前海開源中證民企300交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
前海開源中證民企300交易型開放式指數(shù)證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年11月10日
送出日期：2025年12月10日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱前海開源中證民企300ETF基金代碼159106
基金管理人前海開源基金管理有限公司基金托管人國投證券股份有限公司
基金合同生效日2025年09月26日基金類型股票型
上市交易所深圳證券交易所上市日期2025年10月22日
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
交易幣種人民幣
開始擔(dān)任本基金基
2025年09月26日
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理梁溥森
證券從業(yè)日期2014年07月01日
其他場內(nèi)簡稱：民企300ETF
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
詳見《前海開源中證民企300交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》第十一章"基金的投資"。
投資目標(biāo)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托憑證）、備選成份股（含存托憑
證）。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非標(biāo)的指數(shù)成份股（包括
主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證）、債券（包
括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府
支持機構(gòu)債券、政府支持債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)
債）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等）、債券回購、資產(chǎn)支持證
券、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、貨幣市場工具以
投資范圍
及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會
相關(guān)規(guī)定）。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
基金的投資組合比例為：本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)比
例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因法律法規(guī)
的規(guī)定而受限制的情形除外。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種或變更投資品種的投資比
例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍或調(diào)整上述投
資品種的投資比例。
本基金標(biāo)的指數(shù)為中證民企300指數(shù)及其未來可能發(fā)生的變更。
本基金為被動式指數(shù)基金，主要采用完全復(fù)制法，按照成份股在標(biāo)的指數(shù)中的
基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變化進(jìn)行相
應(yīng)調(diào)整。
但在因特殊情形導(dǎo)致基金無法完全投資于標(biāo)的指數(shù)成份股時，基金管理人可采
取包括成份股替代策略在內(nèi)的其他指數(shù)投資技術(shù)適當(dāng)調(diào)整基金投資組合，以達(dá)
到緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法規(guī)的限制；
（2）標(biāo)的指數(shù)成份股流動性嚴(yán)重不足；（3）標(biāo)的指數(shù)的成份股長期停牌；
（4）標(biāo)的指數(shù)成份股進(jìn)行配股或增發(fā)；（5）標(biāo)的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金股息；
主要投資策略
（6）標(biāo)的指數(shù)編制方法發(fā)生變化；（7）其他可能嚴(yán)重限制本基金跟蹤標(biāo)的指
數(shù)的合理原因等。
1、股票投資策略。2、存托憑證投資策略。3、債券投資策略。4、可轉(zhuǎn)換債券
和可交換債券投資策略。5、金融衍生品投資策略。6、資產(chǎn)支持證券投資策
略。7、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略。8、未來，隨著市場的發(fā)展和
基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下，遵循法律
法規(guī)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后，相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略，并在招募說明書
更新中公告。
業(yè)績比較基準(zhǔn)中證民企300指數(shù)收益率。
本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于混合型基金、
債券型基金和貨幣市場基金。
風(fēng)險收益特征
本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤中證民企300指數(shù)，其風(fēng)
險收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場組合的風(fēng)險收益特征相似。
注：不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法不同，本法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價
可能存在不一致的風(fēng)險，投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)
險之間的匹配檢驗。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表
暫無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
暫無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收取：
1、投資人在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，
其中包含證券交易所、登記機構(gòu)等收取的相關(guān)費用；
2、場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準(zhǔn)。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.50%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
審計費用7.00萬元會計師事務(wù)所
信息披露費3.00萬元規(guī)定披露報刊
本基金其他費用詳見基金合同或-
其他費用招募說明書費用章節(jié)，按實際發(fā)
生金額從基金資產(chǎn)扣除。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
暫無。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風(fēng)險
（1）標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均
回報率可能存在偏離。
（2）標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資人心理和交易
制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
（3）基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
