申萬菱信基金管理有限公司申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金更新招募說明書（2025年第1號）
2025-10-15 文字大小【小中大】【打印】
            
              申萬菱信基金管理有限公司

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金

更新招募說明書

（2025年第1號）

基金管理人：申萬菱信基金管理有限公司

基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

二○二五年十月

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一

定盈利，也不保證最低收益。

重要提示

本基金由基金管理人依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資

基金運作管理辦法》、《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《公開募集證券

投資基金信息披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》、

《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定募集，并經(jīng)中國證

監(jiān)會2008年04月18日證監(jiān)基金字【2008】569號文核準募集。

根據(jù)中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》

以及《關(guān)于實施＜公開募集證券投資基金運作管理辦法＞有關(guān)問題的規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，

經(jīng)與本基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司協(xié)商一致，“申萬菱信競爭優(yōu)勢股票型證

券投資基金”自2015年7月23日起更名為“申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金”，

基金類別由“股票型證券投資基金”變更為“混合型證券投資基金”。

基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會

核準，但中國證監(jiān)會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出

實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不

保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來的表現(xiàn)。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投資者在

投資本基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特性，并承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險，包

括：因政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險，個別證

券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險，由于基金投資者連續(xù)大量贖回基金產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，基金管

理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生的基金管理風(fēng)險，本基金的特定風(fēng)險等等。投資者在進

行投資決策前，請仔細閱讀本基金的《招募說明書》及《基金合同》。

本基金可投資存托憑證。CDR屬于市場創(chuàng)新產(chǎn)品，交易價格存在大幅波動的風(fēng)險。

存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項目內(nèi)容可能發(fā)生重大、實質(zhì)變化，基金可能無法對此行

使表決權(quán)，也可能存在失去應(yīng)有權(quán)利的風(fēng)險。存托憑證如退市，本基金可能面臨存托人

無法賣出等風(fēng)險。

本基金單一投資者持有基金份額數(shù)不得達到或超過基金份額總數(shù)的50%，但在基金

運作過程中因基金份額贖回等情形導(dǎo)致被動達到或超過50%的情形除外。

本次招募說明書為年度更新。所載內(nèi)容中有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2025

年6月30日（財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）。

目錄

一、緒言.......................................................................................................................5

二、釋義.......................................................................................................................6

三、基金管理人..............................................................................................................12

四、基金托管人..............................................................................................................22

五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)..........................................................................................................25

七、基金的投資..............................................................................................................39

九、基金資產(chǎn)估值..........................................................................................................58

十、基金收益分配..........................................................................................................63

十一、基金的費用與稅收................................................................................................65

十二、基金的會計和審計................................................................................................70

十三、基金的信息披露...................................................................................................71

十四、風(fēng)險揭示..............................................................................................................77

十五、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算............................................................82

十六、基金合同內(nèi)容摘要................................................................................................85

十七、基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要........................................................................................99

十八、對基金份額持有人的服務(wù)...................................................................................109

十九、招募說明書存放及查閱方式................................................................................111

二十、其它應(yīng)披露事項..................................................................................................112

二十一、備查文件.........................................................................................................113

一、緒言

本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運

作管理辦法》、《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《公開募集證券投資基

金信息披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》和其他相

關(guān)法律法規(guī)以及《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金合同》（“《基金合同》”）編

寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對

其真實性、準確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料募集

的?；鸸芾砣藳]有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或?qū)?
本招募說明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書由基金管理人根據(jù)《基金合同》編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準，主要向投

資者披露本基金及與本基金相關(guān)事項的信息，是投資者據(jù)以選擇及決定是否投資于本基

金的要約邀請文件?！痘鸷贤肥且?guī)定《基金合同》當事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。

投資者繳納認購和申購基金份額的款項時，《基金合同》成立，其認購（或申購）基金份

額的行為本身即表明其對《基金合同》的承認和接受。投資者按照法律法規(guī)和《基金合同》

的規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資者欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查

閱《基金合同》。

本基金單一投資者持有基金份額數(shù)不得達到或超過基金份額總數(shù)的50%，但在基金

運作過程中因基金份額贖回等情形導(dǎo)致被動達到或超過50%的情形除外。

二、釋義

本招募說明書中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

《基金合同》或本基金合同指《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金合同》

及對本合同的任何有效的修訂和補充

中國指中華人民共和國（就本基金合同而言不包括香港特

別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)及臺灣地區(qū)）

法律法規(guī)指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、司法解

釋、部門規(guī)章、地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章及其他規(guī)范

性文件及對該等法律法規(guī)不時作出的修訂。

《基金法》指2012年12月28日第十一屆全國人大常委會第30次會

議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日

第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十四次會議

《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于修改＜中華人民

共和國港口法＞等七部法律的決定》修改的《中華人民

共和國證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其不時做出的

修訂。

《運作辦法》指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的

《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及對其不時

作出的修訂

《銷售辦法》指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施

的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及

頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

《信息披露辦法》指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1日實施的

《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及對其

不時作出的修訂

《流動性管理規(guī)定》指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年10月1日起實

施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理

規(guī)定》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂

元指中國法定貨幣人民幣元

基金或本基金指依據(jù)《基金合同》所募集的申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型

證券投資基金

《招募說明書》或本招募說明書指《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金招募說

明書》，一份公開基金管理人及基金托管人、有關(guān)服務(wù)

機構(gòu)、基金的募集、基金合同的生效、基金份額的交易、

基金份額的申購和贖回、基金的投資、基金的業(yè)績、基

金的財產(chǎn)、基金資產(chǎn)的估值、基金的收益與分配、基金

的費用與稅收、基金的會計與審計、基金的信息披露、

風(fēng)險揭示、基金的終止與清算、基金合同的內(nèi)容摘要、

基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要、對基金份額持有人的服務(wù)、

其他應(yīng)披露事項、招募說明書的存放及查閱方式、備查

文件等涉及本基金的信息，供基金投資者選擇并決定

是否提出基金認購或申購申請的要約邀請文件，及其

更新。

基金產(chǎn)品資料概要指《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金產(chǎn)品

資料概要》及其更新

發(fā)售公告指《申萬菱信競爭優(yōu)勢股票型證券投資基金發(fā)售公告》

《業(yè)務(wù)規(guī)則》指《申萬菱信基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》

中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會

銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)指國家金融監(jiān)督管理總局

基金管理人指申萬菱信基金管理有限公司

基金托管人指中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

基金銷售代理人指依據(jù)有關(guān)基金銷售與服務(wù)代理協(xié)議辦理本基金發(fā)售、

申購、贖回和其他基金業(yè)務(wù)的代理機構(gòu)

銷售機構(gòu)指基金管理人及基金銷售代理人

基金銷售網(wǎng)點指基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)

點

注冊登記業(yè)務(wù)指基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投

資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交

易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等

基金注冊登記機構(gòu)指申萬菱信基金管理有限公司或其委托的其他符合條

件的辦理基金注冊登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)

《基金合同》當事人指受《基金合同》約束，根據(jù)《基金合同》享受權(quán)利并

承擔(dān)義務(wù)的法律主體

個人投資者指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件可以投資開放式證券投資

基金的自然人

機構(gòu)投資者指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資開放式證券投資基金的

在中國合法注冊登記并存續(xù)或經(jīng)政府有關(guān)部門批準設(shè)

立的機構(gòu)

合格境外機構(gòu)投資者指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行

辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的可投資于中國境內(nèi)證券

的中國境外的機構(gòu)投資者

投資者指個人投資者、機構(gòu)投資者和合格境外機構(gòu)投資者的

合稱

《基金合同》生效日基金達到法律規(guī)定及《基金合同》規(guī)定的條件，基金管

理人聘請法定機構(gòu)驗資并辦理完畢基金合同備案手續(xù)

后，《基金合同》生效的日期

募集期指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，

最長不得超過3個月

基金存續(xù)期指《基金合同》生效后，基金合法存續(xù)的不定期之期間

日/天指公歷日

月指公歷月

工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日

T日指申購、贖回或辦理其他基金業(yè)務(wù)的有效申請工作日

T+n日指自T日起第n個工作日（不包含T日）

認購指在本基金募集期內(nèi)投資者購買本基金基金份額的行

為

發(fā)售指在本基金募集期內(nèi)，銷售機構(gòu)向投資者銷售本基金

份額的行為

申購指基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向基金

管理人購買基金份額的行為。本基金的日常申購自《基

金合同》生效后不超過3個月的時間開始辦理

贖回指基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向基金

管理人賣出基金份額的行為。本基金的日常贖回自《基

金合同》生效后不超過3個月的時間開始辦理

巨額贖回指在單個開放日，本基金的基金份額凈贖回申請（贖回

申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣

除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)

后的余額）超過上一日本基金總份額的10%時的情形

基金轉(zhuǎn)換指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時

的公告在本基金基金份額與基金管理人管理的其他基

金基金份額間的轉(zhuǎn)換行為

基金賬戶指基金注冊登記機構(gòu)給投資者開立的用于記錄投資者

持有基金管理人管理的開放式基金份額余額及其變動

情況的賬戶

交易賬戶指各銷售機構(gòu)為投資者開立的記錄投資者通過該銷售

機構(gòu)辦理基金交易所引起的基金份額的變動及結(jié)余情

況的賬戶

轉(zhuǎn)托管指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施

變更所持基金份額銷售機構(gòu)的操作

銷售服務(wù)費指本基金用于持續(xù)銷售和服務(wù)基金份額持有人的費用，

該筆費用從基金財產(chǎn)中計提，屬于基金的營運費用

基金份額分類本基金根據(jù)申購費、銷售服務(wù)費收取方式的不同，將基

金份額分為不同的類別。在投資人申購時，收取申購費

用，并不再從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱

為A類基金份額；不收取申購費用，但從本類別基金財

產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱為C類基金份額。兩類基金

份額分設(shè)不同的基金代碼，并分別公布基金份額凈值

定期定額投資計劃指投資者通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期扣款

日、扣款金額及扣款方式和計劃投資的基金，由銷售機

構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動完

成扣款及基金申購的一種投資方式

基金收益指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、

銀行存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金

財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約

基金資產(chǎn)總值基金購買的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申

購款以及其他資產(chǎn)的價值總和

基金資產(chǎn)凈值指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值

基金份額凈值指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)的數(shù)

值

基金資產(chǎn)估值指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)

凈值和基金份額凈值的過程

貨幣市場工具指現(xiàn)金；一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、大額存單；

剩余期限在三百九十七天以內(nèi)(含三百九十七天)的債

券；期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購；期限在一年

以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)；中國證監(jiān)會、中國人民

銀行認可的其他具有良好流動性的金融工具

流動性受限資產(chǎn)指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法以

合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10

個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協(xié)議約定

有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的

新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)

違約無法進行轉(zhuǎn)讓或交易的債券等

擺動定價機制指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金申購

贖回價格的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成

本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量基

金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權(quán)

益不受損害并得到公平對待

指定媒介指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的全國性報刊

及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人

網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介

不可抗力指本基金合同當事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服，

且在本基金合同由基金管理人、基金托管人簽署之日

后發(fā)生的，使本基金合同當事人無法全部或部分履行

本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其

他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒收、法

律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易所非

正常暫?；蛲Ｖ菇灰?
三、基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱：申萬菱信基金管理有限公司

注冊地址：上海市中山南路100號11層

辦公地址：上海市中山南路100號11層

法定代表人：陳曉升

設(shè)立日期：2004年01月15日

批準設(shè)立機關(guān)及批準設(shè)立文號：中國證監(jiān)會，證監(jiān)基金字【2003】144號文

組織形式：有限責(zé)任公司

注冊資本：壹億伍仟萬元人民幣

聯(lián)系電話：（021）23261188

聯(lián)系人：蔡琳娜

股權(quán)結(jié)構(gòu)：申萬宏源證券有限公司持有67%的股權(quán)，三菱UFJ信托銀行株式會社持有33%的股權(quán)

（二）主要人員情況

1、董事會成員

陳曉升先生，董事長，碩士研究生。1994年起從事金融相關(guān)工作，曾任上海申銀萬國證券研究所有限

公司總經(jīng)理、申萬宏源證券有限公司總經(jīng)理助理等職。2021年6月加入申萬菱信基金管理有限公司，

現(xiàn)任公司黨委委員、書記、董事長。

王慧晶女士，董事，碩士研究生。2007年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于宏源證券，現(xiàn)任申萬宏

源證券有限公司機構(gòu)客戶總部黨支部書記、總經(jīng)理。

金杰先生，董事，大學(xué)本科。1994年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于萬國證券、申銀萬國證券等，

現(xiàn)任申萬宏源證券有限公司財富管理事業(yè)部副總經(jīng)理兼運營管理部總經(jīng)理。

上野由喜先生，董事，日本籍，碩士研究生。1996年4月至今任職于三菱UFJ信托銀行株式會社

（原三菱信托銀行），曾任職于營業(yè)部、紐約分行、受托財產(chǎn)企畫部、全資子公司FirstSentierInvestors

等，現(xiàn)任三菱UFJ信托銀行株式會社執(zhí)行官、資產(chǎn)管理事業(yè)部長。

田中清和先生，董事，日本籍，大學(xué)學(xué)歷。2014年9月至今任職于三菱UFJ信托銀行株式會社，

曾任職于審計部、全球資產(chǎn)管理部，現(xiàn)任三菱UFJ信托銀行株式會社資產(chǎn)管理事業(yè)部次長兼全球資產(chǎn)

管理室副室長。

汪濤先生，董事，碩士研究生。2003年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于匯豐銀行、新加坡華僑銀

行、渣打銀行、寧波銀行、永贏基金管理有限公司、平安基金管理有限公司等。2020年3月加入申萬

菱信基金管理有限公司，現(xiàn)任公司總經(jīng)理，兼任申萬菱信（上海）資產(chǎn)管理有限公司董事長。

楊曄女士，獨立董事，博士研究生。2005年9月起任職于上海財經(jīng)大學(xué)，曾任職于上海財經(jīng)大學(xué)

財經(jīng)研究所副研究員、公共經(jīng)濟與管理學(xué)院投資系副研究員，現(xiàn)任公共經(jīng)濟與管理學(xué)院投資系教授。

馬晨光女士，獨立董事，碩士研究生。曾任職于上海怡東建設(shè)發(fā)展有限公司，現(xiàn)任上海市協(xié)力律

師事務(wù)所高級合伙人。

丁亮華先生，獨立董事，博士研究生。曾任職于北京市高級人民法院、中央政法委員會，現(xiàn)任中

南大學(xué)法學(xué)院教授。

2、高級管理人員

汪濤先生，相關(guān)介紹見董事會成員部分。

賈成東先生，碩士研究生。2008年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于國泰基金管理有限公司、招商

基金管理有限公司，2024年12月加入申萬菱信基金，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。

史莉珠女士，大學(xué)本科學(xué)歷。曾任職于中國住總集團建設(shè)總公司、香港佳勇國際有限公司，1994

年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于北京京華信托有限責(zé)任公司、申銀萬國證券股份有限公司北京分公

司、申萬宏源證券有限公司、申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司等。2022年2月加入申萬菱信基

金，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理兼財務(wù)負責(zé)人，兼任申萬菱信（上海）資產(chǎn)管理有限公司董事。

王菲萍女士，碩士研究生。曾在申銀萬國證券股份有限公司總裁辦任法律顧問等職務(wù)。2004年加

入申萬菱信基金管理有限公司，曾任監(jiān)察稽核總部總監(jiān)，現(xiàn)任公司督察長，兼任申萬菱信（上海）資

產(chǎn)管理有限公司監(jiān)事。

鐘瑜陽先生，碩士研究生。曾任江西科益高新技術(shù)有限公司系統(tǒng)工程師，上海天璣科技股份有限

公司技術(shù)服務(wù)工程師，2011年起從事金融相關(guān)工作，曾任財通基金管理有限公司信息技術(shù)部經(jīng)理、高

級經(jīng)理、總監(jiān)助理、副總監(jiān)（主持工作）等職。2021年11月加入申萬菱信基金管理有限公司，現(xiàn)任

公司首席信息官。

3、基金經(jīng)理

（1）現(xiàn)任基金經(jīng)理

季鵬先生，碩士研究生。2007年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于光大保德信基金管

理有限公司、華寶基金管理有限公司、國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司等，2022年10月

加入申萬菱信基金，曾任產(chǎn)品經(jīng)理，現(xiàn)任申萬菱信雙利混合型證券投資基金、申萬菱信競

爭優(yōu)勢混合型證券投資基金、申萬菱信盛利精選證券投資基金基金經(jīng)理。

龔霄先生，碩士研究生。2019年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于弘則彌道(上海)投

資咨詢有限公司、莫尼塔（上海）信息咨詢有限公司，2021年11月加入申萬菱信基金，

現(xiàn)任申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金、申萬菱信新動力混合型證券投資基金、申

萬菱信雙利混合型證券投資基金、申萬菱信盛利精選證券投資基金基金經(jīng)理。

（2）歷任基金經(jīng)理

廖明兵先生，2020年7月至2023年9月任本基金基金經(jīng)理。

孫琳女士，2014年1月至2020年7月任本基金基金經(jīng)理。

張鵬先生，2009年8月至2014年2月任本基金基金經(jīng)理。

李源海先生，2008年7月至2009年8月任本基金基金經(jīng)理。

梅文斌先生，2008年7月至2009年8月任本基金基金經(jīng)理。

4、投資決策委員會組成

本委員會由以下人員組成：公司總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、宏觀策略分析師、

法律合規(guī)與審計部門負責(zé)人和風(fēng)險管理部門負責(zé)人等。

總經(jīng)理為本委員會主席，分管投資的副總經(jīng)理為會議召集人，宏觀策略分析師為本

委員會秘書，負責(zé)協(xié)調(diào)統(tǒng)籌本委員會的各項事宜。

督察長作為非執(zhí)行委員，有權(quán)列席本委員會的任何會議，但不參與投票表決。

5、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

（三）基金管理人的職責(zé)

（1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額

的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜;如認為基金代銷機構(gòu)違反《基金合同》、基金銷售與服務(wù)

代理協(xié)議及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并采取必要措施保

護基金投資者的利益；

（2）辦理基金備案手續(xù)；

（3）自《基金合同》生效之日起,以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)；

（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方

式管理和運作基金財產(chǎn)；

（5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管

理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立,對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，

進行證券投資；

（6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外,不得利用基金財產(chǎn)為自己及

任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；

（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購和贖回的方法符合《基金合同》

等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回的價

格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)；

（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、《基金

合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配基

金收益；

（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合

基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關(guān)資料15

年以上；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且保證投

資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并在

支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；

（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組,參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分

配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并通知基

金托管人；

（20）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益時，

應(yīng)當承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金托管人

違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托管

人追償；

（22）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌?
行為；

（23）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基

金管理人承擔(dān)全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期存款利息在基金募集期結(jié)束

后30日內(nèi)退還基金認購人；

（24）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決定；

（25）建立并保存基金份額持有人名冊，定期或不定期向基金托管人提供基金份額

持有人名冊；

（26）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。

（四）基金管理人的承諾

1、本基金管理人于此承諾將遵守適用的法律法規(guī)和《基金合同》。

2、本基金管理人承諾禁止用本基金財產(chǎn)從事以下行為：

（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金；

（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（5）屆時有效的法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定禁止從事的其他行為。

3、本基金基金經(jīng)理承諾

（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持有人

謀取最大利益；

（2）不為自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人謀取非法利益；

（3）不泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投

資內(nèi)容、基金投資計劃等信息；

（4）不協(xié)助、接受委托或以其他任何形式為除基金管理人以外的其他組織或個人進

行證券交易。

（五）基金管理人的內(nèi)部控制制度概述

1、內(nèi)控體系設(shè)計依據(jù)

本基金管理人內(nèi)控體系的設(shè)計基于滿足國家有關(guān)法律法規(guī)的要求，以及本基金管理

人對相關(guān)法律法規(guī)精神的深入理解，結(jié)合本基金管理人對基金管理業(yè)務(wù)的理解和規(guī)劃并

借鑒股東單位在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域長期的實踐經(jīng)驗。

2、內(nèi)控體系設(shè)計原則

（1）健全性原則：內(nèi)部控制覆蓋公司的各項業(yè)務(wù)、部門或機構(gòu)和各級人員，并貫穿

到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

（2）有效性原則：本基金管理人內(nèi)控體系注重于建立不同層次的風(fēng)險控制和監(jiān)察程

序，同時各業(yè)務(wù)部門和崗位均設(shè)立并遵循合理的管理制度和有效率的工作流程。本基金

管理人內(nèi)部控制體系的建立在各項業(yè)務(wù)的運行過程中將發(fā)揮事前防范風(fēng)險、事中監(jiān)控和

事后稽核的作用。

（3）獨立性原則：本基金管理人各機構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當保持相對獨立，公司

旗下基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運作應(yīng)當分離。設(shè)立獨立于各業(yè)務(wù)和管理部門的風(fēng)

險管理部對各部門、崗位進行流程監(jiān)控和風(fēng)險管理。此外，更具獨立性的督察長和法律合

規(guī)與審計部，對各部門的業(yè)務(wù)開展進行合規(guī)監(jiān)察，并代表董事會對公司的運營進行獨立

的稽核。

（4）相互制約原則：公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互制衡。

（5）成本效益原則：公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，

通過合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果。

3、風(fēng)險管理及內(nèi)部風(fēng)險控制的組織結(jié)構(gòu)

為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展中風(fēng)險控制的要求，本公司建立了董事會、經(jīng)營管理層、內(nèi)部風(fēng)險控

制部門、各職能部門的四級風(fēng)險管理及內(nèi)部風(fēng)險控制組織結(jié)構(gòu)，并明確了相應(yīng)的風(fēng)險管

理職能。

（1）董事會對有效的風(fēng)險管理承擔(dān)最終責(zé)任，董事會下設(shè)風(fēng)險控制委員會與督察長。

風(fēng)險控制委員會負責(zé)監(jiān)督和核實公司作出的與其所管理的基金有關(guān)的重大投資決策是否

符合該基金的一般投資政策；檢查和監(jiān)督公司存在或潛在的各種風(fēng)險以及公司遵守法律

的情況。督察長負責(zé)獨立監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法、合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險控

制情況，依法向中國證監(jiān)會和公司董事會報告。

（2）經(jīng)營管理層對有效的風(fēng)險管理承擔(dān)直接責(zé)任，經(jīng)營管理層下設(shè)風(fēng)險管理委員會，

負責(zé)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門和各業(yè)務(wù)單元開展風(fēng)險管理工作，審核公司的風(fēng)險控

制制度和風(fēng)險管理流程，確保對公司整體風(fēng)險進行風(fēng)險評估的識別、監(jiān)控與管理，對公司

存在的風(fēng)險隱患或出現(xiàn)的風(fēng)險問題進行研究、提出解決方法，組織實施風(fēng)險應(yīng)對方案等。

（3）法律合規(guī)與審計部和風(fēng)險管理部是公司內(nèi)部風(fēng)險控制部門，負責(zé)對投資組合市

場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、子公司管控風(fēng)險等的

風(fēng)險管理進行獨立評估、監(jiān)控、檢查和報告。

（4）各職能部門負責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理的基本制度流程，具體制定、組織實施并持續(xù)完

善本部門業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險管理制度和相關(guān)應(yīng)對措施、控制流程、監(jiān)控指標等，將風(fēng)險管理

的原則與要求貫穿業(yè)務(wù)開展的全過程并對其風(fēng)險管理的有效性負責(zé)。

（六）基金管理人內(nèi)部控制要素

1、內(nèi)部控制環(huán)境

（1）內(nèi)部控制環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化，公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、員工道德

素質(zhì)等內(nèi)容；

（2）本基金管理人致力于營造一個強調(diào)內(nèi)控和風(fēng)險管理的文化氛圍；

（3）本基金管理人按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立了符合公司發(fā)展需要的組織結(jié)構(gòu)和

運行機制，充分發(fā)揮獨立董事、監(jiān)事會對公司管理層和經(jīng)營活動的監(jiān)督，通過在董事會、

監(jiān)事會層面建立專業(yè)化、民主、透明的決策程序和管理、議事規(guī)則，防止不正當?shù)年P(guān)聯(lián)交

易、利益輸送和公司內(nèi)部人控制的現(xiàn)象并確?；鸱蓊~持有人的利益不受侵犯；

（4）本基金管理人建立了科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、評估考核、晉升、淘汰等人力資源管

理制度，建立了健全的激勵與約束機制，確保公司職員具備和保持良好的職業(yè)操守和專

業(yè)素養(yǎng)；

（5）本基金管理人建立了貫穿于公司整體的、層次明晰、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、監(jiān)管明確的四

層內(nèi)部控制防線，包括：

第一層：員工的自律與崗位之間的相互制衡與監(jiān)督；

第二層：嚴格的授權(quán)管理及等級監(jiān)督制度；

第三層：獨立于各部門、服務(wù)于公司高級管理層的由風(fēng)險管理部對各業(yè)務(wù)部門實施

的日常常規(guī)風(fēng)險檢查；

第四層：服務(wù)于董事會的獨立的合規(guī)監(jiān)察與稽核；

（6）本基金管理人建立了重要業(yè)務(wù)處理憑據(jù)傳遞和信息溝通制度，有關(guān)部門和崗位

之間相互監(jiān)督、相互制衡。

2、風(fēng)險評估

（1）風(fēng)險評估，包括風(fēng)險鑒別和風(fēng)險測算兩大部分，是風(fēng)險控制管理的前提；

（2）風(fēng)險鑒別指公司需要確認并了解它所面臨風(fēng)險的特征；

（3）風(fēng)險測算則在風(fēng)險鑒別的基礎(chǔ)上進一步對風(fēng)險可能產(chǎn)生的損失作出較為科學(xué)和

準確的估測；

（4）風(fēng)險管理委員會需要從風(fēng)險損失的領(lǐng)域進行劃分，確認某項風(fēng)險將導(dǎo)致公司承

擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任、社會和公眾責(zé)任、經(jīng)濟損失或是在以上三個領(lǐng)域的任何組合損失；

（5）各部門應(yīng)負責(zé)落實其相關(guān)的風(fēng)險控制措施；

（6）風(fēng)險管理部需要在預(yù)期風(fēng)險損失發(fā)生的情景下，評估風(fēng)險對各方面產(chǎn)生的沖擊

效應(yīng)。

3、控制活動

（1）嚴格的流程控制是公司進行有效的內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

1）本基金管理人各項業(yè)務(wù)操作均應(yīng)嚴格遵守公司制定的相應(yīng)流程，主要的基本業(yè)務(wù)

流程包括：銷售和基金募集管理流程、客戶開戶和注冊登記管理流程、客戶服務(wù)與客戶關(guān)

系處理流程、投資決策管理流程、投資交易管理流程、基金清算與基金會計管理流程、產(chǎn)

品開發(fā)流程、信息披露管理流程、信息技術(shù)管理與操作流程、緊急應(yīng)變程序、績效評估與

考核程序、授權(quán)管理程序、風(fēng)險控制流程和監(jiān)察稽核程序等；

2）在主要基本業(yè)務(wù)流程體系的基礎(chǔ)上，各部門結(jié)合基本業(yè)務(wù)流程和其部門、崗位的

職責(zé)進一步制定具體的、涵蓋操作細節(jié)的操作流程；在銷售、注冊登記、投資、交易、基

金清算及授權(quán)管理等重要操作流程設(shè)計與執(zhí)行中應(yīng)產(chǎn)生和保留詳細的書面記錄；

3）風(fēng)險管理部在日常業(yè)務(wù)運行過程中對操作流程的遵守情況進行全面監(jiān)督和記錄；

4）各部門主管負責(zé)對本部門的流程運作進行實時監(jiān)控以保證本部門的工作嚴格遵守

相關(guān)業(yè)務(wù)流程；

5）法律合規(guī)與審計部以定期稽核的方式檢查各業(yè)務(wù)部門對相關(guān)流程運作與遵守情況，

并對該流程的合理性、可操作性以及得到遵守的實際狀況進行評估；

（2）嚴格的分級授權(quán)是公司內(nèi)部控制的基本方式；

（3）建立完善的資產(chǎn)分離制度，基金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其他委托

資產(chǎn)實行獨立運作，分別核算；

（4）嚴格執(zhí)行崗位分離制度，明確制定了崗位職責(zé)；

（5）建立科學(xué)的業(yè)績評估和考核體系，定期對各項業(yè)務(wù)開展作出綜合評價并對各部

門和崗位人員的業(yè)績進行評估、考核；

（6）制定切實有效的緊急應(yīng)變制度，建立危機處理的機制，明確危機處理的程序。

4、信息溝通

（1）建立公司內(nèi)部的信息溝通渠道，保障信息的及時、準確的傳遞，并且維護渠道

的暢通；

（2）建立清晰的報告系統(tǒng)；

（3）如果遇到緊急情況無法聯(lián)絡(luò)上級主管，可以越級匯報。

5、內(nèi)部監(jiān)控

本基金管理人建立了有效的內(nèi)部監(jiān)控體系，設(shè)置督察長和獨立的法律合規(guī)與審計部，

對公司內(nèi)控制度的執(zhí)行情況進行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)控制度落實。

（1）設(shè)督察長，對董事會負責(zé)，經(jīng)董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準。根據(jù)公司監(jiān)察

稽核工作的需要和董事會授權(quán)開展工作；

（2）設(shè)獨立于公司運營管理部門的法律合規(guī)與審計部，法律合規(guī)與審計部通過定期

稽核計劃以及不定期的抽查稽核實現(xiàn)對公司的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控；

（3）設(shè)獨立于各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理部，該部門的工作主要對公司管理層負責(zé)；

（4）各部門主管負責(zé)本部門對于內(nèi)控制度的執(zhí)行和監(jiān)督；在具體的業(yè)務(wù)運營中，授

權(quán)管理、崗位間相互監(jiān)督與相互制衡以及業(yè)務(wù)流程中跨部門之間的相互校驗與會簽制度

的執(zhí)行將賦予各崗位具體的監(jiān)督職能；

（5）督察長、風(fēng)險管理部和投資總監(jiān)有權(quán)對整個投資交易過程實施全程跟蹤的在線

監(jiān)控；信息技術(shù)部在信息技術(shù)方面對這項實時監(jiān)控提供充分的技術(shù)支持。監(jiān)控者根據(jù)其

授權(quán)范圍和監(jiān)控領(lǐng)域?qū)τ谕顿Y交易過程中的控制參數(shù)進行預(yù)設(shè)置；

（6）各部門在發(fā)現(xiàn)任何有違反內(nèi)控原則的行為時，應(yīng)立即根據(jù)報告流程逐級上報，

遇到緊急情況可以越級上報；

（7）對于員工個人違反法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，視其給公司造成的損失及影響程度進

行處理。對各項規(guī)定制度完善、風(fēng)險防范工作積極主動并卓有成效的部門，公司將給予適

當表彰與鼓勵。由于部門制度不合適或管理不完善而造成較大風(fēng)險并給公司帶來損失的，

公司將追究部門主要負責(zé)人的責(zé)任。

（七）基金管理人內(nèi)部控制制度聲明

1、本基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實、準確；

2、本基金管理人承諾根據(jù)市場變化和基金管理人發(fā)展不斷完善內(nèi)部合規(guī)控制。

四、基金托管人

（一）基金托管人情況

1、基金托管人基本情況

名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

住所：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號

辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街28號凱晨世貿(mào)中心東座

法定代表人：谷澍

成立時間：2009年01月15日

組織形式：股份有限公司

注冊資本：34,998,303.4萬元人民幣

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

批準設(shè)立機關(guān)和設(shè)立文號：中國銀監(jiān)會銀監(jiān)復(fù)[2009]13號

基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]23號

聯(lián)系人：任航

聯(lián)系電話：010-66060069

傳真：010-68121816

網(wǎng)址：www.95599.cn

中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司是中國金融體系的重要組成部分,總行設(shè)在北京。經(jīng)國務(wù)

院批準，中國農(nóng)業(yè)銀行整體改制為中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司并于2009年1月15日依

法成立。中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司承繼原中國農(nóng)業(yè)銀行全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、機構(gòu)網(wǎng)

點和員工。中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點遍布中國城鄉(xiāng)，成為國內(nèi)網(wǎng)點最多、業(yè)務(wù)輻射范圍最廣，服

務(wù)領(lǐng)域最廣，服務(wù)對象最多，業(yè)務(wù)功能齊全的大型國有商業(yè)銀行之一。在海外，中國農(nóng)業(yè)

銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，每年位居《財富》世界500強企業(yè)之列。作

為一家城鄉(xiāng)并舉、聯(lián)通國際、功能齊備的大型國有商業(yè)銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行一貫秉承以客

戶為中心的經(jīng)營理念，堅持審慎穩(wěn)健經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展，立足縣域和城市兩大市場，實施

差異化競爭策略，著力打造“伴你成長”服務(wù)品牌，依托覆蓋全國的分支機構(gòu)、龐大的電子

化網(wǎng)絡(luò)和多元化的金融產(chǎn)品，致力為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，與廣大客戶共創(chuàng)價

值、共同成長。

中國農(nóng)業(yè)銀行是中國第一批開展托管業(yè)務(wù)的國內(nèi)商業(yè)銀行，經(jīng)驗豐富，服務(wù)優(yōu)質(zhì)，業(yè)

績突出，2004年被英國《全球托管人》評為中國“最佳托管銀行”。2007年中國農(nóng)業(yè)銀行

通過了美國SAS70內(nèi)部控制審計，并獲得無保留意見的SAS70審計報告。自2010年起中

國農(nóng)業(yè)銀行連續(xù)通過托管業(yè)務(wù)國際內(nèi)控標準（ISAE3402）認證，表明了獨立公正第三方對

中國農(nóng)業(yè)銀行托管服務(wù)運作流程的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制的健全有效性的全面認可。中國

農(nóng)業(yè)銀行著力加強能力建設(shè)，品牌聲譽進一步提升，在2010年首屆“‘金牌理財’TOP10頒

獎盛典”中成績突出，獲“最佳托管銀行”獎。2010年再次榮獲《首席財務(wù)官》雜志頒發(fā)的

“最佳資產(chǎn)托管獎”。2012年榮獲第十屆中國財經(jīng)風(fēng)云榜“最佳資產(chǎn)托管銀行”稱號；2013

年至2017年連續(xù)榮獲上海清算所授予的“托管銀行優(yōu)秀獎”和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任

公司授予的“優(yōu)秀托管機構(gòu)獎”稱號；2015年、2016年榮獲中國銀行業(yè)協(xié)會授予的“養(yǎng)老金

業(yè)務(wù)最佳發(fā)展獎”稱號；2018年榮獲中國基金報授予的公募基金20年“最佳基金托管銀行”

獎；2019年榮獲證券時報授予的“2019年度資產(chǎn)托管銀行天璣獎”稱號；2020年被美國

《環(huán)球金融》評為中國“最佳托管銀行”；2021年榮獲全國銀行間同業(yè)拆借中心首次設(shè)立

的“銀行間本幣市場優(yōu)秀托管行”獎；2022年在權(quán)威雜志《財資》年度評選中首次榮獲“中

國最佳保險托管銀行”。

中國農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部于1998年5月經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行批準

成立，2004年更名為中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部。目前內(nèi)設(shè)風(fēng)險合規(guī)部/綜合管理部、業(yè)務(wù)

管理部、客戶一部、客戶二部、客戶三部、客戶四部、系統(tǒng)與信息管理部、營運管理部、

營運一部、營運二部，擁有先進的安全防范設(shè)施和基金托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

2、主要人員情況

中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部現(xiàn)有員工302名，其中具有高級職稱的專家60名，服務(wù)團

隊成員專業(yè)水平高、業(yè)務(wù)素質(zhì)好、服務(wù)能力強，高級管理層均有20年以上金融從業(yè)經(jīng)驗

和高級技術(shù)職稱，精通國內(nèi)外證券市場的運作。

3、基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

截止到2025年6月30日，中國農(nóng)業(yè)銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券

投資基金共957只。

（二）、基金托管人的內(nèi)部風(fēng)險控制制度說明

1、內(nèi)部控制目標

嚴格遵守國家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)

營、規(guī)范運作、嚴格監(jiān)察，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，保證基金財產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信

息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權(quán)益。

2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

風(fēng)險管理委員會總體負責(zé)中國農(nóng)業(yè)銀行的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制工作，對托管業(yè)務(wù)風(fēng)險

管理和內(nèi)部控制工作進行監(jiān)督和評價。托管業(yè)務(wù)部專門設(shè)置了風(fēng)險管理處，配備了專職

內(nèi)控監(jiān)督人員負責(zé)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)控監(jiān)督工作，獨立行使監(jiān)督稽核職權(quán)。

3、內(nèi)部控制制度及措施

具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)操作

流程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進行；業(yè)務(wù)人員具備從業(yè)資格；業(yè)務(wù)管理實行

嚴格的復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實行集中控制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存放、使

用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門設(shè)置，封閉管理，實施音像

監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職信息披露人負責(zé)，防止泄密；業(yè)務(wù)實現(xiàn)自動化操作，防止人為事故

的發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨立。

（三）、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序

基金托管人通過參數(shù)設(shè)置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、托管協(xié)議規(guī)定的投

資比例和禁止投資品種輸入監(jiān)控系統(tǒng)，每日登錄監(jiān)控系統(tǒng)監(jiān)督基金管理人的投資運作，

并通過基金資金賬戶、基金管理人的投資指令等監(jiān)督基金管理人的其他行為。

當基金出現(xiàn)異常交易行為時，基金托管人應(yīng)當針對不同情況進行以下方式的處理：

1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；

2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基

金管理人進行提示；

3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書面

提示有關(guān)基金管理人并報中國證監(jiān)會。

五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

（一）基金份額發(fā)售機構(gòu)

1、直銷機構(gòu)

名稱：申萬菱信基金管理有限公司直銷中心

辦公地址：上海市中山南路100號11層

法定代表人：陳曉升

電話：+862123261188

傳真：+862123261199

聯(lián)系人：張蕓茜

客戶服務(wù)電話：4008808588（免長途話費）或+8621962299

網(wǎng)址：www.swsmu.com

電子郵件：service@swsmu.com

2、其他銷售機構(gòu)

具體名單詳見基金管理人網(wǎng)站的公示.

基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的機構(gòu)代理銷售本基金或變更銷售

機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。具體請以各發(fā)售機構(gòu)實際情況為準。

（二）登記機構(gòu)

名稱：申萬菱信基金管理有限公司

住所：上海市中山南路100號11層

辦公地址：上海市中山南路100號11層

法定代表人：陳曉升

電話：（021）23261188

傳真：（021）23261199

聯(lián)系人：徐越

（三）出具法律意見書的律師事務(wù)所

名稱：上海市通力律師事務(wù)所

住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責(zé)人：韓炯

電話：021-31358666

傳真：021-31358600

聯(lián)系人：陳穎華

經(jīng)辦律師：黎明、陳穎華

（四）審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所

名稱：畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

注冊地址：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場2座辦公樓8層

辦公地址：上海靜安區(qū)南京西路1266號恒隆廣場二期16樓

法定代表人：鄒俊

電話：（010）85085000

傳真：（010）85085111

聯(lián)系人：虞京京

經(jīng)辦注冊會計師：王國蓓、虞京京

六、基金份額的申購和贖回

本基金《基金合同》已于2008年7月4日生效。

（一）基金投資者范圍

個人投資者、機構(gòu)投資者（法律法規(guī)禁止投資證券投資基金的除外）、合格境外機構(gòu)

投資者以及中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金基金份額的其他投資者。

（二）申購和贖回場所

1、申萬菱信基金管理有限公司直銷中心

2、各基金銷售代理人開辦開放式基金業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點，具體名單見基金管理人公告。

投資者可通過基金管理人或者其指定的基金銷售代理人進行電話、傳真或網(wǎng)上等形

式的申購與贖回?；鸸芾砣丝梢砸罁?jù)實際情況增加或在不對投資者的實質(zhì)利益造成影

響的條件下減少基金銷售代理人或代銷網(wǎng)點，并在基金管理人網(wǎng)站公示。投資者還可以

登錄基金管理人網(wǎng)站（www.swsmu.com）辦理開戶、申購、贖回等業(yè)務(wù)，網(wǎng)上交易開通流

程、業(yè)務(wù)規(guī)則請登錄基金管理人網(wǎng)站查詢。

（三）申購和贖回的開放日及時間

1、申購和贖回的開放日為證券交易所交易日（基金管理人公告暫停申購、贖回時除

外），開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日的交易時間。

目前，上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間為交易日上午9:30-11:30，下午1:00-

3:00。投資者在《基金合同》約定的日期和時間之外提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換申請的，其基

金份額申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。

2、若出現(xiàn)新的證券交易市場或交易所交易時間更改或?qū)嶋H情況需要，基金管理人可

對申購、贖回時間進行調(diào)整，但此項調(diào)整不應(yīng)對投資者利益造成實質(zhì)影響并應(yīng)報中國證

監(jiān)會備案，并在實施日2日前在至少一種指定媒介及基金管理人網(wǎng)站上刊登公告。

（四）申購和贖回的原則

1、“未知價”原則，即基金份額的申購與贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額

凈值為基準進行計算；

2、基金采用金額申購和份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、贖回遵循“先進先出”原則，即按照基金投資者認購、申購的先后次序進行順序

贖回；

4、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；

5、本基金暫不采用擺動定價機制。待未來條件成熟，基金管理人在履行適當程序后，

可以對本基金采用擺動定價機制，以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規(guī)范

遵循屆時有效的相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門、自律組織的規(guī)定；

6、基金管理人在不損害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在

新的原則實施前依照有關(guān)規(guī)定在指定媒介及基金管理人網(wǎng)站上予以公告。

（五）申購和贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資者必須根據(jù)基金銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在業(yè)務(wù)辦理時間，向基金銷售機構(gòu)提出

申購或贖回的申請。

投資者在申購本基金基金份額時須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式足額繳付申購資金，投資

者在提交贖回申請時，其在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）必須有足夠可用的基金份額余額，否則所提

交的申購、贖回的申請無效而不予成交。

2、申購和贖回申請的確認

在T日規(guī)定時間之前受理的申請正常情況下基金注冊登記機構(gòu)在T+1日內(nèi)為投資者

對該交易的有效性進行確認，投資者在T＋2日后（包括該日）可向基金銷售網(wǎng)點按照其

規(guī)定的方式查詢申購與贖回的成交情況。

3、申購和贖回的款項支付

申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。若申

購不成功或無效，申購款項將退回投資者賬戶。

投資者贖回申請成功后，基金管理人應(yīng)指示基金托管人按有關(guān)規(guī)定將贖回款項在T＋

7日（包括該日）內(nèi)劃往基金份額持有人賬戶。在發(fā)生巨額贖回的情形時，款項的支付辦

法參照《基金合同》及本招募說明書的有關(guān)條款處理。

（六）申購和贖回數(shù)額限制

1、投資人在其他銷售機構(gòu)辦理基金份額申購時，單筆最低金額為1元人民幣（含申

購費）。通過直銷中心首次申購的最低金額為10元人民幣（含申購費），追加申購最低金

額為10元人民幣（含申購費）。本基金直銷中心單筆申購最低金額可由基金管理人酌情

調(diào)整；投資者當期分配的基金收益轉(zhuǎn)購基金份額時，不受最低申購金額的限制；

2、基金份額持有人在銷售機構(gòu)贖回時，每筆贖回申請不得低于1份基金份額（但交

易賬戶內(nèi)剩余基金份額不足1份的除外）；基金份額持有人在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）的某一交

易賬戶內(nèi)基金份額不足1份的，應(yīng)一次性全部贖回；

3、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，基金管理

人應(yīng)當采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、

暫?；鹕曩彽却胧袑嵄Ｗo存量基金份額持有人的合法權(quán)益?；鸸芾砣嘶谕顿Y

運作與風(fēng)險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控制。具體見基金管理人相關(guān)

公告；

4、基金管理人可以根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述申購金額和

贖回份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調(diào)整生效前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定至

少在一家指定媒介及基金管理人網(wǎng)站公告并報中國證監(jiān)會備案。

（七）申購費用與贖回費用

本基金對通過基金管理人直銷中心申購A類基金份額的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其

他投資人實施差別的申購費率，對通過直銷中心申購A類基金份額的養(yǎng)老金客戶實施特

定申購費率。養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計劃籌集的資金及其投資運

營收益形成的補充養(yǎng)老基金等，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會保障

基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資產(chǎn)管理計劃、

企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品、職業(yè)年金計劃、養(yǎng)老目標基金。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認

可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人將在招募說明書更新時或發(fā)布臨時公告將其納入養(yǎng)

老金客戶范圍。非養(yǎng)老金客戶指除養(yǎng)老金客戶外的其他投資人。

本基金A類基金份額的申購費用在申購時收取并由申購A類基金份額的申購人承擔(dān)，

可用于本基金的市場推廣、銷售和注冊登記等各項費用。本基金C類基金份額不收取申

購費用。

基金管理人有權(quán)規(guī)定投資者在贖回A類基金份額時收取該部分基金份額的申購費用，

具體辦理規(guī)則和費率由基金管理人屆時在公告或更新的招募說明書中明確后執(zhí)行。

A類基金份額的申購費率根據(jù)申購金額分段設(shè)定如下：

申購金額  申購費率  養(yǎng)老金客戶特定申購費率  

100萬以下  1.5%  0.6%  



100萬（含）-500萬  1.0%  0.2%  

500萬（含）-1000萬  0.5%  0.05%  

1000萬（含）以上  1000元/筆  500元/筆  



贖回費率按基金份額持有人持有該部分基金份額的時間分段設(shè)定。

1.本基金A類基金份額的贖回費率如下表：

持有期限  贖回費率  

7日以下  1.50%  

7日（含）-1年以下  0.50%  

1年（含）-2年以下  0.25%  

2年以上（含2年）  0.00%  



注：年按365日計算。

2.本基金C類基金份額的贖回費率如下表：

持有期限  贖回費率  

7日以下  1.50%  

7日（含）-30日  0.50%  

30日以上（含）  0.00%  



基金管理人可以在《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整申購費率和贖回費率，調(diào)整后的申

購費率和贖回費率在最新的招募說明書中列示。上述費率如發(fā)生變更，基金管理人最遲

應(yīng)于新的費率實施日2日前在至少一種指定媒介及基金管理人網(wǎng)站公告。本基金的贖回

費在投資者贖回相應(yīng)類別的基金份額時收取，扣除贖回手續(xù)費后的余額歸基金財產(chǎn)。對A

類基金份額而言，對于持續(xù)持有期少于7日的投資者收取的贖回費全額計入基金財產(chǎn)，

對于持續(xù)持有期不少于7日的投資者，贖回費歸入基金財產(chǎn)的部分為贖回費的25%。對

C類基金份額而言，對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取的贖回費，將全額計入基金財

產(chǎn)。

基金管理人可以在遵守法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的條件下，根據(jù)市場情況制定基

金促銷計劃?；鸫黉N計劃可以針對特定地域范圍、特定行業(yè)、特定職業(yè)等的投資者或以

特定交易方式（如網(wǎng)上交易、電話交易等）進行基金交易的投資者等開展。在基金促銷活

動期間，按監(jiān)管部門要求履行相關(guān)手續(xù)后基金管理人可以適當調(diào)低基金申購費率和基金

贖回費率。

（八）申購份額和贖回金額的計算方法

1、基金申購份額的計算

（1）申購A類基金份額

A類基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：

凈申購金額==申購金額/[1+申購費率]

申購費用=申購金額-凈申購金額

申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

申購費用以人民幣元為單位，計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留至小數(shù)點后兩位；申

購份額計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此誤差產(chǎn)生的損失由基金

財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

例一，某投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資10,150元申購本基金A類基金份額，對應(yīng)費

率為1.5%，假設(shè)申購當日A類基金份額凈值為1.0000元，則其可得到的申購份額為：

凈申購金額=10,150÷(1+1.5%)=10,000.00元

申購費用=10,150－10,000=150.00元

申購份額=10,000÷1.0000=10,000.00份

即：投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資10,150元申購本基金A類基金份額，假設(shè)申購當

日A類基金份額凈值為1.0000元，則可得到10,000份A類基金份額。

例二，某投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資10,000,000元申購本基金A類基金份額，對

應(yīng)費率為每筆1,000元，假設(shè)申購當日A類基金份額凈值為1.0000元，則其可得到的申

購份額為：

申購費用=1,000元

凈申購金額=10,000,000－1,000=9,999,000.00元

申購份額=9,999,000.00÷1.0000=9,999,000.00份

即：投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資1,000萬元申購本基金A類基金份額，假設(shè)申購當

日A類基金份額凈值是1.0000元，則可得到9,999,000.00份A類基金份額。

（2）申購C類基金份額

申購份額＝申購金額/申購當日C類基金份額凈值

申購份額計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此誤差產(chǎn)生的損失

由基金財產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

例三，某投資人投資10,000元申購本基金C類基金份額，假設(shè)申購當日C類基金份

額凈值為1.1320元，則其可得到的申購份額為：

申購份額=10,000/1.1320=8,833.92份

即：投資人（非養(yǎng)老金客戶）投資10,000元申購本基金C類基金份額，假設(shè)申購當

日C類基金份額凈值為1.1320元，則可得到8,833.92份C類基金份額。

2、基金贖回金額的計算

基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用，其中：

贖回總額=贖回份額?T日該類基金份額凈值

贖回費用=贖回總額?贖回費率

贖回金額=贖回總額?贖回費用

贖回費用以人民幣元為單位，計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位；贖回

金額計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此誤差產(chǎn)生的損失由基金財

產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。

例如，某投資者贖回本基金10,000份A類基金份額且持有時間7日以上但不滿1年，

贖回費率為0.5%，假設(shè)贖回申請當日A類基金份額凈值是1.0000元，則可得到的贖回金

額為：

贖回總額=10,000×1.0000=10,000.00元

贖回費用=10,000.00×0.5%=50.00元

贖回金額=10,000.00－50.00=9,950.00元

即：投資者贖回本基金10,000份A類基金份額且持有時間7日以上但不滿1年，假

設(shè)贖回當日A類基金份額凈值是1.0000元，則其可得到的贖回金額為9,950.00元。

例如，某投資者贖回本基金10,000份C類基金份額且持有時間30日以上，贖回費

率為0.00%，假設(shè)贖回申請當日C類基金份額凈值是1.1320元，則可得到的贖回金額為：

贖回總金額=10,000×1.1320=11,320.00元

贖回費用=11,320.00×0.00%=0.00元

凈贖回金額=11,320.00-0.00=11,320.00元

即：投資者贖回本基金10,000份C類基金份額且持有時間30日以上，假設(shè)贖回當

日C類基金份額的基金份額凈值是1.1320元，則可得到的凈贖回金額為11,320.00元。

3、各類基金份額凈值指計算日各類基金資產(chǎn)凈值除以計算日發(fā)售在外的該類基金

份額總數(shù)。T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，

基金份額凈值可以適當延遲計算或公告，并報中國證監(jiān)會備案。

（九）申購和贖回的注冊登記

投資者申購基金份額成功后，基金注冊登記機構(gòu)在T+1日為投資者登記權(quán)益并辦理

注冊登記手續(xù)，投資者自T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。

投資者贖回基金份額成功后，基金注冊登記機構(gòu)在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的

注冊登記手續(xù)。

基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進行調(diào)整，但

不得實質(zhì)影響投資者的合法權(quán)益，并最遲于實施日前3個工作日在至少一種指定媒介及

基金管理人網(wǎng)站上刊登公告。

（十）拒絕或暫停申購、贖回的情形及處理方式

1、除出現(xiàn)如下情形，基金管理人不得拒絕或暫?；鹜顿Y者的申購申請：

（1）因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作；

（2）證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值；

（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況；

（4）基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)或注冊登記機構(gòu)的技術(shù)保障或人員支

持等不充分；

（5）基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或基金管理人認

為會損害已有基金份額持有人利益的申購；

（6）基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額的

比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形時；

（7）申請超過基金管理人設(shè)定的基金總規(guī)模、單日凈申購比例上限、單一投資者單

日或單筆申購金額上限的；

（8）當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采

用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，基金管

理人應(yīng)當暫停接受申購申請；

（9）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

發(fā)生上述第（1）、（2）、（3）、（4）、（5）、（8）、（9）項暫停申購情形之一且基金管理

人決定暫停申購時，基金管理人應(yīng)當根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站上刊登

暫停申購公告。如果基金投資者的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項將退還給基金投

資者。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。當發(fā)生上述第

（6）、（7）項情形時，基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的申購申請進行限

制，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申請。如果法律法規(guī)、監(jiān)管要求調(diào)整導(dǎo)致

上述第（6）項內(nèi)容取消或變更的，基金管理人在履行適當程序后，有權(quán)修改或取消上述

限制，而無須召開基金份額持有人大會，并在招募說明書或相關(guān)公告中明確。

2、除下列情形外，基金管理人不得拒絕接受或暫?；鹜顿Y者的贖回申請：

（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項。

（2）證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。

（3）連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。

（4）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。

（5）當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采

用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，基金管

理人應(yīng)當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

（6）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

發(fā)生上述情形時，基金管理人應(yīng)在當日向中國證監(jiān)會報告，已接受的贖回申請，基金

管理人應(yīng)按時足額支付；如暫時不能足額支付，可支付部分按單個賬戶申請量占申請總

量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的該類基金份額

凈值為依據(jù)計算贖回金額，若出現(xiàn)上述第3項所述情形，按基金合同的相關(guān)條款處理。

基金投資者在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的

情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并公告。

（十一）巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內(nèi)基金凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申

請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上

一日基金總份額的10%時，即認為發(fā)生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)本基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額

贖回或部分順延贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的贖回申請時，按正常贖回

程序執(zhí)行。

（2）部分順延贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為支付

投資者的贖回申請可能會對基金的資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖

回比例不低于上一日基金總份額的10%的前提下，對其余贖回申請延期予以辦理。對于

當日的贖回申請，應(yīng)當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的

贖回份額；投資者未能贖回部分，投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖

回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消

贖回的，當日未獲贖回的部分申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一

并處理，無優(yōu)先權(quán)并以該下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額。如基金

投資者在提交贖回申請時未作明確選擇，基金投資者未能贖回部分作自動延期贖回處理。

部分順延贖回不受單筆贖回最低份額的限制。若基金發(fā)生巨額贖回，在出現(xiàn)單個基金份

額持有人超過基金總份額20%的贖回申請（“大額贖回申請人”）情形下，基金管理人應(yīng)當

對大額贖回申請人的贖回申請延期辦理，即按照保護其他贖回申請人（“小額贖回申請人”）

利益的原則，基金管理人應(yīng)當優(yōu)先確認小額贖回申請人的贖回申請，具體為：如小額贖回

申請人的贖回申請在當日被全部確認，則基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開

放日基金總份額的10%的前提下，在仍可接受贖回申請的范圍內(nèi)對大額贖回申請人的贖

回申請按比例確認，對大額贖回申請人未予確認的贖回申請延期辦理；如小額贖回申請

人的贖回申請在當日未被全部確認，則對全部未確認的贖回申請（含小額贖回申請人的

其余贖回申請與大額贖回申請人的全部贖回申請）延期辦理。延期辦理的具體程序，按照

本條規(guī)定的延期贖回或取消贖回的方式辦理；同時，基金管理人應(yīng)當對延期辦理的事宜

在指定媒介上刊登公告。

（3）巨額贖回的公告：當發(fā)生巨額贖回并順延贖回時，基金管理人當日應(yīng)立即向

中國證監(jiān)會備案并在2日內(nèi)通過指定媒介或銷售代理人的網(wǎng)點刊登公告，并通過郵寄、

傳真等方式通知基金份額持有人，并說明有關(guān)處理方法。

3、連續(xù)巨額贖回的情形及處理方式

本基金連續(xù)兩個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受

贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)

當在至少一種指定媒介及基金管理人網(wǎng)站上進行公告。

（十二）重新開放申購或贖回的公告

如果發(fā)生暫停的時間為一天，基金管理人應(yīng)于重新開放日在至少一家指定媒介及基

金管理人網(wǎng)站刊登基金重新開放申購或贖回的公告并公布最近一個開放日的各類基金份

額凈值。

如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時，

基金管理人應(yīng)提前2個工作日在至少一家指定媒介及基金管理人網(wǎng)站刊登基金重新開放

申購或贖回的公告，并在重新開始辦理申購或贖回的開放日公告最近一個開放日的各類

基金份額凈值。

如果發(fā)生暫停的時間超過兩周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每兩周至少重復(fù)刊登暫停

公告一次。暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)提前2個工作日在至少

一家指定媒介及基金管理人網(wǎng)站連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開

放申購或贖回日公告最近一個開放日的各類基金份額凈值。

（十三）非交易過戶

指基金注冊登記機構(gòu)受理繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其它

情況而產(chǎn)生的非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持

有本基金基金份額的投資者。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指

基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團體；司法強

制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其

他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機構(gòu)要求提供的相

關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起2個月內(nèi)辦理，并按基金注冊

登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。

（十四）基金的轉(zhuǎn)換

基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管

理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關(guān)規(guī)則由基

金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告，并及時告知基金托管

人與代銷機構(gòu)等相關(guān)機構(gòu)。

（十五）轉(zhuǎn)托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機

構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。

如果出現(xiàn)基金管理人、注冊登記機構(gòu)、辦理轉(zhuǎn)托管的銷售機構(gòu)因技術(shù)系統(tǒng)性能限制

或其它合理原因，可以暫停該業(yè)務(wù)或者拒絕基金份額持有人的轉(zhuǎn)托管申請。

（十六）基金的凍結(jié)

基金賬戶和基金份額凍結(jié)、解凍的業(yè)務(wù)，由注冊登記機構(gòu)辦理。

基金注冊登記機構(gòu)只受理國家有關(guān)機關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解

凍以及注冊登記機構(gòu)認可的其他情況的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍?；鹳~戶或

基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)基金份額所產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會或法

院判決、裁定另有規(guī)定的除外。

當基金份額處于凍結(jié)狀態(tài)時，基金注冊登記機構(gòu)或其他相關(guān)機構(gòu)應(yīng)拒絕該部分基金

份額的贖回申請、非交易過戶以及轉(zhuǎn)托管。

（十七）定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人在屆時發(fā)

布公告或更新的招募說明書中確定。投資者在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期

扣款金額，該等每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中

所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。

（十八）其他

在不違反屆時有效的法律法規(guī)的條件下，基金管理人可以開辦基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)

或其他非交易過戶業(yè)務(wù)，并制訂、修改和公布相應(yīng)的《業(yè)務(wù)規(guī)則》。

七、基金的投資

（一）投資目標

本基金通過系統(tǒng)的宏觀分析、行業(yè)（板塊）比較分析和公司的基本面與競爭優(yōu)勢的綜

合比較分析，主要投資具有綜合競爭優(yōu)勢的高成長性和合理估值的行業(yè)板塊和上市公司

股票，為投資者獲得短中期局部最優(yōu)收益和較穩(wěn)定的豐厚的中長期投資回報。通過采用

積極主動的分散化投資策略，在嚴格控制投資風(fēng)險的前提下，保持基金資產(chǎn)的持續(xù)增值，

為投資者獲取超過業(yè)績基準的長期投資收益。

（二）投資范圍

依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括在中華人民

共和國境內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的各類股票、存托憑證、權(quán)證、債券、貨幣市場工具以及

經(jīng)中國證監(jiān)會批準的允許證券投資基金投資的其它金融工具。

在正常情況下，本基金資產(chǎn)的投資比例為：股票及存托憑證占基金凈資產(chǎn)的60-95%

（含權(quán)證0-3%），債券0-35%?，F(xiàn)金和1年內(nèi)到期的國債、中央銀行票據(jù)以及政策性金融

債類資產(chǎn)不低于5％，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等。本基金

以具有綜合競爭優(yōu)勢的企業(yè)作為主要投資對象，該類股票占股票資產(chǎn)凈值的比例不低于

80%。當市場中出現(xiàn)新的金融工具時，在法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會允許的情況下，本基金

將履行相應(yīng)的程序?qū)⑵浼{入投資范圍。

（三）投資理念

通過系統(tǒng)的宏觀分析、行業(yè)（板塊）比較分析和公司的基本面與競爭優(yōu)勢的綜合比較

分析，挖掘中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈擴張與延伸背景下優(yōu)勢行業(yè)和優(yōu)勢上市公司的真

正內(nèi)在價值，投資于有綜合競爭優(yōu)勢的具有高成長性和合理估值的行業(yè)板塊和上市公司

股票，分享中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的成果，為投資者獲得短中期局部最優(yōu)收益和較穩(wěn)定的豐

厚的中長期投資回報。

本基金管理人認為：（1）中國經(jīng)濟已進入一個新的發(fā)展時期，體現(xiàn)為國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)

定增長和經(jīng)濟增長方式由粗放型向集約型與資源節(jié)約和環(huán)境友好型的轉(zhuǎn)變；（2）在中國

經(jīng)濟發(fā)展的新時期大環(huán)境下，經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展將表現(xiàn)出各行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的相對優(yōu)勢會

交替輪換，經(jīng)濟全球化背景下的中國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈的擴張、延伸和持續(xù)發(fā)展將對處于產(chǎn)業(yè)

鏈上、中或下游不同位置的企業(yè)有較大不同的影響；（3）企業(yè)的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在五個

方面：即上游企業(yè)的資源占有優(yōu)勢，中游企業(yè)的生產(chǎn)成本和生產(chǎn)效率優(yōu)勢，下游企業(yè)的市

場占有優(yōu)勢，以及支撐企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的自主創(chuàng)新能力與技術(shù)優(yōu)勢和企業(yè)的綜合治理

與運營管理優(yōu)勢；（4）投資優(yōu)勢行業(yè)和優(yōu)勢行業(yè)中的綜合優(yōu)勢強的企業(yè)能更好地分享中

國經(jīng)濟持續(xù)成長和增長轉(zhuǎn)型下的成果，根據(jù)經(jīng)濟周期變化動態(tài)地調(diào)整行業(yè)的投資權(quán)重，

以適時地提高投資于優(yōu)勢行業(yè)和具有綜合競爭優(yōu)勢企業(yè)的投資比例能獲得更高的投資回

報。

（四）投資策略

本基金繼續(xù)稟承基金管理人擅長的雙線并行的組合投資策略，‘自上而下’地進行證

券品種的一級資產(chǎn)配置和行業(yè)選擇及行業(yè)投資比例配置，‘自下而上’地精選個股。

1、資產(chǎn)配置

本基金基于基礎(chǔ)性宏觀研究，根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產(chǎn)

業(yè)政策以及資本市場資金供給條件等數(shù)據(jù)信息，結(jié)合主動式資產(chǎn)配置模型進行一級資產(chǎn)

配置，適時動態(tài)調(diào)整股票、債券和現(xiàn)金的投資比例。

2、股票投資策略

本基金的股票組合投資主要從兩個方面進行：（1）行業(yè)（或產(chǎn)業(yè)）優(yōu)勢比較以及行業(yè)

配置；（2）上市公司的基本面分析以及初選股票池中按行業(yè)（或板塊）的五大競爭優(yōu)勢綜

合評估分析。

本基金的行業(yè)優(yōu)勢比較以及行業(yè)配置采用自主開發(fā)的“主動行業(yè)矩陣選擇模型”

（Active Industry Matrix,AIM）進行行業(yè)選擇與配置，從行業(yè)投資價值評價到行業(yè)之間的

比較，最后確認行業(yè)間資產(chǎn)配置權(quán)重。

主動行業(yè)矩陣選擇模型

本基金管理人運用五大競爭優(yōu)勢綜合評估系統(tǒng)，通過價值分析和實地調(diào)研，以主營

業(yè)務(wù)收入增幅、凈利潤增幅、凈資產(chǎn)收益率ROE、市盈率相對盈利增長比率PEG、每股經(jīng)

營現(xiàn)金流、市盈率PE、市凈率PB、股息率PD、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)DCF等指標篩選的內(nèi)在

價值、相對價值，選擇有高成長性又具備適當合理價值性的股票，構(gòu)建投資組合。

本基金的五大競爭優(yōu)勢綜合評估系統(tǒng)包括上游企業(yè)的資源占有優(yōu)勢，中游企業(yè)的生

產(chǎn)成本和生產(chǎn)效率優(yōu)勢，下游企業(yè)的市場占有優(yōu)勢，以及支撐企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的自主

創(chuàng)新能力與技術(shù)優(yōu)勢和企業(yè)的綜合治理與運營管理優(yōu)勢這五個部分。

在‘五大競爭優(yōu)勢評估體系’中，本基金管理人首先根據(jù)各行業(yè)板塊在產(chǎn)業(yè)鏈位置和

特點的不同對上市企業(yè)做出分類，對其在資源占有、成本與生產(chǎn)效率以及市場占有三方

面的優(yōu)勢評價指標賦予不同的權(quán)重，之后兼顧技術(shù)創(chuàng)新和綜合治理方面的指標對企業(yè)的

競爭優(yōu)勢進行全面的評價。

考慮到判斷和評價企業(yè)在上述五大方面的競爭優(yōu)勢既要用到客觀量化指標也需分析

師根據(jù)其通過公司調(diào)研等途徑掌握的信息而做出的主觀判斷，為了盡可能使此項綜合評

價有較好的可操作性和一致性，對“企業(yè)綜合競爭優(yōu)勢”在5大方面的具體體現(xiàn)進行更

進一步的細分。請參見下表。

表:五大競爭優(yōu)勢指標細分因素表

競爭優(yōu)勢  細分指標  

一、資源占有優(yōu)勢  1、行業(yè)地位，2、資源儲備量，3、收益率水平，4、產(chǎn)業(yè)鏈延伸程度，5、資源價格變動趨勢  

二、生產(chǎn)成本與效率優(yōu)勢  1、基本價值，2、生產(chǎn)能力利用效率，3、全要素生產(chǎn)能力，4、運營杠桿，5、設(shè)備折舊率，6、勞動力生產(chǎn)效率  

三、市場需求與占有優(yōu)勢  1、需求總量，2、產(chǎn)品需求彈性，3、市場占有率，4、市場定位，5、品牌價值，6、銷售渠道與網(wǎng)絡(luò)規(guī)模  

四、自主創(chuàng)新與核心技術(shù)優(yōu)勢  1、技術(shù)創(chuàng)新資源，2、創(chuàng)新產(chǎn)出能力，3、技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，4、核心技術(shù)專利，5、技術(shù)轉(zhuǎn)化能力，6、技術(shù)壁壘  

五、綜合治理優(yōu)勢  1、企業(yè)股本結(jié)構(gòu)，2、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，3、信息披露，4、財務(wù)穩(wěn)健  



通過基本面篩選再進入“五大競爭優(yōu)勢評估體系”的評分后，按得分從高至低排序，

取相對排名前一定比例并且得分（絕對值）不低于一定分值的股票進入備選股票池。

對備選股票池中的股票在進入股票組合之前進行技術(shù)分析，主要考察：股票的流動

性、股價變動相對大盤的表現(xiàn)以及當前股票價格是否被高或低估。通過技術(shù)分析后篩選

出本基金的投資備選股票池，基金經(jīng)理從中選取股票構(gòu)建投資組合。

本基金管理人將采用基本面與市場因素相結(jié)合的權(quán)證投資策略，對權(quán)證正股、權(quán)證

折/溢價率、以及創(chuàng)設(shè)存量等方面進行深入細致的研究，嚴密監(jiān)控權(quán)證的市場風(fēng)險、流動

性風(fēng)險、行權(quán)風(fēng)險等各項風(fēng)險指標。以實現(xiàn)在嚴格控制風(fēng)險的前提下，優(yōu)化股票資產(chǎn)配置

的投資目標。

3、債券投資策略

針對本基金的整體資產(chǎn)配置策略以及在不同的市場條件下，本基金管理人將使用利

率預(yù)期策略對債券進行戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置，使用利率免疫策略以應(yīng)對利率變動風(fēng)險，采用

收益率曲線策略進行個券的選擇；對企業(yè)債的投資注重企業(yè)財務(wù)狀況和信用風(fēng)險的分析。

本基金固定收益證券選擇過程分四個層次：

(1)固定收益證券品種的大類資產(chǎn)配置

固定收益證券大類資產(chǎn)配置是關(guān)鍵，主要決定固定收益證券(包括國債、央行票據(jù)、

企業(yè)債券、金融債券、可轉(zhuǎn)債券、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等)、現(xiàn)金(包括各種存款)和

現(xiàn)金管理類(如逆回購)的投資比例。

(2)固定收益證券品種的二級配置

固定收益證券投資的二級資產(chǎn)配置，就目前市場情況下為：在銀行間市場與交易所

市場及其它類屬券種的投資比例分配、投資于國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、短期融資

券、資產(chǎn)支持證券及其它債券的比例確定；配置時主要根據(jù)：宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)、證券市場的

狀況、資金狀況(比如申購和贖回)。

(3)個券選擇

個券的選擇基于：(1)個券的收益性，這由個券的票面利率、當期和到期收益率表現(xiàn)

來確定；(2)流動性，市場差異和各個券的獨有特點也會對流動性產(chǎn)生影響；(3)信用風(fēng)險，

度量和評估企業(yè)債、短期融資券與資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險；(4)市場資金狀況；(5)非市

場因素的影響。

(4)組合管理

組合管理固定收益證券時，對不含權(quán)債券采用久期管理技術(shù)，對含權(quán)類債券采用VaR

管理技術(shù)；基于給定組合的綜合VaR或久期，從上面三步所確定的備選固定收益證券池

中選擇個券進行匹配。

4．存托憑證投資策略

本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。

（五）投資決策依據(jù)

本基金管理人將主要依據(jù)下述因素決定基金資產(chǎn)配置和證券選擇：

?國家有關(guān)法律法規(guī)和本基金《基金合同》的有關(guān)規(guī)定；

?國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境及其對證券市場的影響；

?國家貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及證券市場政策對證券市場的影響；

?國家經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展趨勢及行業(yè)（或產(chǎn)業(yè)）的處境；

?上市公司的基本面情況及其綜合競爭優(yōu)勢的變化趨勢（即五大競爭優(yōu)勢比較）；

?證券市場資金供求狀況以及證券市場的交易與估值狀況；

（六）投資決策流程

本基金管理人的投資決策程序基本包括：投資決策委員會決策、投資總監(jiān)決策、構(gòu)建

備選股票池、進一步跟蹤研究個股、建立投資組合、風(fēng)險評估、信息反饋等七個步驟。在

本基金的投資管理過程中，這七個步驟的決策內(nèi)容分配如下表所示：

表：投資決策程序

步驟名稱主要內(nèi)容負責(zé)人/部門

投資決策委員會是公司的最高投資決策層。對

投資總監(jiān)提交的股票市場變化預(yù)期（季度、半

投資決策委員

年度或年度）、投資策略和資產(chǎn)配置方案進行討1投資決策委員會

會決策

論，做出判斷并形成決策報告，交由投資總監(jiān)

組織執(zhí)行。

投資總監(jiān)根據(jù)基金經(jīng)理和分析師及金融工程師

的研究結(jié)果和建議，結(jié)合主動式資產(chǎn)配置模型

提示的資產(chǎn)配置方案，擬定資產(chǎn)配置方案提交

投資決策委員會批準，并負責(zé)貫徹執(zhí)行已經(jīng)形2投資總監(jiān)決策投資總監(jiān)

成決議的資產(chǎn)配置方案；進行行業(yè)優(yōu)勢比較分

析和行業(yè)資產(chǎn)配置，同時負責(zé)在其授權(quán)范圍內(nèi)

決定資產(chǎn)配置的調(diào)整。

基于基本面數(shù)據(jù)（包括預(yù)測數(shù)據(jù)）的分析進行

上市公司的成長性與價值性分析，建立初選股

票池，再通過上市公司‘五大競爭優(yōu)勢’的綜

合評估后得到備選股票池。分析師負責(zé)‘五大構(gòu)建備選股票分析師

3

競爭優(yōu)勢’的定性和定量的綜合評價，金融工

池金融工程師

程師負責(zé)定性指標的量化和模型選股系統(tǒng)的運

行，與投資總監(jiān)和基金經(jīng)理討論后確認備選股

票池。

分析師根據(jù)投資總監(jiān)下達的任務(wù)進行獨立的研

究工作。股票分析師對備選股票池中的股票進

行深入的跟蹤研究，包括公司調(diào)研，建立財務(wù)

進一步跟蹤研

模型及撰寫投資報告等；固定收益分析師對宏4分析師

究個股

觀經(jīng)濟和利率變化趨勢進行研究并撰寫固定收

益證券的投資報告。根據(jù)投資報告經(jīng)投資會議

討論后形成具體投資方案。

基金經(jīng)理根據(jù)投資總監(jiān)下達的一級資產(chǎn)配置和

基金經(jīng)理

行業(yè)配置方案和投資會議形成的具體投資方案

5建立投資組合金融工程師

構(gòu)建投資組合。在構(gòu)建投資組合的過程中，基

分析師

金經(jīng)理需嚴格遵守基金合同的投資限制及其他

要求，并綜合考慮流動性等風(fēng)險管理的要求與

限制。

風(fēng)險管理委員會、法律合規(guī)與審計部和風(fēng)險管

風(fēng)險管理委員會

理部執(zhí)行監(jiān)督、檢查和風(fēng)險評估等功能，并依

法律合規(guī)與審計

6風(fēng)險評估風(fēng)險評估結(jié)果建議基金經(jīng)理調(diào)整投資組合以達

部

到兼顧投資報酬及承受風(fēng)險的最佳平衡點。

風(fēng)險管理部

基金經(jīng)理與分析師根據(jù)系統(tǒng)的公司調(diào)研、產(chǎn)業(yè)

分析及宏觀政策分析和風(fēng)險管理部門不間斷的基金經(jīng)理

績效評估，適時反映最新信息并做出投資組合7信息反饋分析師

的及時調(diào)整，并向投資總監(jiān)提交一級資產(chǎn)配置

風(fēng)險管理部

和行業(yè)配置的調(diào)整建議。

（七）禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，本基金禁止從事下列行為：

1、承銷證券；

2、向他人貸款或者提供擔(dān)保；

3、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

4、買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

5、向基金管理人、基金托管人出資或者買賣基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或

者債券；

6、買賣與基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與基金管理人、基金托管

人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

8、依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

若法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，履行適當程序后，本基金投資可不受

上述規(guī)定限制。

（八）投資組合限制

本基金的投資組合將遵循以下限制：

1、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

2、本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證

券的10%；本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，

不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上

市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

3、進入全國銀行間同業(yè)市場的債券回購融入的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的

40%；

4、本基金參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金

所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

5、保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)

金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等；

6、本基金投資股權(quán)分置改革中產(chǎn)生的權(quán)證，在任何交易日買入的總金額，不超過上

一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%，基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3％，

本基金管理人管理的全部基金持有同一權(quán)證的比例不超過該權(quán)證的10％。投資于其他權(quán)

證的投資比例，遵從法律法規(guī)或監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定；

7、本基金投資資產(chǎn)支持證券的，本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證

券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類

資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；基金管理人管理的全部證券投

資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計

規(guī)模的10%；本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20％；

8、本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)凈值的15%。

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使本基

金不符合本款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；

9、本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

10、本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，存托憑證與境

內(nèi)上市交易的股票合并計算；

11、本基金不得違反基金合同中有關(guān)投資范圍、投資策略、投資比例的規(guī)定；

12、法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合

同的約定。除上述第5、8、9項外，因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等非

本基金管理人的因素致使基金的投資組合不符合上述規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)

當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

若法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，履行適當程序后，本基金投資可不受上述規(guī)

定限制。

（九）業(yè)績比較基準

本基金業(yè)績比較基準：滬深300股票指數(shù)收益率×80%＋中債總指數(shù)（全價）收益率

×20%

滬深300股票指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制并發(fā)布，是由滬深A(yù)股中規(guī)模大、流動

性好的最具代表性的300只股票組成，于2005年4月8日正式發(fā)布，以綜合反映滬深A(yù)

股市場整體表現(xiàn)。

中國債券總指數(shù)由中央國債登記結(jié)算公司編制并發(fā)布，首先從發(fā)布主體上保證中國

債券總指數(shù)比較客觀和專業(yè)；第二，本基金以中國債券總指數(shù)（全價）為業(yè)績比較基準，

是由于全價指數(shù)是以債券全價計算的指數(shù)值，債券付息后利息不再計入指數(shù)之中，比較

科學(xué)且更切合實際。

如果中證指數(shù)有限公司或中央國債登記結(jié)算公司停止計算編制這些指數(shù)或更改指數(shù)

名稱，或今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準

推出，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，本基金可以在報中國證監(jiān)會備案后變更業(yè)績比較基準

并及時公告，而無需召開基金份額持有人大會。

（十）風(fēng)險收益特征

本基金為混合型證券投資基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金與貨幣

市場基金，低于股票型基金，屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平的投資品種。

（十一）基金管理人代表基金行使股東及債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東權(quán)利，保護基金份額持有人

的利益；

2、不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；

3、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任

何不當利益。

（十二）基金的融資、融券

本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和政策的規(guī)定進行融資、融券。

（十三）基金管理人和基金經(jīng)理的承諾

1、本基金管理人承諾嚴格遵守現(xiàn)行有效的相關(guān)法律法規(guī)、《基金合同》和中國證監(jiān)會

的有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律、法

規(guī)、規(guī)章、《基金合同》和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的行為發(fā)生。

2、本基金管理人承諾嚴格遵守《證券法》、《基金法》及有關(guān)法律法規(guī)，建立健全內(nèi)

部控制制度，采取有效措施，防止下列行為發(fā)生：

（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金的基金財產(chǎn)；

（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；

（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（5）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

3、本基金管理人承諾加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家有關(guān)

法律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下活動：

（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；

（2）違反《基金合同》或托管協(xié)議；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機構(gòu)的合法利益；

（4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；

（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；

（7）違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、《基金合同》和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)

定，泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投資內(nèi)容、

基金投資計劃等信息；

（8）違反證券交易場所《業(yè)務(wù)規(guī)則》，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，擾亂市

場秩序；

（9）貶損同行，以抬高自己；

（10）以不正當手段謀求業(yè)務(wù)發(fā)展；

（11）有悖社會公德，損害證券投資基金從業(yè)人員形象；

（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導(dǎo)、欺詐成分；

（13）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

4、本基金經(jīng)理承諾

（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持有人

謀取最大利益；

（2）不利用職務(wù)之便為自己及其代理人、受雇人或任何第三人謀取利益；

（3）不違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、《基金合同》和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)

定，泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內(nèi)容、

基金投資計劃等信息；

（4）不從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

（十四）基金投資組合報告

本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截止日為2025年06月30日，本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號  項目  金額(元)  占基金總資產(chǎn)的比例（%）  

1  權(quán)益投資  39,980,132.42  90.51  

 其中：股票  39,980,132.42  90.51  

2  基金投資  -  -  

3  固定收益投資  -  -  

 其中：債券  -  -  

       資產(chǎn)支持證券  -  -  

4  貴金屬投資  -  -  

5  金融衍生品投資  -  -  



6  買入返售金融資產(chǎn)  -  -  

 其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)  -  -  

7  銀行存款和結(jié)算備付金合計  3,759,433.67  8.51  

8  其他資產(chǎn)  430,651.13  0.97  

9  合計  44,170,217.22  100.00  



2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

2.1報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合

代碼  行業(yè)類別  公允價值(元)  占基金資產(chǎn)凈值比例（%）  

A  農(nóng)、林、牧、漁業(yè)  -  -  

B  采礦業(yè)  764,928.00  1.76  

C  制造業(yè)  13,418,997.68  30.81  

D  電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)  2,994,971.00  6.88  

E  建筑業(yè)  1,192,950.00  2.74  

F  批發(fā)和零售業(yè)  444,467.00  1.02  

G  交通運輸、倉儲和郵政業(yè)  1,265,126.00  2.90  

H  住宿和餐飲業(yè)  -  -  

I  信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)  3,490,619.74  8.02  

J  金融業(yè)  13,530,665.00  31.07  

K  房地產(chǎn)業(yè)  881,400.00  2.02  

L  租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)  1,589,940.00  3.65  

M  科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)  -  -  

N  水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)  -  -  

O  居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)  -  -  

P  教育  -  -  

Q  衛(wèi)生和社會工作  -  -  

R  文化、體育和娛樂業(yè)  406,068.00  0.93  

S  綜合  -  -  

 合計  39,980,132.42  91.80  



2.2報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合

本基金本報告期末未持有港股通投資股票。

3報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號  股票代碼  股票名稱  數(shù)量(股)  公允價值(元)  占基金資產(chǎn)凈值比例(%)  



1  600900  長江電力  53,900  1,624,546.00  3.73  

2  601328  交通銀行  198,900  1,591,200.00  3.65  

3  002027  分眾傳媒  217,800  1,589,940.00  3.65  

4  601336  新華保險  23,900  1,398,150.00  3.21  

5  601398  工商銀行  181,800  1,379,862.00  3.17  

6  600025  華能水電  143,500  1,370,425.00  3.15  

7  601166  興業(yè)銀行  58,200  1,358,388.00  3.12  

8  600039  四川路橋  120,500  1,192,950.00  2.74  

9  601601  中國太保  29,900  1,121,549.00  2.58  

10  600016  民生銀行  231,400  1,099,150.00  2.52  



4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

8報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

本基金本報告期內(nèi)未投資股指期貨。

10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

本基金本報告期內(nèi)未投資國債期貨。

11投資組合報告附注

11.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期受到監(jiān)管部門立案調(diào)查或報告編制日前一年內(nèi)受到公

開譴責(zé)、處罰的情形說明

本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體中，其中，中國民生銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限

公司、新華人壽保險股份有限公司在報告編制日前一年內(nèi)受到監(jiān)管部門公開譴責(zé)或/及處罰。

本基金對上述主體發(fā)行證券的投資決策程序符合公司投資管理制度的相關(guān)規(guī)定。

11.2基金投資的前十名股票超出基金合同規(guī)定的備選股票庫情況的說明

基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

11.3其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號  名稱  金額(元)  

1  存出保證金  35,618.63  

2  應(yīng)收證券清算款  389,992.88  

3  應(yīng)收股利  -  

4  應(yīng)收利息  -  

5  應(yīng)收申購款  5,039.62  

6  其他應(yīng)收款  -  

7  其他  -  

8  合計  430,651.13  



11.4報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。

11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

(十五)、基金的業(yè)績

本基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

1.凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率比較：

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合A：

階段  基金份額凈值增長率①  基金份額凈值增長 業(yè)績比較基準收益率③  業(yè)績比較基準收益 ①-③  ②-④  



  率標準差②   率標準差④    

2008年度  0.68%  0.45%  -26.79%  2.39%  27.47%  -1.94%  

2009年度  70.51%  1.83%  73.63%  1.64%  -3.12%  0.19%  

2010年度  3.70%  1.65%  -9.20%  1.26%  12.9%  0.39%  

2011年度  -26.84%  1.43%  -19.61%  1.04%  -7.23%  0.39%  

2012年度  10.05%  1.57%  7.02%  1.02%  3.03%  0.55%  

2013年度  9.89%  1.84%  -5.63%  1.12%  15.52%  0.72%  

2014年度  30.84%  1.44%  41.57%  0.97%  -10.73%  0.47%  

2015年度  26.17%  2.87%  6.51%  1.99%  19.66%  0.88%  

2016年度  -21.37%  1.77%  -9.11%  1.12%  -12.26%  0.65%  

2017年度  29.76%  1.02%  16.15%  0.51%  13.61%  0.51%  

2018年度  -30.11%  1.49%  -19.57%  1.07%  -10.54%   0.42%   

2019年度  43.00%  1.33%  28.63%  0.99%  14.37%  0.34%  

2020年  57.20%  1.56%  21.73%  1.14%  35.47%  0.42%  

2021年  35.51%  2.24%  -3.49%  0.94%  39.00%  1.30%  

2022年  -13.05%  2.22%  -17.42%  1.02%  4.37%  1.20%  

2023年  -32.83%  1.26%  -8.78%  0.67%  -24.05%  0.59%  

2024年  7.38%  1.18%  13.18%  1.07%  -5.80%  0.11%  

2025年01月01日至 2.63%  0.93%  0.00%  0.80%  2.63%  0.13%  



2025年06月30日        

2008年07月04日（基金合同生效日）至2025年06月30日  263.49%  1.69%  54.60%  1.20%  208.89%  0.49%  



申萬菱信競爭優(yōu)勢混合C：

階段  基金份額凈值增長率①  基金份額凈值增長率標準差②  業(yè)績比較基準收益率③  業(yè)績比較基準收益率標準差④  ①-③  ②-④  

2022年  1.72%  2.20%  -5.18%  0.98%  6.90%  1.22%  

2023年  -33.10%  1.26%  -8.78%  0.67%  -24.32%  0.59%  

2024年  6.94%  1.18%  13.18%  1.07%  -6.24%  0.11%  

2025年1月1日至2025年06月30日  2.42%  0.93%  0.00%  0.80%  2.42%  0.13%  

自分級起始日（2022年3月17日）至2025年06月30日  -25.46%  1.49%  -2.09%  0.90%  -23.37%  0.59%  



2.自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動

的比較

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

(2008年07月04日至2025年06月30日)

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合A：

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合C：

注：本基金在六個月建倉期結(jié)束時，各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

八、基金財產(chǎn)

（一）基金財產(chǎn)的構(gòu)成

基金財產(chǎn)的構(gòu)成主要有：

1、銀行存款及其應(yīng)計利息；

2、清算備付金及其應(yīng)計利息；

3、根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金及其應(yīng)收利息；

4、應(yīng)收證券交易清算款；

5、應(yīng)收申購款；

6、股票投資及其估值調(diào)整；

7、債券投資及其估值調(diào)整和應(yīng)計利息；

8、權(quán)證投資及其估值調(diào)整；

9、其他投資及其估值調(diào)整；

10、其他資產(chǎn)等。

（二）基金資產(chǎn)總值與基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款以及

其他資產(chǎn)的價值總和。

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。

基金份額凈值是指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。

（三）基金財產(chǎn)的賬戶

本基金以基金的名義開立銀行存款賬戶，以基金托管人的名義開立證券交易清算資

金的結(jié)算備付金賬戶，并以基金托管人和“申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金”聯(lián)名

的方式開立基金證券賬戶、以“申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金”的名義開立銀行

間債券托管賬戶并報中國人民銀行備案。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管

人、基金銷售代理人和基金注冊登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。

（四）基金財產(chǎn)的保管和處分

1、本基金的基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人、基金注冊登記機構(gòu)和基金銷

售代理人的財產(chǎn)，并由基金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金注冊登記機構(gòu)和

基金銷售代理人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)；

2、基金管理人、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和

收益，歸入基金財產(chǎn)。

3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進

行清算的,基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

4、非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù),不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行?；鸸芾砣?、基金托管

人、基金注冊登記機構(gòu)和基金銷售代理人以其自有的財產(chǎn)承擔(dān)其自身的法律責(zé)任，其債

權(quán)人不得對本基金的基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其它權(quán)利。

5、基金管理人管理運作基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互

抵消；基金管理人管理運作不同基金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵消。

6、除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分。

九、基金資產(chǎn)估值

（一）估值目的

基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準確地反映基金資產(chǎn)是否保值、增值，依據(jù)經(jīng)基金資產(chǎn)

估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計算出的基金份額凈值，是計算基金申購與贖回價格的基

礎(chǔ)。

（二）估值日

本基金的估值日為相關(guān)的證券交易場所的正常營業(yè)日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需要對

外披露基金凈值的非營業(yè)日。

（三）估值對象

基金所擁有的股票、存托憑證、債券、權(quán)證和銀行存款本息等資產(chǎn)和負債。

（四）估值程序

基金日常估值由基金管理人進行?；鸸芾砣送瓿晒乐岛?，將估值結(jié)果加蓋業(yè)務(wù)公

章以書面形式加密傳真至基金托管人，基金托管人按法律法規(guī)、《基金合同》規(guī)定的估值

方法、時間、程序進行復(fù)核，復(fù)核無誤后在基金管理人傳真的書面估值結(jié)果上加蓋業(yè)務(wù)公

章返回給基金管理人；月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進行。

（五）估值方法

本基金按以下方式進行估值：

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的

市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最

近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類

似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（2）交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且

最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。如最近交易日后

經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最

近交易市價，確定公允價格；

（3）交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債

券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生

重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價

進行估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市

價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；

（4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。交易所

上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值

的情況下，按成本估值。

2、處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股

票的市價（收盤價）估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估

值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市

的同一股票的市價（收盤價）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)

協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。

3、因持有股票而享有的配股權(quán)，采用估值技術(shù)確定公允價值。

4、全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)

確定公允價值。

5、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。

6、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人

可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

7、基金管理人在履行適當程序后，當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理

人可以采用擺動定價機制，以確?；鸸乐档墓叫?。

8、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票進行。

9、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最

新規(guī)定估值。

根據(jù)《基金法》，基金管理人計算并公告基金資產(chǎn)凈值，基金托管人復(fù)核、審查基金

管理人計算的基金資產(chǎn)凈值。因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基

礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果

對外予以公布。

（六）基金份額凈值的確認和估值錯誤的處理

各類基金份額凈值的計算均保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入。當本

基金估值導(dǎo)致任一類基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)的計算發(fā)生差錯時視為估值錯誤。

估值錯誤實際發(fā)生時，基金管理人應(yīng)當立即糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴

大。當錯誤達到或超過某類基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理人應(yīng)報中國證監(jiān)會備案；

當估值錯誤偏差達到某類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應(yīng)當公告，并報中國證監(jiān)

會備案。因基金估值錯誤給投資者造成損失的，應(yīng)先由基金管理人承擔(dān)，基金管理人對不

應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任，有權(quán)向過錯人追償。

關(guān)于差錯處理，本合同的當事人按照以下約定處理：

1、差錯類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊登記機構(gòu)、或代理銷

售機構(gòu)、或投資者自身的過錯造成差錯，導(dǎo)致其他當事人遭受損失的，過錯的責(zé)任人應(yīng)當

對由于該差錯遭受損失的當事人（“受損方”）按下述“差錯處理原則”給予賠償承擔(dān)賠償

責(zé)任。

上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、

系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平

無法預(yù)見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。

由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不

可抗力原因出現(xiàn)差錯的當事人不對其他當事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯取得不當?shù)美?
的當事人仍應(yīng)負有返還不當?shù)美牧x務(wù)。

2、差錯處理原則

（1）差錯已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責(zé)任方應(yīng)及時協(xié)調(diào)各方，及時

進行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯責(zé)任方未及時更正已產(chǎn)

生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責(zé)任方承擔(dān)；若差錯責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有

協(xié)助義務(wù)的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應(yīng)當承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差錯

責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保差錯已得到更正。

（2）差錯的責(zé)任方對可能導(dǎo)致有關(guān)當事人的直接損失負責(zé)，不對間接損失負責(zé)，并

且僅對差錯的有關(guān)直接當事人負責(zé)，不對第三方負責(zé)。

（3）因差錯而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務(wù)。但差錯責(zé)任方

仍應(yīng)對差錯負責(zé)，如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€或不全部返還不當?shù)美斐善?
他當事人的利益損失（“受損方”），則差錯責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠

償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠斒氯讼碛幸蠼桓恫划數(shù)美臋?quán)利；如果獲得不當

得利的當事人已經(jīng)將此部分不當?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當將其已經(jīng)獲得的賠償

額加上已經(jīng)獲得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責(zé)任方。

（4）差錯調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯的正確情形的方式。

（5）差錯責(zé)任方拒絕進行賠償時，如果因基金管理人過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基

金托管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金資產(chǎn)損失

時，基金管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三

方造成基金資產(chǎn)的損失，并拒絕進行賠償時，由基金管理人負責(zé)向差錯方追償。

（6）如果出現(xiàn)差錯的當事人未按規(guī)定對受損方進行賠償，并且依據(jù)法律、行政法規(guī)、

《基金合同》或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔(dān)了賠

償責(zé)任，則基金管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯的當事人進行追索，并有權(quán)要求其賠償或補償由

此發(fā)生的費用和遭受的損失。

（7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯。

3、差錯處理程序

差錯被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當事人應(yīng)當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明差錯發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)差錯發(fā)生的原因確定差錯的

責(zé)任方；

（2）根據(jù)差錯處理原則或當事人協(xié)商的方法對因差錯造成的損失進行評估；

（3）根據(jù)差錯處理原則或當事人協(xié)商的方法由差錯的責(zé)任方進行更正和賠償損失；

（4）根據(jù)差錯處理的方法，需要修改基金注冊登記機構(gòu)的交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊

登記機構(gòu)進行更正，并就差錯的更正向有關(guān)當事人進行確認；

（5）基金管理人及基金托管人基金份額凈值計算錯誤偏差達到某類基金份額凈值的

0.25%時，基金管理人應(yīng)當報告中國證監(jiān)會；基金管理人及基金托管人基金份額凈值計算

錯誤偏差達到某類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應(yīng)當公告并報中國證監(jiān)會備案。

（七）暫停估值的情形

1、與本基金投資有關(guān)的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時；

3、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用

估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，基金管理

人應(yīng)當暫?；鸸乐?；

4、中國證監(jiān)會認定的其他情形。

（八）特殊情形的處理

1、基金管理人按估值方法的第6項進行估值時，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值

錯誤處理；

2、由于證券交易所及其登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，

基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)

該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責(zé)任。

但基金管理人、基金托管人應(yīng)當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

十、基金收益分配

（一）基金收益的構(gòu)成

基金收益包括：基金投資所得紅利、股息、債券利息、票據(jù)投資收益、買賣證券差價、

銀行存款利息以及其他收入。因運用基金財產(chǎn)帶來的成本或費用的節(jié)約計入收益。

（二）基金凈收益

基金凈收益為基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。

（三）基金收益分配原則

1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費，

各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每份基金份額享有

同等分配權(quán)；

2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；

3、收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由基金份額持有人自行承擔(dān)；

4、本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的10%；

5、本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，基金份額持有人可選擇

現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的各類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行

再投資；若基金份額持有人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；

6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應(yīng)載明基金收益分配對象、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比

例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

1、本基金收益分配方案由基金管理人擬定、由基金托管人核實，依照《信息披露辦

法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。

2、在分配方案公布后(依據(jù)具體方案的規(guī)定)，基金管理人就支付的現(xiàn)金紅利向基金

托管人發(fā)送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時進行分紅資金的劃付。

（六）基金收益分配中發(fā)生的費用

1、收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。

2、收益分配時發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費用由基金份額持有人自行承擔(dān)；如果基金份

額持有人所獲現(xiàn)金紅利不足支付前述銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費用，注冊登記機構(gòu)自動將該基金

份額持有人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)日的各類基金份額凈值轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額。

十一、基金的費用與稅收

（一）與基金運作有關(guān)的費用

1、與基金運作有關(guān)的費用的種類：

（1）基金管理人的管理費；

（2）基金托管人的托管費；

（3）基金的銷售服務(wù)費；

（4）基金合同生效后的信息披露費用；

（5）基金份額持有人大會費用；

（6）基金合同生效后與基金有關(guān)的會計師費和律師費；

（7）基金的證券交易費用；

（8）基金財產(chǎn)撥劃支付的銀行費用；

（9）按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

上述基金費用由基金管理人在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)按照公允的市場價格確定，法

律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。

本基金終止清算時所發(fā)生費用，按實際支出額從基金資產(chǎn)中扣除。

2、基金管理人的管理費計提方法、計提標準和支付方式

基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.20%年費率計提。計算方法如下：

H＝E×1.20％÷當年天數(shù)

H為每日應(yīng)計提的基金管理費

E為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金管理費每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管

人發(fā)送基金管理費劃款指令，基金托管人復(fù)核后于次月前三個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一

次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。

3、基金托管人的托管費計提方法、計提標準和支付方式

基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.10%年費率計提。計算方法如下：

H=E×0.10%÷當年天數(shù)，其中：

H為每日應(yīng)計提的基金托管費

E為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金托管費每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管

人發(fā)送基金托管費劃款指令，基金托管人復(fù)核后于次月前三個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一

次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。

4、銷售服務(wù)費的計提方法、計提標準和支付方式

本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，C類基金份額的銷售服務(wù)費年費率為0.40%。

本基金銷售服務(wù)費將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)，基金管理人將在基

金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。銷售服務(wù)費計提的計算公式如下：

H=E×0.40%÷當年天數(shù)

H為C類基金份額每日應(yīng)計提的銷售服務(wù)費

E為C類基金份額前一日的基金資產(chǎn)凈值

銷售服務(wù)費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送銷售服務(wù)費劃付

指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給登記

機構(gòu)，由登記機構(gòu)代付給銷售機構(gòu)。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

