上市
公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或者
賣出；
5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港結算提交投票意愿，中國
結算對投資者設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，以
投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。以上
所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。
9、存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的
風險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發(fā)行人的
股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、
行使表決權等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；
因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存
托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內可能
存在差異的風險；境內外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險。
10、債券回購風險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，
交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產損失的風險；回購利
率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，進而放大基金組合風
險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準
招商安琪債券型證券投資基金（A類份額）基金產品資料概要
差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成
損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，因處置
價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。
二）本基金面臨的其他風險如下：
1、證券市場風險，主要包括：（1）政策風險；（2）經(jīng)濟周期風險；（3）利率風險；
（4）上市公司經(jīng)營風險；（5）購買力風險；
2、流動性風險，主要包括：（1）基金申購、贖回安排；（2）擬投資市場、行業(yè)及資
產的流動性風險評估；（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施；（4）實施備用的流動
性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響；
3、信用風險；
4、管理風險；
5、啟用側袋機制的風險；
6、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險；
7、其他風險，主要包括：（1）操作風險；（2）技術風險；（3）法律風險；（4）其
他風險。
具體內容詳見本基金《招募說明書》。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金?；鹜顿Y者自依
基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，應提交深圳國際仲裁院，根據(jù)該院屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，
仲裁地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555
●《招商安琪債券型證券投資基金基金合同》、
《招商安琪債券型證券投資基金托管協(xié)議》、
《招商安琪債券型證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無
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