本基金的跟蹤組合的構(gòu)建和日常管理，以對標(biāo)的指數(shù)盡可能小的跟蹤誤差為投資目標(biāo)，因此其
也具有普通股票型基金所不具備的特有風(fēng)險。以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的
收益率發(fā)生偏離：
1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股及其權(quán)重或變更編制方法，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏
離度與跟蹤誤差。
2）由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使基
金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率偏離，產(chǎn)生跟
蹤偏離度。
4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)
生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用的存在，使基金投資
組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
6）在基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入
賣出的時機選擇等，都會對基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
7）如果本基金采取成份股替代策略，基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的差異可能導(dǎo)致基金收益率
與標(biāo)的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離。
8）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例
與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成
本較大；因基金申購、贖回與轉(zhuǎn)換帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟
蹤偏離度與跟蹤誤差。
（4）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險
因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過本基金約定范圍，本基金凈值表現(xiàn)
與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（5）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停
止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證
監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決
未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者
終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制
機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期
間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（6）成份股停牌的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)成份股可能出現(xiàn)停牌，從而使基金的部分資產(chǎn)無法變現(xiàn)或出現(xiàn)大幅折價，存
在對基金凈值產(chǎn)生沖擊的風(fēng)險。此外，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本基金運作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生
明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險，且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額
持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后可對相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整，從而可能產(chǎn)生跟蹤偏離、
跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險。
（7）基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險
盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內(nèi)，
但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價
格折溢價的風(fēng)險。
（8）IOPV計算錯誤的風(fēng)險
證券交易所發(fā)布基金份額參考凈值（IOPV），供投資人交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV
與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算也可能出現(xiàn)錯誤。投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決
策可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資人自行承擔(dān)后果。
（9）投資人申購、贖回失敗的風(fēng)險
如果投資者申購時未能提供符合要求的申購對價，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定拒絕投
資者的申購申請，則投資者的申購申請失敗。本基金的申購贖回清單中，基金管理人可設(shè)定申購份
額上限，以對當(dāng)日的申購總規(guī)模進(jìn)行控制，可能存在因達(dá)到當(dāng)日申購上限而導(dǎo)致后續(xù)申購失敗的風(fēng)
險。
如果投資人贖回時持有的符合要求的基金份額不足或未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額的現(xiàn)金，或者投資
人在登記機構(gòu)辦理基金份額交收時持有的符合要求的基金份額不足，或者基金管理人根據(jù)基金合同
的規(guī)定拒絕投資人的贖回申請，則投資人的贖回申請失敗。
基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此可能導(dǎo)致投資人
按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回。
（10）基金份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險
本基金贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等。在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變
化、部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資人變現(xiàn)后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在
變現(xiàn)風(fēng)險。
（11）非深市成份證券申贖處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
對于“可以現(xiàn)金替代”的非深市成份證券，在申購贖回基金份額時必須使用現(xiàn)金作為替代，采
取基金管理人代買代賣模式，可能給申購和贖回投資人帶來價格的不確定性，從而可能間接影響本
基金二級市場價格的折溢價水平。
基金管理人不對“時間優(yōu)先、實時申報”原則的執(zhí)行效率做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補
款的計算以實際成交價格和基金招募說明書的約定為準(zhǔn)。若因技術(shù)系統(tǒng)、通訊鏈路或其他原因?qū)е?
