新加坡新政變化加強(qiáng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人的資金來(lái)源審核，可能加長(zhǎng)審核周期與流程。對(duì)于真正有家族辦公室規(guī)劃需求的高凈值客戶需要提前梳理財(cái)富來(lái)源應(yīng)對(duì)銀行與第三方獨(dú)立盡調(diào)機(jī)構(gòu)的審核，同時(shí)也需要關(guān)注新加坡私人銀行開(kāi)戶標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)苛，做好長(zhǎng)周期規(guī)劃準(zhǔn)備。
新加坡家族辦公室
政策變化與背景解讀
（一）單一家辦申請(qǐng)稅務(wù)優(yōu)惠需金管局指定服務(wù)提供商背景調(diào)查
2024年8月5日,新加坡金融監(jiān)管局更新了對(duì)家族辦公室的盡職調(diào)查要求，自2024年10月1日起，所有新的單一家族辦公室基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請(qǐng)必須提供由金管局指定的六所服務(wù)提供商準(zhǔn)備的背景審查報(bào)告。
背景審查報(bào)告所需審查的信息包括：
* 基金公司
* 單一家族辦公室（SFO）
* 基金公司和單一家族辦公室的實(shí)際控制人、股東及董事
* 實(shí)際控制人的直系親屬
* SFO的高級(jí)管理人員和投資專業(yè)人士
* 對(duì)實(shí)際控制人財(cái)富來(lái)源有主要貢獻(xiàn)的個(gè)人和公司
* 如果基金的結(jié)構(gòu)為信托，則信托的設(shè)立者和受益人
據(jù)新加坡金融監(jiān)管局MAS表示：“一般情況下，這一審核過(guò)程預(yù)計(jì)需要兩周左右的時(shí)間完成。”在2024年10月1日前提交的基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請(qǐng)不受影響。
（二）新加坡家辦政策趨嚴(yán)可能與新加坡規(guī)模最大洗錢案有關(guān)
1、洗錢案爆發(fā)后，新加坡多家銀行開(kāi)始采取預(yù)防性措施，加強(qiáng)審查原籍中國(guó)的海外客戶
此次政策變化重點(diǎn)在于家族辦公室客戶資金來(lái)源審核，這可能與2023年福建幫在新加坡發(fā)生的有史以來(lái)最大的洗錢案關(guān)系密切。
由于新加坡家族辦公室政策要求高凈值客戶家辦項(xiàng)下資金的一定比例，滿足由新加坡當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)管理的要求，實(shí)踐中家辦客戶申請(qǐng)新加坡家辦架構(gòu)都會(huì)同步開(kāi)設(shè)新加坡私人銀行賬戶。
但受新加坡最大規(guī)模洗錢案影響，諸多客戶自2023年下半年起開(kāi)設(shè)新加坡私人銀行賬戶周期難度都大幅度提升，加強(qiáng)對(duì)客戶資產(chǎn)來(lái)源審核力度，避免新加坡成為富人洗錢天堂。
2、新加坡洗錢案最近進(jìn)展涉案金額已達(dá)30億新幣
據(jù)媒體報(bào)道，10名涉案人員原籍為中國(guó)福建。2021年新加坡反洗錢部門發(fā)現(xiàn)有人疑似使用偽造文件，來(lái)證明本地銀行賬戶的資金來(lái)源；一些金融機(jī)構(gòu)和公司通報(bào)了一些可疑交易，著手展開(kāi)了秘密調(diào)查。2023 年新加坡警方掌握了廣泛的資料和足夠的證據(jù)，通過(guò)突擊多個(gè)地點(diǎn)，逮捕案涉嫌犯，并做出相關(guān)扣押、凍結(jié)的案涉資產(chǎn)的安排。
根據(jù)財(cái)新網(wǎng)2024年8月報(bào)道，新加坡史上最大規(guī)模的洗錢案持續(xù)發(fā)酵。繼10名涉案外籍人士服刑完畢并被永久驅(qū)逐出境后，8月14日，又有三名嫌疑人因涉嫌協(xié)助洗錢被新加坡地方法院起訴。其中，兩名為中國(guó)籍前銀行職員，另一名為新加坡籍私人司機(jī)。
新政背景下高凈值客戶申請(qǐng)
新加坡家族辦公室面臨的選擇與挑戰(zhàn)