（二）與基金銷售有關(guān)的費用

1、認購費用

本基金認購采取金額認購的方式，認購費率最高不超過認購金額的1.2％，在認購時

收取并由認購人承擔(dān)，按認購金額分段設(shè)定如下：

認購金額(元)  認購費率  

100萬以下  1.2%  

100萬(含)－500萬  0.8%  

500萬（含）-1,000萬  0.3%  

1,000萬（含）以上  1000元/筆  



2、申購費用

本基金對通過基金管理人直銷中心申購A類基金份額的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其

他投資人實施差別的申購費率，對通過直銷中心申購A類基金份額的養(yǎng)老金客戶實施特

定申購費率。養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計劃籌集的資金及其投資運

營收益形成的補充養(yǎng)老基金等，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會保障

基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資產(chǎn)管理計劃、

企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品、職業(yè)年金計劃、養(yǎng)老目標基金。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認

可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人將在招募說明書更新時或發(fā)布臨時公告將其納入養(yǎng)

老金客戶范圍。非養(yǎng)老金客戶指除養(yǎng)老金客戶外的其他投資人。

本基金A類基金份額的申購費用在申購時收取并由申購A類基金份額的申購人承擔(dān)，

本基金C類基金份額不收取申購費用?；鸸芾砣擞袡?quán)規(guī)定投資者在贖回A類基金份額

時收取該部分基金份額的申購費用，具體辦理規(guī)則和費率由基金管理人屆時在公告或更

新的招募說明書中明確后執(zhí)行。

A類基金份額的申購費率為最高不超過1.5%，按申購金額分段設(shè)定如下：

申購金額  申購費率  養(yǎng)老金客戶特定申購費率  

100萬以下  1.5%  0.6%  

100萬（含）-500萬  1.0%  0.2%  

500萬（含）-1000萬  0.5%  0.05%  

1000萬（含）以上  1000元/筆  500元/筆  



3、贖回費用

贖回費率按持有時間分段設(shè)定。

（1）本基金A類基金份額的贖回費率如下表：

持有期限  贖回費率  

7日以內(nèi)  1.50%  

7日（含）-1年以下  0.50%  

1年（含）-2年以下  0.25%  



2年以上（含2年）  0.00%  



注：年按365日計算。

（2）本基金C類基金份額的贖回費率如下表：

持有期限  贖回費率  

7日以下  1.50%  

7日（含）-30日  0.50%  

30日以上（含）  0.00%  



本基金的贖回費在投資者贖回相應(yīng)類別的基金份額時收取，扣除贖回手續(xù)費后的余

額歸基金資產(chǎn)。對A類基金份額而言，對于持續(xù)持有期少于7日的投資者收取的贖回費

全額計入基金財產(chǎn)，對于持續(xù)持有期不少于7日的投資者，贖回費歸基金資產(chǎn)的部分為

贖回費的25%。對C類基金份額而言，對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取的贖回費，

將全額計入基金財產(chǎn)。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)

的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披

露費用等費用；

4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項目。

（四）費用調(diào)整

基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后，可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費率、基

金托管費率和銷售服務(wù)費率等相關(guān)費率。

調(diào)高基金管理費率、基金托管費率和銷售服務(wù)費率等費率，須召開基金份額持有人

大會審議；調(diào)低基金管理費率、基金托管費率和銷售服務(wù)費率等費率，無須召開基金份額

持有人大會。

基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2日在至少一種指定媒介和基金管理人網(wǎng)

站上公告并報中國證監(jiān)會備案。

（五）基金的稅收

基金和基金份額持有人根據(jù)國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。

十二、基金的會計和審計

（一）基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責(zé)任方；

2、基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日；基金首次募集的會計年度按

如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，并入下一個會計年度；

3、基金的會計核算以人民幣為記賬本位幣，記賬單位是人民幣元；

4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)的會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的基金會計賬目、憑證（原始憑證由托管

行保管）并進行日常的會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對并以書面

方式確認。

（二）基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)

資格的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進行審計。

2、會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師，應(yīng)事先征得基金管理人和基金托管人同意。

3、基金管理人(或基金托管人)認為有充足理由更換會計師事務(wù)所，經(jīng)基金托管人(或

基金管理人)同意，可以更換。更換會計師事務(wù)所需在2日內(nèi)在至少一家指定媒介公告。

十三、基金的信息披露

(一)本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、基金合同

及其他有關(guān)規(guī)定。

(二)信息披露義務(wù)人

本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的

基金份額持有人及其日常機構(gòu)等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組

織。

本基金信息披露義務(wù)人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律法規(guī)和

中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、

簡明性和易得性。

本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信息通過

中國證監(jiān)會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指

定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照基金合同約定的時間和方式查閱或者

復(fù)制公開披露的信息資料。

(三)本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業(yè)績進行預(yù)測；

3、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額銷售機構(gòu)；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

(四)本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息披

露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。

(五)公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

1、招募說明書、基金合同、托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要

基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，基金管理人在基金份額發(fā)售3日前，將招募說

明書、基金合同摘要登載在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站上；基金管理人、基金托管人應(yīng)當

將基金合同、托管協(xié)議登載在網(wǎng)站上。

(1)招募說明書應(yīng)當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金認購、

申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險揭示、信息披露及基金份額持有人服務(wù)

等內(nèi)容。本基金合同生效后，基金招募說明書的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當在

三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在指定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)

生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招

募說明書。

(2)基金合同是界定基金合同當事人的各項權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確基金份額持有人大

會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資者重大利益的事項的法

律文件。

(3)托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運作監(jiān)督等活動

中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。

(4)基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金

概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人

應(yīng)當在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在指定網(wǎng)站及基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站

或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；?
金終止運作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。

2、基金份額發(fā)售公告

基金管理人應(yīng)當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募

說明書的當日登載于指定媒介和基金管理人網(wǎng)站上。

3、基金合同生效公告

基金管理人應(yīng)當在本基金合同生效的次日在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站上登載基金

合同生效公告。

4、基金開始申購、贖回公告

基金管理人應(yīng)于申購開始日、贖回開始日前2日在指定媒介及基金管理人網(wǎng)站上公

告。

5、基金凈值信息

本基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)當至少每

周公告一次各類基金份額凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)當在不晚于每個開放日的次日，

通過指定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的各類基金份額凈值和基金

份額累計凈值。

基金管理人應(yīng)當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半年度和

年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

6、基金份額申購、贖回價格

基金管理人應(yīng)當在基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖

回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證基金投資者能夠在基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站

或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復(fù)制前述信息資料。

7、基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年度報告

登載在指定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上。基金年度報告中的財

務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。

基金管理人應(yīng)當在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將中期報

告登載在指定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在指定報刊上。

基金管理人應(yīng)當在季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，將季度

報告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在指定報刊上。

基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者

年度報告。

報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情形，為保障其他投

資者權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告文件中“影

響投資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報

告期內(nèi)持有份額變化情況及本基金的特有風(fēng)險。

本基金持續(xù)運作過程中，應(yīng)當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產(chǎn)情況

及其流動性風(fēng)險分析等。

8、臨時報告

本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當在2日內(nèi)編制臨時報告書，并登載

在指定報刊和指定網(wǎng)站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金產(chǎn)生重大影響的下列

事件：

(1)基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

(2)基金合同終止、基金清算；

(3)轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；

(4)更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事務(wù)所；

(5)基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，基

金托管人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項；

(6)基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；

(7)基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實際控制人變更；

(8)基金募集期延長；

(9)基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負責(zé)人發(fā)

生變動；

(10)基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過50%，基金管理人、基金托管人專

門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個月內(nèi)變動超過30%；

(11)涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；

(12)基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政

處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責(zé)人因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受

到重大行政處罰、刑事處罰；

(13)基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制

人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他

重大關(guān)聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

(14)基金收益分配事項；

(15)管理費、托管費、銷售服務(wù)費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方式和費

率發(fā)生變更；

(16)任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值0.5%；

(17)基金開始辦理申購、贖回；

(18)本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；

(19)本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

(20)基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

(21)基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；

(22)發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；

(23)基金管理人在履行適當程序后采用擺動定價機制等改變估值技術(shù)進行估值；

(24)基金信息披露義務(wù)人認為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生

重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

9、澄清公告

在本基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對

基金份額凈值產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，

相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當立即對該消息進行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報告中

國證監(jiān)會。

10、基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。召開基

金份額持有人大會的，召集人應(yīng)當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、

會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會，基金管理人、基金托管人對基

金份額持有人大會決定的事項不依法履行信息披露義務(wù)的，召集人應(yīng)當履行相關(guān)信息披

露義務(wù)。

11、清算報告

基金合同終止的，基金管理人應(yīng)當依法組織基金財產(chǎn)清算小組對基金財產(chǎn)進行清算

并作出清算報告?；鹭敭a(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算報告登載在指定網(wǎng)站上，并將清算報告

提示性公告登載在指定報刊上。

12、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。

(六)信息披露事務(wù)管理

基金管理人、基金托管人應(yīng)當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級管

理人員負責(zé)管理信息披露事務(wù)。

基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息披露內(nèi)

容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。

基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的約定，對基金

管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購、贖回價格、基金定期報

告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等公開披露的相關(guān)基金信息進

行復(fù)核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應(yīng)當在指定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息?；鸸?
理人、基金托管人應(yīng)當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信息，并保證

相關(guān)報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他

公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上

披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當一致。

為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業(yè)機構(gòu)，

應(yīng)當制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。

基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策

提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正常投資操作

的前提下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當符合中國證監(jiān)會及自律規(guī)則的

相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從基金財產(chǎn)中列支。

(七)信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定

將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復(fù)制。

(八)本基金信息披露事項以法律法規(guī)規(guī)定及《基金合同》約定的內(nèi)容為準。

十四、風(fēng)險揭示

本基金面臨的風(fēng)險主要有：市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、道德風(fēng)

險、營運風(fēng)險、管理風(fēng)險和其他風(fēng)險。

（一）市場風(fēng)險

指金融工具或證券的價值對市場參數(shù)變化的敏感性，是基金資產(chǎn)運作中所不可避免

地承受因市場任何波動而產(chǎn)生的風(fēng)險；其中包括:

經(jīng)濟周期風(fēng)險：市場的收益水平隨經(jīng)濟運行的周期性變動而變動，基金所投資于國

債與上市公司股票的收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險；

利率風(fēng)險：金融市場利率波動會導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動，直接影響基金

所投資的國債與股票的價格和收益率，從而給基金的投資帶來風(fēng)險；

上市公司經(jīng)營風(fēng)險：如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，會導(dǎo)致其股票價格的下

跌，或股息、紅利減少，使基金投資收益下降，從而給基金的投資帶來風(fēng)險；

購買力風(fēng)險：基金的收益主要通過現(xiàn)金的形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹影

響而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降。

（二）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險包括兩類。一是指在市場中的投資操作由于市場的深度限制或由于市場

劇烈波動而導(dǎo)致投資交易無法實現(xiàn)或不能以當前合理的價格實現(xiàn)，從而可能為基金帶來

投資損失的風(fēng)險。二是指開放式基金由于申購贖回要求可能導(dǎo)致流動資金不足的風(fēng)險。

1.本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估

本基金的投資市場主要為證券交易所、全國銀行間債券市場等流動性較好的規(guī)范型

交易場所，主要投資對象為具有良好流動性的金融工具（包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、

債券和貨幣市場工具等），同時本基金為混合型產(chǎn)品，基于分散投資的原則在組合的集中

度方面有較好的控制，因此本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性良好，流動性風(fēng)險相

對可控。

2.基金申購、贖回安排

投資人具體請參見本招募說明書“六、基金份額的申購與贖回”，詳細了解本基金的

申購以及贖回安排。

3.巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施

當基金出現(xiàn)巨額贖回情形時，為應(yīng)對流動性風(fēng)險，保障投資者得到公平對待，基金管

理人可根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全部贖回還是部分延期贖回；此外，基金管理

人還可以在特定情形下暫停贖回。具體請參見本招募說明書“六、基金份額的申購與贖

回”中“（十一）巨額贖回的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。

4.實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運

用各類流動性風(fēng)險管理工具，對贖回申請等進行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人

流動性風(fēng)險管理的輔助措施，包括但不限于：

1）延期辦理巨額贖回申請

具體請參見招募說明書“六、基金份額的申購與贖回”中“（十一）巨額贖回的情形

及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。

2）暫停接受贖回申請以及延緩支付贖回款項

具體請參見招募說明書“六、基金份額的申購與贖回”中“（十）拒絕或暫停申購、

贖回的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。

3）收取短期贖回費

具體請參見招募說明書“六、基金份額的申購與贖回”中“（七）申購費用與贖回費

用”的相關(guān)內(nèi)容。

4）暫停基金估值

具體請參見招募說明書“九、基金資產(chǎn)估值”中“（七）暫停估值的情形。

5）擺動定價

當基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可采用擺動定價機制，以確?；?
估值的公平性，具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、自律規(guī)則規(guī)

定。

當本基金出現(xiàn)上述情形時，本基金可能無法及時滿足所有投資者的贖回申請，投資

者收到贖回款項的時間也可能晚于預(yù)期或可能增加投資者贖回的成本。

（三）政策風(fēng)險

指政府各種經(jīng)濟和非經(jīng)濟政策的變化給公司所管理的基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險；政策風(fēng)

險包括：貨幣政策的變動、財政政策的波動、稅收政策的變動、產(chǎn)業(yè)政策的變動、進出口

政策的變動等政策的變動引發(fā)的市場價格變動，對公司所管理的基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險。

（四）信用風(fēng)險

基金在交易過程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人違約、拒絕支付到期

本息等情況，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失。

（五）投資于存托憑證的相關(guān)風(fēng)險

1、存托憑證是新證券品種，由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行，代

表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖

然基本相當，但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。

2、基金買入或者持有紅籌公司境內(nèi)發(fā)行的存托憑證，即被視為自動加入存托協(xié)議，

成為存托協(xié)議的當事人。存托協(xié)議可能通過紅籌公司和存托人商議等方式進行修改，基

金無法單獨要求紅籌公司或者存托人對存托協(xié)議作出額外修改。

3、基金持有紅籌公司存托憑證，不是紅籌公司登記在冊的股東，不能以股東身份直

接行使股東權(quán)利；基金僅能根據(jù)存托協(xié)議的約定，通過存托人享有并行使分紅、投票等

權(quán)利。

4、存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項目內(nèi)容可能發(fā)生重大、實質(zhì)變化，包括但不限于

存托憑證與基礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例發(fā)生調(diào)整、紅籌公司和存托人可能對存托協(xié)議作出修改，

更換存托人、更換托管人、存托憑證主動退市等。部分變化可能僅以事先通知的方式，即

對基金生效?；鹂赡軣o法對此行使表決權(quán)。

5、存托憑證存續(xù)期間，對應(yīng)的基礎(chǔ)證券等財產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)、

強制執(zhí)行等情形，基金可能存在失去應(yīng)有權(quán)利的風(fēng)險。

6、存托人可能向存托憑證持有人收取存托憑證相關(guān)費用。

7、存托憑證退市的，基金可能面臨存托人無法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基礎(chǔ)證券，

基金持有的存托憑證無法轉(zhuǎn)到境內(nèi)其他市場進行公開交易或者轉(zhuǎn)讓，存托人無法繼續(xù)按

照存托協(xié)議的約定為基金提供相應(yīng)服務(wù)等風(fēng)險。

（六）道德風(fēng)險

是由員工之行為違反法律法規(guī)、監(jiān)管部門之規(guī)定及公認的道德標準，損害客戶或公

司利益所造成的風(fēng)險。

（七）營運風(fēng)險

指由于公司組織結(jié)構(gòu)不健全，內(nèi)部管理的漏洞與人為失誤所蘊藏的風(fēng)險。營運風(fēng)險

可以分內(nèi)在和外在風(fēng)險兩方面。

內(nèi)在風(fēng)險包括因人員、系統(tǒng)和程序而衍生的風(fēng)險如人為錯失、犯法行為、未授權(quán)活

動、人員損失等操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、系統(tǒng)穩(wěn)定安裝等風(fēng)險和決策及程序風(fēng)險；

外在風(fēng)險主要因其他風(fēng)險如法規(guī)、法律、公共責(zé)任等產(chǎn)生的營運風(fēng)險。

（八）管理風(fēng)險

基金管理人的專業(yè)技能、研究能力及投資管理水平直接影響到其對信息的占有、分

析和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，進而影響基金的投資收益水平。同時，基金管理

人的投資管理制度、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度是否健全，能否有效防范道德風(fēng)險和其他

合規(guī)性風(fēng)險，以及基金管理人的職業(yè)道德水平等，也會對基金的風(fēng)險收益水平造成影響。

（九）投資者申購失敗的風(fēng)險

基金管理人在特定情形下可以拒絕或暫停申購，則投資者可能會面臨申購申請失敗的

風(fēng)險。具體規(guī)定詳見本招募說明書“六、基金份額的申購與贖回”的“（十）拒絕或暫停

申購、贖回的情形及處理方式”。

（十）基金進入清算期的相關(guān)風(fēng)險

基金進入清算程序后，基金管理人將及時變現(xiàn)資產(chǎn)，但由于變現(xiàn)過程中的市場波動、

流動受限證券無法及時變現(xiàn)而可能面臨的進一步損失、清算費用等原因，基金份額持有

人將可能面臨最終收到的全部清算款偏離該基金最后運作日公告的資產(chǎn)凈值的風(fēng)險。此

外，基金進入清算程序后，如因持有流動受限證券暫時無法全部變現(xiàn)的，基金將先以已變

現(xiàn)基金資產(chǎn)為限進行分配，待該類流動受限證券全部變現(xiàn)后進行再次分配，因此，若該類

流動受限證券一直無法變現(xiàn)，基金份額持有人將面臨剩余清算款收取時間不確定的風(fēng)險。

（十一）其他風(fēng)險

1、因金融市場危機、行業(yè)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險；

2、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，可能嚴重影響證券市場運行，導(dǎo)致基金

資產(chǎn)損失；和其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險。

十五、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算

（一）《基金合同》的變更

1、以下變更《基金合同》的事項應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決議通過：

（1）更換基金管理人；

（2）更換基金托管人；

（3）轉(zhuǎn)換基金運作方式；

（4）提高基金管理人、基金托管人的報酬標準或銷售服務(wù)費率，但根據(jù)法律法規(guī)的

要求提高該等報酬標準或銷售服務(wù)費率的除外；

（5）變更基金類別；

（6）變更基金投資目標、投資范圍或投資策略；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金份額持有人大會召開程序；

（9）終止《基金合同》；

（10）其他可能對基金當事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響的事項；

（11）法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

但出現(xiàn)下列情況時，可不經(jīng)基金份額持有人大會決議，由基金管理人和基金托管人

同意后變更并公告，并報中國證監(jiān)會備案：

（1）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動并屬于基金合同必須遵照進行變更的情形；

（2）基金合同的變更并不涉及本基金合同當事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化的；

（3）因為基金合同當事人名稱、住所、法定代表人變更，當事人分立、合并等原因

導(dǎo)致基金合同內(nèi)容必須作出相應(yīng)變動的；

（4）除按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定應(yīng)當召開基金份額持有人大會的以外的其

他情形。

2、關(guān)于變更基金合同的基金份額持有人大會決議經(jīng)中國證監(jiān)會核準或備案，并經(jīng)中

國證監(jiān)會核準或出具無異議意見之日起生效?；鸸芾砣藨?yīng)在上述基金份額持有人大會

決議生效后2日內(nèi)在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。

（二）《基金合同》的終止

有下列情形之一的，《基金合同》應(yīng)當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管

人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（三）基金財產(chǎn)的清算

1、基金清算小組

(1)自基金合同終止事由出現(xiàn)之日起30個工作日內(nèi)成立基金清算小組，基金清算小

組在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進行基金財產(chǎn)清算。

(2)基金清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注

冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹎逅阈〗M可以聘用必要的工作人

員。

(3)基金清算小組負責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配?；鹎逅阈〗M可以

依法進行必要的民事活動。

2、基金財產(chǎn)清算程序

(1)基金合同終止時，由基金清算小組統(tǒng)一接管基金財產(chǎn)；

(2)對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認；

(3)對基金財產(chǎn)進行估價和變現(xiàn)；

(4)制作基金財產(chǎn)清算報告；

(5)聘請律師事務(wù)所對清算報告出具法律意見書；

(6)聘請會計師事務(wù)所對清算報告進行審計；

(7)將基金財產(chǎn)清算結(jié)果報告中國證監(jiān)會；

(8)公布基金財產(chǎn)清算報告；

(9)對基金剩余財產(chǎn)進行分配。

3、清算費用

清算費用是指基金清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算

費用由基金清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。

4、基金財產(chǎn)按下列順序清償：

(1)支付清算費用；

(2)交納所欠稅款；

(3)清償基金債務(wù)；

(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

基金財產(chǎn)未按前款(1)－(3)項規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。

5、基金財產(chǎn)清算的公告

基金財產(chǎn)清算報告于基金合同終止并報中國證監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)由基金清算

小組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告。

6、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存

基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。

十六、基金合同內(nèi)容摘要

（一）基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括但不限于：

（1）依法募集基金；

（2）自本基金合同生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定獨立運用基

金財產(chǎn)；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準的其他

費用；

（4）依法銷售基金份額；

（5）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（6）在符合有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、

贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則，決定基金的除調(diào)高托管費和管理費之外

的費率結(jié)構(gòu)和收費方式；

（7）根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金托管人，對于基金托管人違反了本基金合

同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財產(chǎn)、其他基金當事人的利益造成重大損失的情

形，應(yīng)及時呈報中國證監(jiān)會和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)，并采取必要措施保護基金及相關(guān)基

金當事人的利益；

（8）在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回和轉(zhuǎn)換申請；

（9）自行擔(dān)任基金注冊登記機構(gòu)或選擇、更換注冊登記機構(gòu)，并對注冊登記機構(gòu)的

代理行為進行必要的監(jiān)督和檢查；

（10）選擇、更換代銷機構(gòu)，并依據(jù)銷售代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對其行為進行必

要的監(jiān)督和檢查；

（11）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（12）依法召集基金份額持有人大會；

（13）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券經(jīng)紀商或其他為基金提供服務(wù)的

外部機構(gòu)；

（14）根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，在法律法規(guī)允許的前提下，以基金的名義依法為基金融

資、融券；

（15）法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括但不限于：

（1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)由證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額的

發(fā)售、申購、贖回和注冊登記事宜；

（2）辦理基金備案手續(xù)；

（3）自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金財產(chǎn)；

（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方

式管理和運作基金財產(chǎn)；

（5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管

理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理，分別

記賬，分別進行證券投資；

（6）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取

利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；

（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；

（8）計算并公告基金凈值信息與基金份額價值，確定基金份額申購、贖回價格；

（9）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回價格的方法符合基金合

同等法律文件的規(guī)定；

（10）按規(guī)定受理基金份額的申購和贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（11）進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；

（12）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（13）嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)；

（14）保守基金商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、基

金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

（15）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收

益；

（16）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基

金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（17）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

（18）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法

律行為；

（19）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分

配；

（20）因違反基金合同導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益，應(yīng)當

承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

（21）基金托管人違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金份額持有人利益向

基金托管人追償；

（22）按規(guī)定向基金托管人提供基金份額持有人名冊資料；

（23）建立并保存基金份額持有人名冊；

（24）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并通知基

金托管人；

（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決定；

（26）不從事任何有損基金及其他基金合同當事人利益的活動；

（27）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使

因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，不謀求對上市公司的控股和直接管理；

（28）法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的以及中國證監(jiān)會要求的其他義務(wù)。

（二）基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括但不限于：

（1）獲得基金托管費；

（2）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作；

（3）自本基金合同生效之日起，依法保管基金財產(chǎn)；

（4）在基金管理人更換時，提名新任基金管理人；

（5）根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金管理人，對于基金管理人違反本基金合同

或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金財產(chǎn)、其他基金合同當事人的利益造成重大損失的

情形，應(yīng)及時呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金及相關(guān)基金合同當事人的利益；

（c6）依法召集基金份額持有人大會；

（7）按規(guī)定取得基金份額持有人名冊；

（8）法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；

（2）設(shè)立專門的基金托管部，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉

基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負責(zé)基金財產(chǎn)托管事宜；

（3）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，確?；?
財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的基金財產(chǎn)相互獨

立；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，獨立核算，分賬管理，保證不同基金之間在

名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取

利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（7）保守基金商業(yè)秘密。除《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基

金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

（8）對基金財務(wù)會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說明基金管

理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同的規(guī)定進行；如果基金管理人有未執(zhí)行

基金合同規(guī)定的行為，還應(yīng)當說明基金托管人是否采取了適當?shù)拇胧?
（9）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料不少于15年；

（10）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（11）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；

（12）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額申購、

贖回價格；

（13）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（14）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；

（15）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款

項；

（16）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金管理人或基金份額持有人依法

自行召集基金份額持有人大會；

（17）因違反基金合同導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任

而免除；

（18）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同履行其義務(wù)，基金管理

人因違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金向基金管理人追償；

（19）根據(jù)本基金合同和托管協(xié)議規(guī)定建立并保存基金份額持有人名冊；

（20）參加基金財產(chǎn)清算組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；

（21）面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)

會和中國銀監(jiān)會，并通知基金管理人；

（22）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決定；

（23）法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的以及中國證監(jiān)會要求的其他義務(wù)。

（三）基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

基金投資者自依招募說明書、基金合同取得基金份額即成為基金份額持有人和基金

合同當事人，直至其不再持有本基金的基金份額，其持有基金份額的行為本身即表明其

對基金合同的完全承認和接受。基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在基金合同

上書面簽章或簽字為必要條件。

同一類別每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)

利包括但不限于：

（1）分享基金財產(chǎn)收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；

（3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項

行使表決權(quán)；

（6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；

（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金份額代銷機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提

起訴訟；

（9）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金份額持有人的義

務(wù)包括但不限于：

（1）遵守法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定；

（2）繳納基金認購、申購款項及法律法規(guī)、基金合同和招募說明書規(guī)定的費用；

（3）在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者基金合同終止的有限責(zé)任；

（4）不從事任何有損基金及其他基金份額持有人合法權(quán)益的活動；

（5）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會決議；

（6）返還在基金交易過程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及基金管理人

的代理人處獲得的不當?shù)美?
（7）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

（四）基金份額持有人大會

基金份額持有人大會由基金份額持有人或基金份額持有人的合法授權(quán)代表共同組成。

基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權(quán)。

1、召開事由

1)當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當召開基金份額持有人大會：

(1)終止基金合同；

(2)轉(zhuǎn)換基金運作方式；

(3)變更基金類別；

(4)變更基金投資目標、投資范圍或投資策略；

(5)變更基金份額持有人大會議事程序；

(6)更換基金管理人、基金托管人；

(7)提高基金管理人、基金托管人的報酬標準或銷售服務(wù)費率。但根據(jù)法律法規(guī)的要

求提高該等報酬標準或銷售服務(wù)費率的除外；

(8)本基金與其他基金的合并；

(9)基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

(10)對基金合同當事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響，需召開基金份額持有人大會的其他

事項；

(11)法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

2)以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不需召開基金份額持有人大

會：

(1)調(diào)低基金管理費、基金托管費、其他應(yīng)由基金或基金份額持有人承擔(dān)的費用；

(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整基金的申購費率、贖回費率、調(diào)低銷

售服務(wù)費率或變更收費方式；

(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進行修改；

(4)基金合同的修改不涉及本基金合同當事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

(5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響；

(6)除按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定應(yīng)當召開基金份額持有人大會的其他情形。

2、會議召集人及召集方式

1）除法律法規(guī)或本基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人召集。

基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集。

2）基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當向基金管理人提出書面

提議?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托

管人。基金管理人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決

定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應(yīng)當自行召集。

3）代表基金份額10%以上（以上含本數(shù)，下同）的基金份額持有人認為有必要召開

基金份額持有人大會的，應(yīng)當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到書面

提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托

管人。基金管理人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決

定不召集，代表基金份額10%以上的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應(yīng)當向基金

托管人提出書面提議。基金托管人應(yīng)當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并

書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當

自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開。

4）代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大

會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有

權(quán)自行召集基金份額持有人大會，但應(yīng)當至少提前30日向中國證監(jiān)會備案。

5）基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人

應(yīng)當配合，不得阻礙、干擾。

3、召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式

1）基金份額持有人大會的召集人(以下簡稱“召集人”)負責(zé)選擇確定開會時間、地點、

方式和權(quán)益登記日。召開基金份額持有人大會，召集人必須于會議召開日前30日在指定

媒介和基金管理人網(wǎng)站公告?；鸱蓊~持有人大會通知須至少載明以下內(nèi)容：

(1)會議召開的時間、地點和出席方式；

(2)會議擬審議的主要事項；

(3)會議形式；

(4)議事程序；

(5)有權(quán)出席基金份額持有人大會的權(quán)益登記日；

(6)授權(quán)委托書的內(nèi)容要求(包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效期限等)、

送達時間和地點；

(7)表決方式；

(8)會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；

(9)出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；

(10)召集人需要通知的其他事項。

2）采用通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，

并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關(guān)

及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表達意見的寄交的截止時間和收取方式。

3）采用通訊方式開會并進行表決的情況下，如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面

通知基金托管人到指定地點對書面表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，

則召集人應(yīng)另行書面通知基金管理人到指定地點對書面表決意見的計票進行監(jiān)督；如召

集人為基金份額持有人，則召集人應(yīng)另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點

對書面表決意見的計票進行監(jiān)督?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司懿慌纱韺姹頉Q意見

的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。

4、基金份額持有人出席會議的方式

1)會議方式

(1)基金份額持有人大會的召開方式包括現(xiàn)場開會和通訊方式開會。

(2)現(xiàn)場開會由基金份額持有人本人出席或通過授權(quán)委托書委派其代理人出席，現(xiàn)場

開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當出席，基金管理人或基金托管人拒不派

代表出席的，不影響表決效力。

(3)通訊方式開會指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書面方式進行表決。

2)召開基金份額持有人大會的條件

(1)現(xiàn)場開會方式

在同時符合以下條件時，現(xiàn)場會議方可舉行：

a.經(jīng)核對、匯總，到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，全部有效

憑證所對應(yīng)的基金份額應(yīng)占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；

b.親自出席會議者持有基金份額持有人憑證和受托出席會議者出具的委托人持有基

金份額的憑證及授權(quán)委托等文件符合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同及會議通知的規(guī)定，并且

持有基金份額的憑證與基金注冊登記機構(gòu)持有的登記資料相符。

未能滿足上述條件的情況下，則召集人可另行確定并公告重新開會的時間(至少應(yīng)在

25個工作日后)和地點，但確定有權(quán)出席會議的基金份額持有人資格的權(quán)益登記日不變。

(2)通訊開會方式

在同時符合以下條件時，通訊會議方可舉行：

a.召集人按本基金合同規(guī)定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公

告；

b.召集人在基金托管人(如果基金托管人為召集人，則為基金管理人)和公證機關(guān)的監(jiān)

督下按照會議通知規(guī)定的方式收取和統(tǒng)計基金份額持有人的書面表決意見，基金管理人

或基金托管人經(jīng)通知拒不參加收取和統(tǒng)計書面表決意見的，不影響表決效力；

c.本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額持有人所代表的

基金份額應(yīng)占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；

d.直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人出具書面意見的代表，同時提

交的持有基金份額的憑證和受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證和授權(quán)委

托書等文件符合法律法規(guī)、基金合同和會議通知的規(guī)定，并與登記注冊機構(gòu)記錄相符；

如果開會條件達不到上述的條件，則召集人可另行確定并公告重新表決的時間(至少

應(yīng)在25個工作日后)，且確定有權(quán)出席會議的基金份額持有人資格的權(quán)益登記日不變。

5、議事內(nèi)容與程序

1)議事內(nèi)容及提案權(quán)

(1)議事內(nèi)容為本基金合同規(guī)定的召開基金份額持有人大會事由所涉及的內(nèi)容以及會

議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。

(2)基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%以上的

基金份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前就召開事由向大會召集人提交需由基

金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時提

案，臨時提案應(yīng)當在大會召開日前35日提交召集人。召集人對于臨時提案應(yīng)當在大會召

開日前30日公告。否則，會議的召開日期應(yīng)當順延并保證至少與臨時提案公告日期有30

日的間隔期。

(3)對于基金份額持有人提交的提案(包括臨時提案)，大會召集人應(yīng)當按照以下原則對

提案進行審核：

關(guān)聯(lián)性。大會召集人對于基金份額持有人提案涉及事項與基金有直接關(guān)系，并且不

超出法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會審議；對

于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將基金份額

持有人提案提交大會表決，應(yīng)當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。

程序性。大會召集人可以對基金份額持有人的提案涉及的程序性問題作出決定。如

將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持

人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決

定的程序進行審議。

(4)單獨或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%以上的基金份額持有人提交基金份額

持有人大會審議表決的提案、基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表

決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大

會審議，其時間間隔不少于6個月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

(5)基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召開會議的通知后，如果需要對原有提案進行

修改，應(yīng)當最遲在基金份額持有人大會召開日前30日公告。否則，會議的召開日期應(yīng)當

順延并保證至少與公告日期有30日的間隔期。

2)議事程序

(1)現(xiàn)場開會

在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照規(guī)定程序宣布會議議事程序及注意事

項，確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，經(jīng)合法執(zhí)業(yè)的

律師見證后形成大會決議。

大會由基金管理人授權(quán)代表主持。在基金管理人授權(quán)代表未能主持大會的情況下，

由基金托管人授權(quán)代表主持；如果基金管理人和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，

則由出席大會的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)選舉產(chǎn)生一

名代表作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋瞬怀鱿蛑鞒?
基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

召集人應(yīng)當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名(或單位名稱)、

身份證號碼、住所地址、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人姓名(或單位名稱)等事

項。

(2)通訊方式開會

在通訊表決開會的方式下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止

日期第2日在公證機構(gòu)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決并形成決議。

（3）基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。

6、表決

1)基金份額持有人所持每一基金份額享有平等的表決權(quán)。

2)基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

(1)一般決議

一般決議須經(jīng)出席會議的基金份額持有人及其代理人所持表決權(quán)的50%以上通過方

為有效，除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式

通過；

(2)特別決議

特別決議須經(jīng)出席會議的基金份額持有人及代理人所持表決權(quán)的三分之二以上通過

方為有效；更換基金管理人、更換基金托管人、轉(zhuǎn)換基金運作方式、提前終止基金合同必

須以特別決議通過方為有效。

3)基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當依法報中國證監(jiān)會核準，或者備案，并予

以公告。

4)采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合

法律法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決，表決意見模煳不清或相互

矛盾的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總

數(shù)。

5)基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

6)基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應(yīng)當分開審議、

逐項表決。

7、計票

1)現(xiàn)場開會

(1)如基金份額持有人大會由基金管理人或基金托管人召集，則基金份額持有人大會

的主持人應(yīng)當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中推舉兩名基金

份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任計票人；如大會由基金份額持

有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管

人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當在會議開始后宣布在出席會議的基

金份額持有人和代理人中推舉3名基金份額持有人擔(dān)任計票人。基金管理人或基金托管

人不出席大會的，不影響計票的效力及表決結(jié)果。

(2)計票人應(yīng)當在基金份額持有人表決后立即進行清點，由大會主持人當場公布計票

結(jié)果。

(3)如會議主持人對于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以對投票數(shù)進行重新清點；如會議

主持人未進行重新清點，而出席會議的基金份額持有人或代理人對會議主持人宣布的表

決結(jié)果有異議，其有權(quán)在宣布表決結(jié)果后立即要求重新清點，會議主持人應(yīng)當立即重新

清點并公布重新清點結(jié)果。重新清點僅限一次。

(4)計票過程應(yīng)由公證機關(guān)予以公證。

2)通訊方式開會

在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托

管人授權(quán)代表(如果基金托管人為召集人，則為基金管理人授權(quán)代表)的監(jiān)督下進行計票，

并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證,，如果基金份額持有人自行召集基金份額持有人大

會，則由基金份額持有人大會的主持人授權(quán)的兩名計票員進行計票，基金管理人和/或基

金托管人可以對計票過程進行監(jiān)督，并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證。基金管理人

或基金托管人不派代表監(jiān)督計票的，不影響計票效力及表決結(jié)果。但基金管理人或基金

托管人應(yīng)當至少提前兩個工作日通知召集人，由召集人邀請無直接利害關(guān)系的第三方擔(dān)

任監(jiān)督計票人員。

8、生效與公告

1)基金份額持有人大會通過的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當自通過之日起5日

內(nèi)報中國證監(jiān)會核準或者備案。基金份額持有人大會決定的事項自中國證監(jiān)會依法核準

或者出具無異議意見之日起生效，并在生效后方可執(zhí)行。

2)生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管

人均有約束力。基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當執(zhí)行生效的基金份額持

有人大會的決定。

3)基金份額持有人大會決議應(yīng)自生效之日起2個工作日內(nèi)在指定媒介和基金管理人

網(wǎng)站公告。

4)如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書

全文、公證機關(guān)、公證員姓名等一同公告。

（五）基金合同的終止

有下列情形之一的,《基金合同》應(yīng)當終止:

1.基金份額持有人大會決定終止的；

2.基金管理人職責(zé)終止，而在6個月內(nèi)沒有新的基金管理人承接的；

3.基金托管人職責(zé)終止，而在6個月內(nèi)沒有新的基金托管人承接的；

4.相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（六）爭議的處理和適用的法律

對于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關(guān)的爭議，基金合同當事

人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有

權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有

效的仲裁規(guī)則進行仲裁。與基金托管人有關(guān)的仲裁的地點為北京，其他仲裁的地點為上

海，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。

爭議處理期間，基金合同當事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行基

金合同規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

本基金合同適用中華人民共和國法律并從其解釋。

（七）基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

招募說明書公布后,應(yīng)當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金份額發(fā)售機構(gòu)的

住所,供公眾查閱、復(fù)制。

基金定期報告公布后,應(yīng)當分別置備于基金管理人和基金托管人的住所,供公眾查

閱、復(fù)制。

十七、基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要

（一）托管協(xié)議當事人

1、基金管理人

名稱:申萬菱信基金管理有限公司

注冊地址:上海市中山南路100號11層

辦公地址:上海市中山南路100號11層

法定代表人:陳曉升

電話:(021)23261188

傳真:(021)23261199

注冊資本:壹億伍千萬元人民幣

經(jīng)營范圍:基金管理業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立基金及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)

組織形式:有限責(zé)任公司

營業(yè)期限:持續(xù)經(jīng)營

2、基金托管人

名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（簡稱中國農(nóng)業(yè)銀行）

住所：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號

辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街28號凱晨世貿(mào)中心東座9層

郵政編碼：100031

法定代表人：谷澍

成立時間：2009年1月15日

注冊資金：34,998,303.4萬元人民幣

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營

經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)