基金管理人無法遵循“時間優(yōu)先、實時申報”原則對“可以現(xiàn)金替代”的非深市成份證券進(jìn)行處理，
可能影響投資人的投資損益。
（12）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險
盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)。
基于原標(biāo)的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標(biāo)的指
數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。
這些特有的風(fēng)險因素可能使本基金的業(yè)績表現(xiàn)在特定時期落后于大市或其它股票型基金，并可
能使本基金的實際組合風(fēng)險-收益特征與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生偏離或差異。
（13）基金退市風(fēng)險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上
市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險。
（14）第三方機構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險
本基金的多項服務(wù)委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：
1）標(biāo)的股票指數(shù)價格申購贖回代理券商因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫停
或終止，由此影響對投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。
2）登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券及資金的
結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險。同樣的風(fēng)險還可能來自于證券交易所及其他
代理機構(gòu)。
3）證券交易所、登記機構(gòu)、基金托管人及其他服務(wù)機構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資人利益受損
的風(fēng)險。
（15）股指期貨投資風(fēng)險
1）基差風(fēng)險。標(biāo)的股票指數(shù)價格與股指期貨價格之間的價差被稱為基差。在股指期貨交易中因
基差波動的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險被稱為基差風(fēng)險；
2）合約品種差異造成的風(fēng)險。合約品種差異造成的風(fēng)險，是指類似的合約品種，在相同因素的
影響下，價格變動不同。表現(xiàn)為兩種情況：A.價格變動的方向相反；B.價格變動的幅度不同。類似
合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險；
3）標(biāo)的物風(fēng)險。股指期貨交易中，標(biāo)的物風(fēng)險是由于投資組合與股指期貨的標(biāo)的指數(shù)的結(jié)構(gòu)不
完全一致，導(dǎo)致投資組合特定風(fēng)險無法完全鎖定所帶來的風(fēng)險；
4）衍生品模型風(fēng)險。本基金在構(gòu)建股指期貨組合時，可能借助模型進(jìn)行期貨合約的選擇。由于
模型設(shè)計、資本市場的劇烈波動或不可抗力，按模型結(jié)果調(diào)整股指期貨合約或者持倉比例也可能將
給本基金的收益帶來影響。
（16）國債期貨投資風(fēng)險
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利
變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)
定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（17）股票期權(quán)投資風(fēng)險
本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險包括價格波動風(fēng)險、
市場流動性風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、合約到期風(fēng)險、行權(quán)失敗風(fēng)險、交易違約風(fēng)險等。影響期權(quán)價格
的因素較多，有時會出現(xiàn)價格較大波動，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約又有不同的到期日，
若到期日當(dāng)天沒有做好行權(quán)準(zhǔn)備，期權(quán)合約就會作廢，不再有任何價值。此外，行權(quán)失敗和交收違
約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險，期權(quán)義務(wù)方無法在較首日備齊足額資金或證券用于交收履約，
會被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會面臨行權(quán)失敗而失去交易機會。
（18）存托憑證投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，
以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地
位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的
特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價
格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市
的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管
環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
（19）資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。
1）信用風(fēng)險也稱為違約風(fēng)險，它是指資產(chǎn)支持證券參與主體對它們所承諾的各種合約的違約所
造成的可能損失。從簡單意義上講，信用風(fēng)險表現(xiàn)為證券化資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流不能支持本金和利
息的及時支付而給投資者帶來損失。
2）利率風(fēng)險是指資產(chǎn)支持證券作為固定收益證券的一種，也具有利率風(fēng)險，即資產(chǎn)支持證券的
價格受利率波動發(fā)生變動而造成的風(fēng)險。
3）流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)支持證券不能迅速、低成本地變現(xiàn)的風(fēng)險。
4）提前償付風(fēng)險是指若合同約定債務(wù)人有權(quán)在產(chǎn)品到期前償還，則存在由于提前償付而使投資
者遭受損失的可能性。
5）操作風(fēng)險是指相關(guān)各方在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險。
6）法律風(fēng)險是指因資產(chǎn)支持證券交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、參與方較多、交易文件較多，而存在的法
律風(fēng)險和履約風(fēng)險。