（一）2024年10月1日前提交的基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請(qǐng)不受影響
新加坡家族辦公室架構(gòu)項(xiàng)下需要注冊(cè)兩家新加坡本土公司，一家為基金公司用于后續(xù)管理家族資產(chǎn)，一家為家辦公司用于為家族成員以及專業(yè)投資人士發(fā)放工作簽證。其中基金公司根據(jù)政策要求需要開(kāi)設(shè)新加坡本土私人銀行賬戶。
私人銀行開(kāi)戶對(duì)客戶資金來(lái)源審核標(biāo)準(zhǔn)非常嚴(yán)苛，需要有完整的財(cái)富來(lái)源故事，甚至?xí)匪莸絼?chuàng)富的第一桶金，對(duì)于早年財(cái)富積累過(guò)程中缺乏規(guī)范公司主體或者缺乏證明文件的客戶而言，私人銀行開(kāi)戶本身就面臨一定困難。
此次政策變動(dòng)以前規(guī)劃新加坡家辦的客戶資金需要經(jīng)過(guò)私人銀行審核，基本家辦遞交金融管理局的申請(qǐng)文件與私人銀行資金來(lái)源審核保持一致即可。
新政后僅僅通過(guò)私人銀行資金來(lái)源審核并不一定滿足新加坡家辦資金來(lái)源要求，10月1日以后增加外部獨(dú)立機(jī)構(gòu)審核資金來(lái)源，相當(dāng)于對(duì)客戶資金進(jìn)行雙重審核。
從2023年起新加坡私人銀行開(kāi)戶標(biāo)準(zhǔn)日漸水漲船高，為避免不確定性因素，趕在新政前遞交申請(qǐng)僅剩余一個(gè)月左右的窗口期。即2024年10月1日前提交的基金公司稅務(wù)優(yōu)惠申請(qǐng)不受影響，但對(duì)于尚未在新加坡私人銀行賬戶的高凈值客戶而言，很難趕在新政以前遞交申請(qǐng)。
（二）已有新加坡私人銀行賬戶申請(qǐng)是否具有優(yōu)勢(shì)？
如早年已開(kāi)設(shè)新加坡個(gè)人名義的私人銀行賬戶，是否可以趕在新政前遞交申請(qǐng)？這里需要區(qū)別個(gè)人私人銀行賬戶與新加坡家辦項(xiàng)下的基金公司的公司賬戶。申請(qǐng)人需要開(kāi)設(shè)好新加坡家辦架構(gòu)項(xiàng)下的基金公司賬戶開(kāi)戶函、EP獲批函才可遞交家辦申請(qǐng)文件，即使具備新加坡個(gè)人銀行賬戶的客戶，也需了解在同一銀行體系新開(kāi)設(shè)公司賬戶的時(shí)間周期。
因此對(duì)于大部分客戶而言，從實(shí)操流程而言基本都將面臨適用10月1日新政。
（三）新政后，利用已存續(xù)新加坡架構(gòu)直接“改裝”新加坡家族辦公室遞交申請(qǐng)是否影響
部分客戶早年搭建過(guò)境外信托架構(gòu)，以新加坡信托架構(gòu)為例，通常情況下境外信托底層會(huì)通過(guò)控股公司BVI公司于銀行開(kāi)戶賬戶，資金留存于BVI公司賬戶管理。
以存續(xù)境外信托架構(gòu)申請(qǐng)新加坡家族辦公室，優(yōu)勢(shì)在于資金來(lái)源審核經(jīng)過(guò)境外信托公司審核增強(qiáng)一道背書，但相應(yīng)需要考量的隱私是，是否希望將私人信托架構(gòu)信息包括受益人信息整體報(bào)送新加坡監(jiān)管以及外部機(jī)構(gòu)審核？
新加坡家族辦公室整體政策規(guī)劃確實(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)信托的資產(chǎn)隔離與傳承功能，很多客戶會(huì)選擇在新加坡家辦頂層架設(shè)境外信托架構(gòu)，如果以信托架構(gòu)+新加坡家族辦公室架構(gòu)申請(qǐng)新加坡家族辦公室架構(gòu)，10月1日新政后第三方機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)信托設(shè)立人與受益人進(jìn)行盡調(diào)，是否愿意向第三方機(jī)構(gòu)披露信托關(guān)鍵角色以及接受調(diào)查，屬于實(shí)際操作中需要考量的因素。
政策加碼
申請(qǐng)新加坡家族辦公室究竟有哪些優(yōu)勢(shì)
（一）獲得新加坡工作簽證
13O/U基金豁免計(jì)劃屬于單一家族辦公室，僅管理家族內(nèi)部資金，不向公眾第三方提供資產(chǎn)管理服務(wù)，符合新加坡金融管理局設(shè)定的投資門檻、年度業(yè)務(wù)支出以及居住要求的申請(qǐng)人以及家庭成員，可以申請(qǐng)獲得新加坡工作簽證。其中，投資者初始身份為工作準(zhǔn)證，主要工作職責(zé)為管理家族辦公室項(xiàng)下資金。
以13O家族辦公室為例，目前滿足最低支出要求可以批準(zhǔn)兩張工作準(zhǔn)證，一張發(fā)給家庭成員一張工作準(zhǔn)證必須發(fā)給非家庭成員，監(jiān)管對(duì)于獲得工作準(zhǔn)證的人員背景具有一定的投資經(jīng)驗(yàn)以及學(xué)歷要求。
（二）單一家族辦公室的監(jiān)管豁免
通常情況下，于新加坡設(shè)立基金公司進(jìn)行財(cái)富管理需要獲得新加坡金融監(jiān)管局（MAS）所頒發(fā)的許可證。新加坡家族辦公室計(jì)劃項(xiàng)下的家族辦公室管理公司，由于只管理單一家族的內(nèi)部資金，根據(jù)監(jiān)管要求可以申請(qǐng)豁免監(jiān)管的牌照要求。
實(shí)踐操作中，新加坡家族辦公室項(xiàng)下一般存在兩個(gè)公司主體，一個(gè)為基金公司、一個(gè)為基金管理公司。其中基金公司用于持有符合監(jiān)管要求的資金并進(jìn)行投資，家族辦公室管理公司用于聘請(qǐng)專業(yè)投資人士并為其發(fā)放工作簽證。家族辦公室管理公司為基金公司提供相關(guān)投資管理等服務(wù)并獲得相應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入，以此為雇傭的專業(yè)投資人士發(fā)放工資。為獲得監(jiān)管豁免，這兩個(gè)公司主體需要有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（三）獲得新加坡家族辦公室項(xiàng)下基金投資的稅務(wù)優(yōu)惠
基金公司可根據(jù)新加坡所得稅法（ITA）第13O條或第13U條規(guī)定申請(qǐng)稅收優(yōu)惠。但需要注意，13O基金需要在稅務(wù)優(yōu)惠生效后保持滿足2000萬(wàn)新幣資產(chǎn)，若沒(méi)有滿足，在此特定時(shí)期則無(wú)法享受稅務(wù)優(yōu)惠。但是，若稅務(wù)優(yōu)惠生效后基金長(zhǎng)期低于2000萬(wàn)新幣的規(guī)模，金管局有可能視為不滿足條件，并撤銷13O稅務(wù)豁免令。因此，13O基金需長(zhǎng)期維持不低于2000萬(wàn)新幣的資產(chǎn)規(guī)模。
小結(jié)
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，新加坡新政變化加強(qiáng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人的資金來(lái)源審核，可能加長(zhǎng)審核周期與流程，對(duì)于真正有家族辦公室規(guī)劃需求的高凈值客戶需要提前梳理財(cái)富來(lái)源應(yīng)對(duì)銀行與第三方獨(dú)立盡調(diào)機(jī)構(gòu)的審核，同時(shí)也需要關(guān)注新加坡私人銀行開(kāi)戶標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)苛，做好長(zhǎng)周期規(guī)劃準(zhǔn)備。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資有風(fēng)險(xiǎn)?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。相關(guān)數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資人請(qǐng)?jiān)旈喕鸷贤确晌募?，了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，根據(jù)自身資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
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