承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融

債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；結(jié)匯、售匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證

服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；代理資金清算；各類匯兌

業(yè)務(wù)；代理政策性銀行、外國政府和國際金融機構(gòu)貸款業(yè)務(wù)；貸款承諾；組織或參加銀團

貸款；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外匯借款；發(fā)行、代理發(fā)行、買賣或代理買賣股

票以外的外幣有價證券；外匯票據(jù)承兌和貼現(xiàn)；自營、代客外匯買賣；外幣兌換；外匯擔(dān)

保；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；企業(yè)、個人財務(wù)顧問服務(wù)；證券公司客戶交易結(jié)算資金

存管業(yè)務(wù)；證券投資基金托管業(yè)務(wù)；企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)投資基金托管業(yè)務(wù)；合格境

外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)；代理開放式基金業(yè)務(wù)；電話銀行、手機銀行、網(wǎng)

上銀行業(yè)務(wù)；金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)等監(jiān)管部門批準的

其他業(yè)務(wù)。

（二）基金托管人和基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查

1、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資范圍、投資

對象進行監(jiān)督。基金托管人運用相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對基金實際投資是否符合基金合同關(guān)于

證券選擇標準的約定進行監(jiān)督，對存在疑義的事項進行核查。

本基金的投資范圍為依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，投資于具有良好流動性的金融工具，包

括在中華人民共和國境內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的各類股票、權(quán)證、債券、貨幣市場工具以

及經(jīng)中國證監(jiān)會批準的允許證券投資基金投資的其它金融工具。

在正常情況下，本基金資產(chǎn)的投資比例為：股票占基金凈資產(chǎn)的60-95%（含權(quán)證0-

3%），債券0-35%。現(xiàn)金和1年內(nèi)到期的國債、中央銀行票據(jù)以及政策性金融債類資產(chǎn)

不低于5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等。本基金以具有綜

合競爭優(yōu)勢的企業(yè)作為主要投資對象，該類股票占股票資產(chǎn)凈值的比例不低于80%。當

市場中出現(xiàn)新的金融工具時，在法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會允許的情況下，本基金將履行

相應(yīng)的程序?qū)⑵浼{入投資范圍。

2、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資、融資、融

券比例進行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{(diào)整期限進行監(jiān)督：

1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

2）本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過

該證券的10%；本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部開放式基金持有一家

上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理

的、且由本基金托管人托管的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得

超過該上市公司可流通股票的30%；

3）本基金參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金

所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

4）進入全國銀行間同業(yè)市場的債券回購融入的資金余額不超過基金資產(chǎn)凈值的40%；

5）本基金投資權(quán)證目前遵循下述投資比例限制，若相關(guān)法律法規(guī)有所修改，本基金

權(quán)證投資比例限制自動按相關(guān)法律法規(guī)進行修訂，不受下述條款限制：（a）本基金在任何

交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的5‰;（b）本基金持有的

全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％，（c）本基金與本基金管理人管理的其他

基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的10％；

6）本基金投資資產(chǎn)支持證券目前遵循下述投資比例限制，若相關(guān)法律法規(guī)有所修改，

本基金資產(chǎn)支持證券投資比例限制自動按相關(guān)法律法規(guī)進行修訂，不受下述條款限制：

(a)本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證

券規(guī)模的10%；(b)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過

該基金資產(chǎn)凈值的10%；(c)本基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益

人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；(d)本基金持有

的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%；

7）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付

基金份額持有人的贖回款項，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等；

8）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)凈值的15%。因

證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使本基金

不符合本款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；

9）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

10）本基金不得違反基金合同中有關(guān)投資范圍、投資策略、投資比例的規(guī)定；

11）法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他限制。

除上述第7、8、9項外，因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置

改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定的投資比例

的，基金管理人應(yīng)當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整。

基金托管人對上述投資組合比例的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起滿6個月開始。

上述投資組合限制條款中，若屬法律法規(guī)的強制性規(guī)定，則當法律法規(guī)或監(jiān)管部門取

消上述限制，本基金自上述限制被取消之日起，不再受上述限制約束。

3、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對本協(xié)議第十五條第九

項基金投資禁止行為進行監(jiān)督。基金托管人通過事后監(jiān)督方式對基金管理人基金投資禁

止行為和關(guān)聯(lián)交易進行監(jiān)督。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管

理人和基金托管人相互提供與本機構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機構(gòu)有其他重大利害關(guān)系

的公司名單。

4、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理人參與銀行

間債券市場進行監(jiān)督。基金管理人應(yīng)在基金投資運作之前向基金托管人提供經(jīng)慎重選擇

的、本基金適用的銀行間債券市場交易對手名單?；鹜泄苋吮O(jiān)督基金管理人是否按事

前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易?；鸸芾砣丝梢悦堪肽陮︺y行間債券

市場交易對手名單進行更新，如基金管理人根據(jù)市場情況需要臨時調(diào)整銀行間債券市場

交易對手名單，應(yīng)向基金托管人說明理由，在與交易對手發(fā)生交易前3個工作日內(nèi)與基

金托管人協(xié)商解決。基金管理人負責(zé)對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易

規(guī)則進行交易，基金托管人則根據(jù)銀行間債券市場成交單對合同履行情況進行監(jiān)督。因

交易對手不履行合同造成的基金財產(chǎn)的損失，基金托管人不承擔(dān)責(zé)任并向中國證監(jiān)會報

告。

5、基金托管人對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督，本基金投資銀行存款的信用風(fēng)

險主要包括存款銀行的信用等級、存款銀行的支付能力等涉及到存款銀行選擇方面的風(fēng)

險。基金管理人應(yīng)在基金投資運作之前向基金托管人提供經(jīng)慎重選擇的、本基金適用存

款銀行名單?；鹜泄苋吮O(jiān)督基金管理人是否按事前提供的存款銀行名單進行交易?；?
金管理人可以每半年對存款銀行名單進行更新，如基金管理人根據(jù)市場情況需要臨時調(diào)

整存款銀行名單，應(yīng)向基金托管人說明理由，在進行銀行存款交易前3個工作日內(nèi)與基

金托管人協(xié)商解決?；鸸芾砣素撠?zé)對存款銀行的資信控制，慎重選擇存款銀行進行交

易，基金托管人則根據(jù)銀行存單對存款合同履約情況進行監(jiān)督。因存款銀行違約造成的

基金財產(chǎn)的損失，基金托管人不承擔(dān)責(zé)任并向中國證監(jiān)會報告。

6、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金資產(chǎn)凈值計算、

各類基金份額凈值計算、應(yīng)收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)

信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行監(jiān)督和核查。

如果基金管理人將不實的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)印制在宣傳推介材料上，基金托管人對此不

承擔(dān)任何責(zé)任，并將在發(fā)現(xiàn)后立即報告中國證監(jiān)會。

7、基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運作中違反法律法

規(guī)和基金合同的規(guī)定，應(yīng)及時以書面形式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨?yīng)積極

配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴?yīng)在2個工作日內(nèi)及時核

對并以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，說明違

規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi),基金托管人有權(quán)

隨時對通知事項進行復(fù)查,督促基金管理人改正。

8、對基金托管人按照法規(guī)要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的事項，基金管理

人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。

9、基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，同時通知

基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。基金管理人無正當理由，拒絕、阻

撓對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對方進行有效監(jiān)督，情

節(jié)嚴重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。

10、基金管理人對基金托管人履行托管職責(zé)情況進行核查，核查事項包括基金托管

人安全保管基金財產(chǎn)、開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復(fù)核基金管理人計算的基

金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和

監(jiān)督基金投資運作等行為。

11、基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分賬管理、未

執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反《基金法》、基

金合同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，應(yīng)及時以書面形式通知基金托管人限期糾正?；鹜?
管人收到通知后應(yīng)在2個工作日內(nèi)及時核對并以書面形式給基金管理人發(fā)出回函，說明

違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有

權(quán)隨時對通知事項進行復(fù)查,督促基金托管人改正?；鹜泄苋藨?yīng)積極配合基金管理人的

核查行為，包括但不限于：提交相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財產(chǎn)的完整性和真實

性，在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)基金管理人并改正。

12、基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，同時通知

基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會?；鹜泄苋藷o正當理由，拒絕、阻

撓對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對方進行有效監(jiān)督，情

節(jié)嚴重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。

（三）基金財產(chǎn)的保管

1、基金財產(chǎn)保管的原則

（1）基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。

（2）基金托管人應(yīng)安全保管基金財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人的正當指令，不得自行運用、

處分、分配基金的任何財產(chǎn)。如果基金財產(chǎn)（包括實物證券）在基金托管人保管期間損壞、

滅失的，應(yīng)由該基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任。

（3）基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。

（4）基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨

立。

（5）基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金財

產(chǎn)，如有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。

（6）對于因為基金投資產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負責(zé)與有關(guān)當事人確定到

賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達基金賬戶的，基金托管人應(yīng)及時通

知基金管理人采取措施進行催收。由此給基金財產(chǎn)造成損失的，基金托管人對此不承擔(dān)

任何責(zé)任。

（7）除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金財

產(chǎn)。

2、募集資金的驗證

（1）募集期間的資金應(yīng)存于基金管理人在具有托管資格的商業(yè)銀行開設(shè)的基金認購

專戶。該賬戶由基金管理人開立并管理。

（2）基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金

份額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬于基金

財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，同時在規(guī)定時間內(nèi)，聘請具有從

事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加

驗資的2名或2名以上中國注冊會計師簽字方為有效。

（3）若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)定辦

理退款等事宜，基金托管人應(yīng)提供充分協(xié)助。

3、基金的銀行賬戶的開設(shè)和管理

（1）基金托管人應(yīng)負責(zé)本基金的銀行賬戶的開設(shè)和管理。

（2）基金托管人可以本基金的名義在其營業(yè)機構(gòu)開設(shè)本基金的銀行賬戶，并根據(jù)基

金管理人合法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的銀行預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使

用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付基金收益、收

取申購款，均需通過本基金的銀行賬戶進行.

（3）基金資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕?
基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任何賬戶

進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。

（4）基金資金賬戶的開立和管理應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。

（5）在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管人專用賬戶辦理

基金資產(chǎn)的支付。

4、基金證券賬戶和證券交易資金賬戶的開設(shè)和管理

（1）基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為基金

開立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。

（2）基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管人和

基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使用基金的

任何賬戶進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。

（3）基金托管人以自身法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立結(jié)算備付金

賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一級法人清算工作，

基金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金的收取按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的

規(guī)定執(zhí)行。

（4）基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負責(zé)，賬戶資產(chǎn)的管理

和運用由基金管理人負責(zé)。

（5）在本托管協(xié)議生效日之后，本基金被允許從事其他投資品種的投資業(yè)務(wù)的，涉

及相關(guān)賬戶的開設(shè)、使用的，按有關(guān)規(guī)定開設(shè)、使用并管理；若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管

人應(yīng)當比照并遵守上述關(guān)于賬戶開設(shè)、使用的規(guī)定。

5、債券托管自營賬戶的開設(shè)和管理

基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

的有關(guān)規(guī)定，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管與結(jié)算賬戶，并代表基金

進行銀行間市場債券的結(jié)算。基金管理人和基金托管人同時代表基金簽訂全國銀行間債

券市場債券回購主協(xié)議。

6、基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券的保管

基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證由基金托管人負責(zé)妥

善保管，保管憑證由基金托管人持有。實物證券的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金托管人根據(jù)基金管

理人的指令辦理。屬于基金托管人實際有效控制下的實物證券在基金托管人保管期間的

損壞、滅失，由此產(chǎn)生的責(zé)任應(yīng)由基金托管人承擔(dān)。托管人對托管人以外機構(gòu)實際有效控

制的證券不承擔(dān)保管責(zé)任。

7、與基金有關(guān)的重大合同的保管

由基金管理人代表基金簽署的、與基金有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、

基金托管人保管。除協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人在代表基金簽署與基金有關(guān)的重大合

同時應(yīng)保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一

份正本的原件。重大合同的保管期限為基金合同終止后15年。

（四）基金資產(chǎn)凈值計算與復(fù)核

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值。各類基金份額凈值是指計算日

各類基金資產(chǎn)凈值除以該計算日該類基金份額總份額后的數(shù)值。各類基金份額凈值的計

算均保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)。

基金管理人應(yīng)每工作日對基金資產(chǎn)估值。估值原則應(yīng)符合《基金合同》、《證券投

資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈

值和各類基金份額凈值由基金管理人負責(zé)計算，基金托管人復(fù)核?；鸸芾砣藨?yīng)于每個

工作日交易結(jié)束后計算當日的各類基金份額凈值并以加密傳真方式發(fā)送給基金托管人。

基金托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核后，簽名、蓋章并以加密傳真方式傳送給基金管理人，

由基金管理人對基金凈值予以公布。

基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。因此，就與本基金有

關(guān)的會計問題，本基金的會計責(zé)任方是基金管理人，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討

論后，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公

布。

（五）基金份額持有人名冊的登記與保管

本基金的基金管理人和基金托管人須分別妥善保管的基金份額持有人名冊，包括基

金合同生效日、基金合同終止日、基金分紅權(quán)益登記日、基金份額持有人大會權(quán)益登記

日、每年6月30日、12月31日的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊的內(nèi)容至

少應(yīng)包括持有人的名稱和持有的基金份額。

基金管理人應(yīng)及時向基金托管人提交基金份額持有人名冊。每年6月30日和12月

31日的基金份額持有人名冊應(yīng)于下月前十個工作日內(nèi)提交；基金合同生效日、基金合同

終止日等涉及到基金重要事項日期的基金份額持有人名冊應(yīng)于發(fā)生日后十個工作日內(nèi)提

交。

基金管理人和基金托管人應(yīng)妥善保管基金份額持有人名冊，保存期限為15年。基

金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)

遵守保密義務(wù)。若基金管理人或基金托管人由于自身原因無法妥善保管基金份額持有人

名冊，應(yīng)按有關(guān)法規(guī)規(guī)定各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

（六）爭議解決方式

因本協(xié)議產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭議，雙方當事人應(yīng)通過協(xié)商、調(diào)解解決，協(xié)商、調(diào)解不

能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，仲裁地點為北京

市，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局

的，對當事人均有約束力。

爭議處理期間，雙方當事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)忠實、勤

勉、盡責(zé)地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。

本協(xié)議適用中華人民共和國法律并從其解釋。

（七）托管協(xié)議的修改與終止

1、本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)容

不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突?；鹜泄軈f(xié)議的變更報中國證監(jiān)會核準后生效。

2、發(fā)生以下情況,本托管協(xié)議終止:

（1）本基金合同終止；

（2）基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；

（3）基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；

（4）發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項。

十八、對基金份額持有人的服務(wù)

基金管理人承諾為本基金份額持有人提供一系列的服務(wù)。以下是主要的服務(wù)內(nèi)容，

基金管理人根據(jù)本基金份額持有人的需要和市場的變化，有權(quán)增加、修改這些服務(wù)項目。

一、為基金份額持有人提供的服務(wù)

投資人通過基金管理人網(wǎng)站等平臺可享有基金交易查詢、賬戶查詢和基金管理人依

法披露的各類基金信息等服務(wù)，包括基金產(chǎn)品基本信息（包括但不限于基金名稱、基金代

碼、風(fēng)險等級、持有份額、單位凈值、收益情況等）、基金的法律文件、基金公告、定期

報告和基金管理人最新動態(tài)等各類資料。

基金管理人可根據(jù)法律法規(guī)及投資者需求不定期通過電話、短信、郵件、微信等任

一或多種方式為投資人提供與投資人相關(guān)的賬戶服務(wù)通知、交易確認通知、重要公告通

知、活動消息、營銷信息、客戶關(guān)懷等資訊及增值服務(wù)，投資本基金前請詳閱申萬菱信基

金官網(wǎng)服務(wù)介紹和隱私政策。如需取消相應(yīng)資訊服務(wù)，可通過基金管理人客戶服務(wù)中心

熱線400-880-8588、在線服務(wù)等人工服務(wù)方式退訂。

二、服務(wù)渠道

（一）客服中心電話服務(wù)

1、自助語音服務(wù)（7×24小時）：提供7×24小時自動語音查詢服務(wù)，基金份額持

有人可查詢基金余額、交易情況、基金產(chǎn)品與服務(wù)等相關(guān)信息。

2、人工服務(wù)：基金份額持有人可通過基金管理人全國統(tǒng)一客服熱線：400-880-8588

（免長途話費）或021-962299享受業(yè)務(wù)咨詢、信息查詢、投訴建議等服務(wù)。

（二）在線服務(wù)

1、智能客服服務(wù)（7×24小時）：提供7×24小時智能客服服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)則、常見

問題等自助咨詢服務(wù)。

2、人工服務(wù)：為基金份額持有人提供查詢基金余額、交易情況、基金產(chǎn)品與服務(wù)等

相關(guān)信息。

3、留言服務(wù)（7×24小時）：提供客戶留言平臺，客服中心一般在T+2個工作日內(nèi)處

理完成。

（三）互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)

基金份額持有人可以通過基金管理人網(wǎng)站（www.swsmu.com）、微信公眾號“申萬菱

信基金（SW_SMU）”和官方APP“申萬菱信基金”享受理財資訊、信息披露、賬戶信息、

交易信息、在線咨詢等多項服務(wù)?；鸱蓊~持有人也可以通過上述渠道中的“網(wǎng)上交易”

辦理開戶、交易及查詢等業(yè)務(wù)。有關(guān)基金網(wǎng)上交易的協(xié)議文本請參見基金管理人網(wǎng)站。

三、如本招募說明書存在任何您/貴機構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方式聯(lián)系本公

司。請確保投資前，您/貴機構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。

十九、招募說明書存放及查閱方式

本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人及基金代銷網(wǎng)點的營業(yè)場所，投資者

可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復(fù)印件。

二十、其它應(yīng)披露事項

公告事項  信息披露方式  公告日期   

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金2025年中期報告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/8/29  

關(guān)于以通訊方式召開申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會的第二次提示性公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/8/12  

關(guān)于以通訊方式召開申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會的第一次提示性公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/8/11  

關(guān)于以通訊方式召開申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會的公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/8/9  

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金2025年第2季度報告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/7/21  

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金2025年第1季度報告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/4/22  

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金2024年年度報告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/3/31  

關(guān)于申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會會議情況的公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/3/26  

關(guān)于以通訊方式召開申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會的第二次提示性公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/2/20  

關(guān)于以通訊方式召開申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會的第一次提示性公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/2/19  

關(guān)于以通訊方式召開申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額持有人大會的公告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/2/18  

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金2024年第4季度報告  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2025/1/22  

申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金更新招募說明書（2024年第2號）  規(guī)定報刊及規(guī)定網(wǎng)站  2024/12/28  



注：上述公告更新至2025年9月30日。

二十一、備查文件

（一）中國證監(jiān)會核準申萬菱信競爭優(yōu)勢股票型證券投資基金募集的文件

（二）《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金基金合同》

（三）《申萬菱信基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》

（四）《申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金托管協(xié)議》

（五）《法律意見書》

（六）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照

（七）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照


              
                
               申萬菱信基金管理有限公司申萬菱信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金更新招募說明書（2025年第1號）.pdf
色婷婷色丁香,福利视频亚洲一区,中文字幕第28页,2019av视频,97人人澡人人爽91综合色,日韩欧美国产露脸一区二区唯美,国产精品传媒在线观看