（20）參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險
1）杠桿效應(yīng)放大風(fēng)險：本基金通過融資可以擴大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，這
必然也放大了風(fēng)險。本基金將股票作為擔(dān)保品進(jìn)行融資時，既需要承擔(dān)原有的股票價格變化帶來的
風(fēng)險，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險，還得支付相應(yīng)的利息或費用，如判斷失誤或操作不當(dāng)，會
加大虧損。
2）擔(dān)保能力及限制交易風(fēng)險：單只或全部證券被暫停融資、本基金賬戶被暫?；蛉∠谫Y資格
等，這些影響可能給本基金造成經(jīng)濟損失。此外，本基金也可能面臨由于自身維持擔(dān)保比例低于融
資合同約定的擔(dān)保要求，且未能及時補充擔(dān)保物，導(dǎo)致信用賬戶交易受到限制，從而造成經(jīng)濟損失。
3）強制平倉風(fēng)險：本基金在從事融資交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證
券價格波動，導(dǎo)致日終清算后維持擔(dān)保比例低于警戒線，且不能按照約定追加擔(dān)保物時，將面臨擔(dān)
保物被證券公司強制平倉的風(fēng)險，由此可能給本基金造成經(jīng)濟損失。
（21）參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)
險。
1）流動性風(fēng)險：本基金面臨大額贖回時可能因轉(zhuǎn)融通證券出借的原因，發(fā)生無法及時變現(xiàn)并支
付贖回對價的風(fēng)險；
2）信用風(fēng)險：轉(zhuǎn)融通證券出借的對手方可能無法及時歸還出借證券、無法及時支付權(quán)益補償及
相關(guān)費用的風(fēng)險；
3）市場風(fēng)險：證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)險。
（22）北京證券交易所股票投資風(fēng)險
本基金標(biāo)的指數(shù)成份股可能包含北京證券交易所股票。北京證券交易所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小
企業(yè)，在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他交易場所存在差異。本基金若投資北京證券
交易所股票，可能面臨的風(fēng)險包括但不限于：
1）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險
北京證券交易所上市企業(yè)為創(chuàng)新型中小企業(yè)，該類企業(yè)往往具有規(guī)模小、對技術(shù)依賴高、迭代
快、議價能力不強等特點，抗市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險能力較弱，存在因產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政策變
化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險；另一方面，部分中小企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流
及盈利水平等具有較大不確定性，個股投資風(fēng)險較大。因此，基金在追求北京證券交易所上市企業(yè)
帶來收益的同時，可能面臨相關(guān)企業(yè)無法盈利甚至產(chǎn)生導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險。
2）股價大幅波動風(fēng)險
北京證券交易所在證券發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性等方面與上海證券交易所、深圳證券交易所
的制度規(guī)則存在一定差別，包括北京證券交易所競價交易較上海證券交易所、深圳證券交易所設(shè)置
了更寬的漲跌幅限制（上市后的首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%），可能導(dǎo)致較大的股
票價格波動。
3）退市風(fēng)險
根據(jù)北京證券交易所退市制度，上市企業(yè)退市情形較多，一旦所投資的北京證券交易所上市企
業(yè)進(jìn)入退市流程，有可能退入新三板創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層掛牌交易，或轉(zhuǎn)入退市公司板塊，基金可能無
法及時將該企業(yè)調(diào)出投資組合，從而面臨退出難度較大、流動性變差、變現(xiàn)成本較高以及股價大幅
波動的風(fēng)險，可能對基金凈值造成不利影響。
4）企業(yè)流動性風(fēng)險
北京證券交易所投資門檻較高，個人投資者參與度相對較低；此外，由于北京證券交易所上市
企業(yè)規(guī)模小，部分企業(yè)股權(quán)較為集中，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。若投資者在特定階段對
個券形成一致預(yù)期，基金可能面臨無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。
5）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險
北京證券交易所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市
場情況進(jìn)行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對基金投資運作產(chǎn)生影響，或
導(dǎo)致基金投資運作相應(yīng)調(diào)整變化。
2、市場風(fēng)險。3、信用風(fēng)險。4、管理風(fēng)險。5、流動性風(fēng)險。6、操作和技術(shù)風(fēng)險。7、合規(guī)性風(fēng)
險。8、其他風(fēng)險。9、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)
險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商
未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁規(guī)
則進(jìn)行仲裁，仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)
定，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人至少每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，
如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.qhkyfund.com][客服電話：4001-666-998]
●《前海開源中證民企300交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》、《前海開源中證民企300交
易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》、《前海開源中證民企300交易型開放式指數(shù)證券投資基金
招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
前海開源中證民企300交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf